FIN101S Peníze, banky a finanční trhy

Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
léto 2009
Rozsah
2/1/0. 4 kr. Ukončení: z.
Garance
prof. Ing. Daniel Stavárek, Ph.D.
Katedra financí a účetnictví – Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je nabízen i studentům mimo mateřské obory.
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Cílem kurzu je seznámit posluchače se základy finančního systému. Zahrnuje problematiku pojetí a funkcí peněz, místa a úlohy finančních institucí, finančních dokumentů i finančních trhů ve finančním systému. Přihlíží ke specifickým podmínkám přechodu české ekonomiky k tržní ekonomice i ke změnám v rámci Evropské unie, resp. evropské měnové integrace.
Osnova
  • Struktura výkladu:
    1. Finanční systém
    2. Peníze a finanční systém
    3. Finanční dokumenty
    4. Úrokové sazby
    5. Finanční trhy
    6. Finanční instituce
    Obsah kurzu:
    1. Finanční systém
    Finanční systém jako souhrn finančních dokumentů, finančních trhů a finančních zprostředkovatelů. Úspory a investice, přeměna úspor v investice. Funkce finančního systému a jeho efektivnost. Asymetrie informací. Ekonomické teorie charakterizující finanční systém.
    2. Peníze a finanční systém
    Pojetí peněz, význam peněz v ekonomice, funkce peněz. Metalistická, nominalistická a kvantitativní teorie peněz. Vymezení peněz a peněžní zásoby. Druhy peněz a formy peněz, ekonomický význam peněz. Peněžní trh, nabídka peněz a poptávka po penězích. Množství peněz v oběhu, rychlost oběhu peněz. Rovnováha a nerovnováha na peněžním trhu. Banky a tvorba peněz. Peněžní trh a vliv peněz na ekonomiku.
    3. Finanční dokumenty
    Charakteristika cenných papírů, rozlišení z hlediska majetkového práva, převoditelnosti, z hlediska charakteru důchodu, který přinášejí, z hlediska emise, podle dlužníka. Materializovaná a dematerializovaná forma cenných papírů. Akcie, obligace, druhy akcií a obligací, směnky, hypotéky, dohody o zpětném odkoupení, půjčky na mezibankovním trhu. Firemní a státní cenné papíry. Zákon o cenných papírech, zákon o dluhopisech.
    4. Úrokové sazby
    Úroveň úrokových sazeb, reálné a nominální úrokové sazby, bezriziková reálná úroková sazba. Struktura úrokových sazeb z hlediska doby splatnosti, křivky výnosů, inflace a dalších faktorů. Současná hodnota. Měření toku příjmů z finančních aktiv, běžný výnos, výnos do doby splatnosti, ocenění finančních aktiv. Riziko a struktura úrokových sazeb. Změny úrokových sazeb a jejich vliv na cenové výkyvy finančních dokumentů. Očekávaný vývoj úrokových sazeb. Fixní a pohyblivé úrokové sazby. Základní sazba banky. Diskontní a lombardní sazba.
    5. Finanční trhy
    Klasifikace finančních trhů, primární a sekundární trh, trh akcií a trh obligací, peněžní a kapitálové trhy, burzy a OTC trhy. Riziko, návratnost, efektivnost finančních trhů, určení cen na finančních trzích. Obchody na finančních trzích a výpočetní technika. Operace finančních institucí na finančních trzích. Futures a forwardy, options a swaps. Burza, mechanismus fungování burzy, význam burzy pro ekonomiku a jednotlivé hospodářské subjekty. Vypořádání burzovních obchodů, "insider trading". Pravidla obchodování na burze. Regulace burz. Zákon o burze cenných papírů, Zákon o komoditních burzách. Trh cenných papírů v České republice. Kurz cenných papírů, technika stanovení kursu. Technická a fundamentální analýza. Příkazy klientů zprostředkovatelům. Ukazatele vývoje kursů cenných papírů. Index a průměr. Kotace kursů, kursovní lístek. Jednotlivé ukazatele trhu a kursovního lístku.
    6. Finanční instituce
    Hlavní účastníci finančního trhu, přímé a nepřímé cenné papíry, nepřímé financování, transakční náklady a náklady informační. Depozitní a nedepozitní finanční instituce. Faktory, ovlivňující změny ve struktuře finančních institucí. Spořitelny, pojišťovací společnosti a penzijní fondy, obchodníci s cennými papíry. Charakter zprostředkovatelských institucí v České republice, změna v jejich činnosti od přijetí zákona o ČNB a zákona o bankách v roce 1990, resp. v roce 1992. Depozitní a nedepozitní finanční instituce. Banky a jejich místo ve struktuře finančních institucí. Bilance bank, aktivní a pasivní obchody bank.

    V rámci výuky předmětu a k jeho prezentaci jsou využívána prezentační média (dataprojektor, meotar).
Literatura
    povinná literatura
  • POLOUČEK, S. Peníze, banky a finanční trhy. Distanční studijní opora. Karviná: OPF SU, 2004. ISBN 80-7248-246-7. info
  • POLOUČEK, S. Peníze, banky a finanční trhy. 3. vydání. Karviná: OPF SU, 2000. ISBN 80-7248-074-x. info
    doporučená literatura
  • EAKINS, S.G. Finance. Investments, Institutions, and Management. Boston etc.: Addison Wesley, 2002. ISBN 0-201-72166-X. info
  • SAUNDERS, A., CORNETT, M.M. Financial Markets and Institutions. A Modern Perspective. Boston etc.: McGraw-Hill Irwin, 2001. ISBN 0-07-234892-5. info
  • HOWELLS, P., BAIN, K. The Economics of Money, Banking and Finance. A European TextThe Economics of Money, Banking and Finance. Addison Wesley Longman, 1998. ISBN 0582-27800-7. info
  • FABOZZI, F.J., MODIGLIANI, F., FERRI M.G. Foundations of Financial Markets and Institutions. Englewood Cliffs, N.J. Prentice-Hall, 1994. ISBN 0-13-328980-X. info
  • MADURA, J. Financial Markets and Institutions. Saint Paul etc.: West Publishing Company, 1992. ISBN 0-314-87735-5. info
  • KOHN, M. Money, Banking and Financial Markets. 2. vyd. Chicago etc.: The Dryden Press, 1991. ISBN 0-03-033334-2. info
Informace učitele
V průběhu výuky proběhne diskuse nad článkem z odborného časopisu. Na semináři si posluchači vyberou téma seminární práce v rozsahu max. 10 stran (+ tabulky a přílohy).
Předmět je ukončen zkouškou. Předpokladem pro přijetí ke zkoušce je zpracování a úspěšné obhájení seminární práce. Dalším předpokladem je aktivní účast v diskusi nad článkem z odborného časopisu. V průběhu výuky proběhne kontrolní test. Zkouška probíhá písemnou formou.
Hodnocení: zkouška - písemná část (max. 80 bodů) a průběžný kontrolní test (max. 20 bodů).
Další komentáře
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
Předmět je zařazen také v obdobích léto 1991, léto 1992, léto 1993, léto 1994, léto 1995, léto 1996, léto 1997, léto 1998, léto 1999, léto 2000, léto 2001, léto 2002, léto 2003, léto 2004, léto 2005, léto 2006, léto 2007, zima 2007, léto 2008, léto 2010, léto 2011, léto 2012.