Datum zápisu: 4. února 2003 Spisová značka: B 3866 vedená u Krajského soudu v Brně Obchodní firma: VINSELEKT MICHLOVSKÝ a.s. Sídlo: "Rakvice, Luční 858, PSČ 69103" Identifikační číslo: 26312999 Právní forma: Akciová společnost Předmět podnikání: "Výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona" Hostinská činnost ##### Sheet/List 2 ##### A K T I V A skutečný stav ve sledovaném období Horizontální analýza v Kč Horizontální analýza v % vertikální analýza 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 změna 2015 změna 2016 změna 2017 změna 2018 změna 2019 změna 2020 změna 2015 změna 2016 změna 2017 změna 2018 změna 2019 změna 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 AKTIVA CELKEM 1 "244,008" "233,786" "259,031" "255,457" "262,375" "240,525" "259,555" "-10,222" "25,245" "-3,574" "6,918" "-21,850" "19,030" -4.19% 10.80% -1.38% 2.71% -8.33% 7.91% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% A. Pohledávky za upsaný základní kapitál 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% B. Stálá aktiva 3 "140,274" "118,465" "131,777" "125,715" "121,106" "112,071" "119,028" "-21,809" "13,312" "-6,062" "-4,609" "-9,035" "6,957" -15.55% 11.24% -4.60% -3.67% -7.46% 6.21% 57.49% 50.67% 50.87% 49.21% 46.16% 46.59% 45.86% B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek 4 72 0 103 92 82 71 60 -72 103 -11 -10 -11 -11 -100.00% 100.00% -10.68% -10.87% -13.41% -15.49% 0.03% 0.00% 0.04% 0.04% 0.03% 0.03% 0.02% B. II. Dlouhodobý hmotný majetek 14 "140,019" "118,286" "131,674" "125,623" "121,024" "112,000" "118,968" "-21,733" "13,388" "-6,051" "-4,599" "-9,024" "6,968" -15.52% 11.32% -4.60% -3.66% -7.46% 6.22% 57.38% 50.60% 50.83% 49.18% 46.13% 46.56% 45.84% C. Oběžná aktiva 37 "102,524" "114,252" "126,403" "129,070" "140,850" "128,285" "140,433" "11,728" "12,151" "2,667" "11,780" "-12,565" "12,148" 11.44% 10.64% 2.11% 9.13% -8.92% 9.47% 42.02% 48.87% 48.80% 50.53% 53.68% 53.34% 54.11% C. I. Zásoby 38 "82,586" "98,849" "103,785" "100,593" "112,399" "104,204" "109,788" "16,263" "4,936" "-3,192" "11,806" "-8,195" "5,584" 19.69% 4.99% -3.08% 11.74% -7.29% 5.36% 33.85% 42.28% 40.07% 39.38% 42.84% 43.32% 42.30% C. II. Pohledávky 46 "18,203" "14,017" "20,740" "26,670" "26,903" "19,409" "22,789" "-4,186" "6,723" "5,930" 233 "-7,494" "3,380" -23.00% 47.96% 28.59% 0.87% -27.86% 17.41% 7.46% 6.00% 8.01% 10.44% 10.25% 8.07% 8.78% C. II. 1 Dlouhodobé pohledávky 47 0 0 0 "8,978" "9,154" 0 0 0 0 "8,978" 176 "-9,154" 0 0.00% 0.00% 100.00% 1.96% -100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3.51% 3.49% 0.00% 0.00% C. II. 2 Krátkodobé pohledávky 57 "18,203" "14,017" "20,740" "17,692" "17,749" "19,409" "22,789" "-4,186" "6,723" "-3,048" 57 "1,660" "3,380" -23.00% 47.96% -14.70% 0.32% 9.35% 17.41% 7.46% 6.00% 8.01% 6.93% 6.76% 8.07% 8.78% C. III. Krátkodobý finanční majetek 72 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% C. IV. Peněžní prostředky 75 "1,735" "1,386" "1,878" "1,807" "1,548" "4,672" "7,478" -349 492 -71 -259 "3,124" "2,806" -20.12% 35.50% -3.78% -14.33% 201.81% 60.06% 0.71% 0.59% 0.73% 0.71% 0.59% 1.94% 2.88% D. Časové rozlišení aktiv 78 "1,210" "1,069" 851 672 419 169 94 -141 -218 -179 -253 -250 -75 -11.65% -20.39% -21.03% -37.65% -59.67% -44.38% 0.50% 0.46% 0.33% 0.26% 0.16% 0.07% 0.04% P A S I V A skutečný stav ve sledovaném období Horizontální analýza v Kč Horizontální analýza v Kč vertikální analýza 