Příklad č.1: Zakladatelský rozpočet,(skripta VŠE, Podniková ekonomika I, str. 23) Sestavte zakladatelský rozpočet, znáte-li následující údaje: Podnik vyrábí jeden druh výrobku Cena jednoho výrobku se předpokládá: 150 Kč/ks Mzdy na jeden výrobek budou: 40 Kč/ks Spotřeba materiálu na jeden výrobek: 50 Kč/ks Ostatní přímé náklady na jeden výrobek: 25 Kč/ks Cena výrobního zařízení včetně instalace: 2 300 000 Kč Odpisová sazba je ve výši: 12 % Vlastní kapitál., který je k dispozici: 2 100 000 Kč Předpokládaný roční prodej počtu výrobků: 90 000 ks Úroková sazba za případný úvěr 16 % p. a. Doba, na kterou je úvěr poskytnut, je: 5 let Roční nájemné 600 000 Kč Výše oběžného majetku 700 000 Kč Náklady na sociální a zdravotní pojištění: 35 % Daň z příjmu je 20 % Postup výpočtu: 1. Rozvaha 2. Výsledovka 3. Cash Flow Tabulka: Rozvaha Majetek (aktiva) Kapitál (pasiva) [Kč] [Kč] Výrobní zaříz. Vlastní kapitál Oběžná aktiva Cizí kapitál CELKEM CELKEM Tabulka: Plán výnosů, nákladů a zisku na první rok podnikání Položka výnosů, nákladů, zisku (Kč) Tržby Spotřeba materiálu Mzdy Zdravotní a sociální pojištění Ostatní přímé náklady Nájem Odpisy Nákladové úroky Zisk před zdaněním Daň z příjmu Čistý zisk Plán Cash Flow: Tabulka: Plán finančních toků (Cash Flow) Položka výkazu Cash Flow [Kč] + čistý zisk + odpisy - splátka jistiny přijatého úvěru Roční hodnota Cash Flow ŘEŠENÍ: Majetek (aktiva) Kapitál (pasiva) [Kč] [Kč] Výrobní zaříz. 2 300 000 Vlastní kapitál 2 100 000 Oběžná aktiva 700 000 Cizí kapitál 900 000 CELKEM 3 000 000 CELKEM 3 000 000 Tabulka: Plán výnosů, nákladů a zisku na první rok podnikání Položka výnosů, nákladů, zisku (Kč) Tržby 90 000∙150 13 500 000 Spotřeba materiálu 90 000∙50 - 4 500 000 Mzdy 90 000∙40 - 3 600 000 Zdravotní a sociální pojištění 0,35∙3 600 000 - 1 260 000 Ostatní přímé náklady 90 000∙25 - 2 250 000 Nájem - 600 000 Odpisy 0,12∙2 300 000 -276 000 Nákladové úroky 0,16∙900 000 - 144 000 Zisk před zdaněním 870 000 Daň z příjmu 0,2∙870 000 - 174 000 Čistý zisk 696 000 Tabulka: Plán finančních toků (Cash Flow) Položka výkazu Cash Flow [Kč] + čistý zisk 696 000 + odpisy 276 000 - splátka jistiny přijatého úvěru 900 000:5 - 180 000 Roční hodnota Cash Flow 792 000 Příklad č.2: Zakladatelský rozpočet,(skripta VŠE, Podniková ekonomika I, str. 23) Sestavte zakladatelský rozpočet podniku (prodejny) na základě následujících vstupních dat: Položka vstupní informace Ohodnocení Předpokládané průměrné denní tržby 60 000 Kč Průměrné denní náklady na prodané zboží 45 000 Kč Počet zaměstnanců 4 osoby Měsíční mzda jednoho zaměstnance 22 500 Kč Zdravotní a sociální pojištění 35 % Energie a otop za měsíc 20 000 Kč Ostatní náklady za měsíc 5 000 Kč Roční pojištění majetku 90 000 Kč Vlastní kapitál 3 000 000 Kč Úvěr od banky (úrok 12 % p. a.) max. 6 000 000 Kč Maximálně přijatelná kupní cena prodejny 5 000 000 Kč Sazba daně z příjmu 20 % Předpoklady provozování prodejny: · Prodejna bude mít otevřeno 25 dní v měsíci, · Veškeré nakoupené zboží v měsíci bude i prodáno, · Kupní cena bude zaplacena ihned, · Lineární odpisová sazba činí 20 % kupní ceny, · Úvěr má být splacen za pět let, · V prvním měsíci činnosti nebudou žádné příjmy, roční rozpočet příjmů a výdajů se týká 2. – 13. měsíce jeho činnosti, · Podnik si chce ponechat volné peněžní prostředky ve výši 10 % očekávaných provozních výdajů jako rezervu na krytí neočekávaných výdajů. Řešení příkladu: 1. Pro sestavení počáteční rozvahy je nezbytné stanovit výši „jednoměsíčních výdajů (pracovního kapitálu)“ a 10% rezervy na krytí neočekávaných výdajů. Tabulka: Potřeba kapitálu na krytí měsíčních výdajů (odpisy nejsou výdajem) Položka provozních výdajů Ocenění v (tis. Kč) nákup zboží na měsíc bez DPH 25∙45 1 125,00 mzdy 4∙22,5 90,00 energie, otop 20,00 „roční pojištění majetku“ stanovené na jeden měsíc 90:12 7,50 ostatní náklady 5,00 Zdravotní a sociální pojištění za zam. 0,35∙90 31,50 CELKEM 1 279,00 Očekávané investiční výdaje: jednorázové zaplacení prodejny 5 000 tis. Kč 2. Zpracování počáteční rozvahy (tis. Kč) Tabulka: Vstupní rozvaha Aktiva Pasiva Potřebný majetek stálá aktiva 5 000,000 Vlastní kapitál 3 000,000 Oběžná aktiva Krytí očekávaných měsíčních výdajů 1 279,00 Potřebný úvěr 3 406,9 10 % rezerva na krytí neoč. výdajů 127,90 CELKEM 6 406,9 CELKEM 6 406,9 3. Roční rozpočet očekávaných výnosů a nákladů (v tis. Kč) Tabulka: Roční rozpočet výnosů a nákladů Položka rozpočtu výpočet Ocenění (tis. Kč) Tržby 60 za den∙25 dni∙12 měsíců 18 000,0 Nákup zboží 45 ∙ 25 ∙ 12 - 13 500,0 Mzdy 22,5 ∙ 4 ∙ 12 - 1 080,0 Zdravotní a sociální poj. 0,35 ∙ 1 080 - 378,0 Energie, otop 20 ∙ 12 - 240,0 Roční pojištění - 90,0 Ostatní náklady 5 ∙ 12 - 60,0 Odpisy prodejny 0,2 ∙ 5 000 - 1 000,0 Úroky 0,12 ∙ 3 406,9 -409,0 Zisk před zdaněním 1 243,0 Daň z příjmu 0,2 ∙ 1 243 248,6 Čistý zisk 994,4 4. Odhad reálného Cash Flow Položka výkazu Cash Flow [Kč] + čistý zisk 994 400 + odpisy 1 000 000 - splátka jistiny přijatého úvěru 3 406,9:5 - 681 400 Roční hodnota Cash Flow 1 313 000