FIN413 Financial Models

School of Business Administration in Karvina
Winter 2007
Extent and Intensity
1/2/0. 5 credit(s). Type of Completion: zk (examination).
Guaranteed by
prof. Ing. Daniel Stavárek, Ph.D.
Department of Finance and Accounting – School of Business Administration in Karvina
Course Enrolment Limitations
The course is also offered to the students of the fields other than those the course is directly associated with.
fields of study / plans the course is directly associated with
Course objectives (in Czech)
Zpracovávat a řešit problémy finančního rozhodování a modelování prostřednictvím běžného softwaru a počítačů (Excel, Metastock, CAPM Tutor, Deriva-Gen, Portofolio). Dalším cílem je naučit studenty formulovat a interpretovat praktické problémy z oblasti financí a bankovnictví.
Syllabus (in Czech)
  • Struktura výkladu:
    1. Softwarová podpora finančních modelů.
    2. Kvantifikace vstupních dat modelů.
    3. Techniky a modely sestavování efektivních množin.
    4. Markowitzův model tvorby portfolií s využitím softwarového produktu CAPM - TUTOR.
    5. Modely oceňování kapitálových aktiv s využitím softwarového produktu CAPM - TUTOR.
    6. Model oceňování kapitálových aktiv - APM.
    7. Řízení a optimalizace portfolia obligací.
    8. Modely oceňování opcí -simulace.
    9. Black-Scholesův model oceňování opcí.
    10. Optimalizační plán firmy.
    11. Technická analýza, využití Metastocku v technické analýze.
    Obsah kurzu:
    1. Softwarová podpora finančních modelů.
    Popis používaných prostředků, použití Excelu při finančním modelování, finanční funkce, řešitel, maticové operace.
    2. Kvantifikace vstupních dat modelů.
    Využití historického, expertního a ekonometrického přístupu ke kvantifikaci.
    3. Techniky a modely sestavování efektivních množin.
    Základní techniky sestavování efektivních množin, faktorová portfolia a jejich využití při imunizaci a zajištění(hedgingu).

    4. Markowitzův model tvorby portfolií s využitím softwarového produktu CAPM - TUTOR.
    Modely sestavování optimálního portfolia a efektivní množiny. Markowitzův model, Tobinův model, Blackův model.
    5. Modely oceňování kapitálových aktiv s využitím softwarového produktu CAPM - TUTOR.
    Přístup ke kvantifikaci charakteristik aktiv, modely rovnováhy na kapitálovém trhu, kontroverznost modelu CAPM, modifikace modelu CAPM.
    6. Model oceňování kapitálových aktiv - APM.
    APM jako alternativní model oceňování kapitálových aktiv, víceindexní APM.
    7. Řízení a optimalizace portfolia obligací.
    Parametry obligací a konstrukce spotových a výnosových křivek. Model optimalizace dedikovaného portfolia obligací.
    8. Modely oceňování opcí -simulace.
    Parametry a typy opcí, binomický diskrétní model (replikační stratégie, hedgingová stratégie, principy výpočtu ceny.
    9. Black-Scholesův model oceňování opcí
    10. Optimalizační plán firmy.
    Optimalizační a simulační modely finančního plánování, optimalizace volby podnikatelských projektů, optimalizace vlastnické struktury.
    11. Technická analýza, využití Metastocku v technické analýze.
    Postupy při aplikaci prostředků technické analýzy, využití prostředků technické analýzy, tj. grafů, indikátory (např. MA, MACD, Bollingerovy pásy, stochastický indikátor), oscilátory, formace, využití Metastocku v technické analýze.

Literature
    required literature
  • ELTON, EJ., GRUBER, MJ. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. 6th ed. New York, etc.: John Wiley Sons, 2003. ISBN 0-471-23854-6. info
  • MUSÍLEK, P. Finanční trhy a investiční bankovnictví. Praha: ETC Publishing, 1999. ISBN 80-86006-78-6. info
    recommended literature
  • LEVY, H., SARNAT, M. Kapitálové investice a finanční rozhodování. Praha: Grada Publishing,, 1999. ISBN 80-7169-504-1. info
  • ARLT, J. Moderní metody modelování ekonomických časových řad. 1. vyd. Praha: Grada Publishing, 1999. ISBN 80-7169-539-4. info
  • FANTA, J. Počítačové technologie na kapitálových trzích. Praha: Computer Press, 1998. ISBN 8072260731. info
  • JOHNSTON, JD. Econometric Methods. Singhapore: The McGraw-Hill Companies, Inc, 1997. ISBN 0-07-115342-X. info
  • CAMPBELL, JY, Lo, A., Mackinlay, C. The Econometrics of Financial Markets. Princeton: University Press, 1997. ISBN 0-691-04301-9. info
  • WONNACOT, TH., WONNACOT, RJ. Statistika pro obchod a hospodářství. Praha: Victoria Publishing,, 1995. ISBN 80-85605-09-0. info
  • HUŠEK, R. Základy ekonometrické analýzy I. Modely a metody. Praha: VŠE, 1988. ISBN 80-7079-102-0. info
  • HUŠEK, R. Základy ekonometrické analýzy II. Speciální postupy a techniky. Praha: VŠE,, 1988. ISBN 80-7079-441-0. info
Language of instruction
Czech
Further comments (probably available only in Czech)
The course can also be completed outside the examination period.
  • Enrolment Statistics (recent)
  • Permalink: https://is.slu.cz/course/opf/winter2007/FIN413