Příklad č.1: Zakladatelský rozpočet,(skripta VŠE, Podniková ekonomika I, str. 23) Sestavte zakladatelský rozpočet, znáte-li následující údaje: Podnik vyrábí jeden druh výrobku Cena jednoho výrobku se předpokládá: 150 Kč/ks Mzdy na jeden výrobek budou: 40 Kč/ks Spotřeba materiálu na jeden výrobek: 50 Kč/ks Ostatní přímé náklady na jeden výrobek: 25 Kč/ks Cena výrobního zařízení včetně instalace: 2 300 000 Kč Odpisová sazba je ve výši: 12 % Vlastní kapitál., který je k dispozici: 2 100 000 Kč Předpokládaný roční prodej počtu výrobků: 90 000 ks Úroková sazba za případný úvěr 16 % p. a. Doba, na kterou je úvěr poskytnut, je: 5 let Roční nájemné 600 000 Kč Výše oběžného majetku 700 000 Kč Náklady na sociální a zdravotní pojištění: 35 % Daň z příjmu je 20 % Postup výpočtu: 1. Rozvaha 2. Výsledovka 3. Cash Flow Tabulka: Rozvaha Majetek (aktiva) Kapitál (pasiva) [Kč] [Kč] Výrobní zaříz. Vlastní kapitál Oběžná aktiva Cizí kapitál CELKEM CELKEM Tabulka: Plán výnosů, nákladů a zisku na první rok podnikání Položka výnosů, nákladů, zisku (Kč) Tržby Spotřeba materiálu Mzdy Zdravotní a sociální pojištění Ostatní přímé náklady Nájem Odpisy Nákladové úroky Zisk před zdaněním Daň z příjmu Čistý zisk Plán Cash Flow: Tabulka: Plán finančních toků (Cash Flow) Položka výkazu Cash Flow [Kč] + čistý zisk + odpisy - splátka jistiny přijatého úvěru Roční hodnota Cash Flow ŘEŠENÍ: Majetek (aktiva) Kapitál (pasiva) [Kč] [Kč] Výrobní zaříz. 2 300 000 Vlastní kapitál 2 100 000 Oběžná aktiva 700 000 Cizí kapitál CELKEM 3 000 000 CELKEM 3 000 000 Tabulka: Plán výnosů, nákladů a zisku na první rok podnikání Položka výnosů, nákladů, zisku (Kč) Tržby Spotřeba materiálu Mzdy Zdravotní a sociální pojištění Ostatní přímé náklady Nájem Odpisy Nákladové úroky Zisk před zdaněním Daň z příjmu Čistý zisk Tabulka: Plán finančních toků (Cash Flow) Položka výkazu Cash Flow [Kč] + čistý zisk + odpisy - splátka jistiny přijatého úvěru Roční hodnota Cash Flow Příklad č.2: Zakladatelský rozpočet,(skripta VŠE, Podniková ekonomika I, str. 23) Sestavte zakladatelský rozpočet podniku (prodejny) na základě následujících vstupních dat: Položka vstupní informace Ohodnocení Předpokládané průměrné denní tržby 60 000 Kč Průměrné denní náklady na prodané zboží 45 000 Kč Počet zaměstnanců 4 osoby Měsíční mzda jednoho zaměstnance 22 500 Kč Zdravotní a sociální pojištění 35 % Energie a otop za měsíc 20 000 Kč Ostatní náklady za měsíc 5 000 Kč Roční pojištění majetku 90 000 Kč Vlastní kapitál 3 000 000 Kč Úvěr od banky (úrok 12 % p. a.) max. 6 000 000 Kč Maximálně přijatelná kupní cena prodejny 5 000 000 Kč Sazba daně z příjmu 20 % Předpoklady provozování prodejny: · Prodejna bude mít otevřeno 25 dní v měsíci, · Veškeré nakoupené zboží v měsíci bude i prodáno, · Kupní cena bude zaplacena ihned, · Lineární odpisová sazba činí 20 % kupní ceny, · Úvěr má být splacen za pět let, · V prvním měsíci činnosti nebudou žádné příjmy, roční rozpočet příjmů a výdajů se týká 2. – 13. měsíce jeho činnosti, · Podnik si chce ponechat volné peněžní prostředky ve výši 10 % očekávaných provozních výdajů jako rezervu na krytí neočekávaných výdajů. Řešení příkladu: 1. Pro sestavení počáteční rozvahy je nezbytné stanovit výši „jednoměsíčních výdajů (pracovního kapitálu)“ a 10% rezervy na krytí neočekávaných výdajů. Tabulka: Potřeba kapitálu na krytí měsíčních výdajů (odpisy nejsou výdajem) Položka provozních výdajů Ocenění v (tis. Kč) nákup zboží na měsíc bez DPH mzdy energie, otop „roční pojištění majetku“ stanovené na jeden měsíc ostatní náklady Zdravotní a sociální pojištění za zam. CELKEM Očekávané investiční výdaje: jednorázové zaplacení prodejny 5 000 tis. Kč 2. Zpracování počáteční rozvahy (tis. Kč) Tabulka: Vstupní rozvaha Aktiva Pasiva Potřebný majetek stálá aktiva Vlastní kapitál Oběžná aktiva Krytí očekávaných měsíčních výdajů Potřebný úvěr 10 % rezerva na krytí neoč. výdajů CELKEM CELKEM 3. Roční rozpočet očekávaných výnosů a nákladů (v tis. Kč) Tabulka: Roční rozpočet výnosů a nákladů Položka rozpočtu výpočet Ocenění (Kč) Tržby Nákup zboží Mzdy Zdravotní a sociální poj. Energie, otop Roční pojištění Ostatní náklady Odpisy prodejny Úroky Zisk před zdaněním Daň z příjmu Čistý zisk 4. Odhad reálného Cash Flow Položka výkazu Cash Flow [Kč] + čistý zisk + odpisy - splátka jistiny přijatého úvěru Roční hodnota Cash Flow