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 změna 2015 změna 2016 změna 2017 změna 2018 změna 2019 změna 2020 změna 2015 změna 2016 změna 2017 změna 2018 změna 2019 změna 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 PASIVA CELKEM 82 "244,008" "233,786" "259,031" "255,457" "262,375" "240,525" "259,555" "-10,222" "25,245" "-3,574" "6,918" "-21,850" "19,030" -4.19% 10.80% -1.38% 2.71% -8.33% 7.91% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% A. Vlastní kapitál 83 "131,409" "138,841" "147,165" "153,483" "159,256" "160,506" "172,265" "7,432" "8,324" "6,318" "5,773" "1,250" "11,759" 5.66% 6.00% 4.29% 3.76% 0.78% 7.33% 53.85% 59.39% 56.81% 60.08% 60.70% 66.73% 66.37% A. I. Základní kapitál 84 "65,750" "65,750" "65,750" "65,750" "65,750" "65,750" "65,750" 0 0 0 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 26.95% 28.12% 25.38% 25.74% 25.06% 27.34% 25.33% A. II. Ážio a kapitálové fondy 88 -17 -21 0 0 0 0 0 -4 21 0 0 0 0 23.53% -100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -0.01% -0.01% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% A. III. Fondy ze zisku 96 "5,353" "5,708" "6,080" "6,495" "6,811" "7,099" "7,162" 355 372 415 316 288 63 6.63% 6.52% 6.83% 4.87% 4.23% 0.89% 2.19% 2.44% 2.35% 2.54% 2.60% 2.95% 2.76% A. IV. Výsledek hospodaření minulých let (+/-) 99 "53,226" "59,968" "67,033" "74,920" "80,922" "86,405" "87,594" "6,742" "7,065" "7,887" "6,002" "5,483" "1,189" 12.67% 11.78% 11.77% 8.01% 6.78% 1.38% 21.81% 25.65% 25.88% 29.33% 30.84% 35.92% 33.75% A. V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) 102 "7,097" "7,436" "8,302" "6,318" "5,773" "1,252" "11,759" 339 866 "-1,984" -545 "-4,521" "10,507" 4.78% 11.65% -23.90% -8.63% -78.31% 839.22% 2.91% 3.18% 3.21% 2.47% 2.20% 0.52% 4.53% A. VI. Rozhodnuto o zálohové výplatě podílu na zisku (-) 104 0 0 0 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% B. + C. Cizí zdroje 105 "112,393" "94,883" "111,840" "101,640" "103,013" "79,790" "87,169" "-17,510" "16,957" "-10,200" "1,373" "-23,223" "7,379" -15.58% 17.87% -9.12% 1.35% -22.54% 9.25% 46.06% 40.59% 43.18% 39.79% 39.26% 33.17% 33.58% B. Rezervy 106 "2,580" 0 801 946 923 "1,037" 902 "-2,580" 801 145 -23 114 -135 -100.00% 100.00% 18.10% -2.43% 12.35% -13.02% 1.06% 0.00% 0.31% 0.37% 0.35% 0.43% 0.35% C. Závazky 111 "109,813" "94,883" "111,039" "100,694" "102,090" "78,753" "86,267" "-14,930" "16,156" "-10,345" "1,396" "-23,337" "7,514" -13.60% 17.03% -9.32% 1.39% -22.86% 9.54% 45.00% 40.59% 42.87% 39.42% 38.91% 32.74% 33.24% C. I. Dlouhodobé závazky 112 "34,553" "19,038" "32,292" "26,509" "18,734" "14,691" "19,545" "-15,515" "13,254" "-5,783" "-7,775" "-4,043" "4,854" -44.90% 69.62% -17.91% -29.33% -21.58% 33.04% 14.16% 8.14% 12.47% 10.38% 7.14% 6.11% 7.53% C. I. 1 Vydané dluhopisy 113 0 0 0 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2 Závazky k úvěrovým institucím 116 22640 9328 "23,801" 17853 "12,575" "10,179" "15,068" "-13,312" "14,473" "-5,948" "-5,278" "-2,396" "4,889" -58.80% 155.16% -24.99% -29.56% -19.05% 48.03% 9.28% 3.99% 9.19% 6.99% 4.79% 4.23% 5.81% 9 Závazky – ostatní 123 "9,710" "11,913" "8,491" "8,656" "6,159" "4,512" "4,477" "2,203" "-3,422" 165 "-2,497" "-1,647" -35 22.69% -28.72% 1.94% -28.85% -26.74% -0.78% 3.98% 5.10% 3.28% 3.39% 2.35% 1.88% 1.72% C. II. Krátkodobé závazky 127 "75,260" "75,845" "78,747" "74,185" "83,356" "64,062" "66,722" 585 "2,902" "-4,562" "9,171" "-19,294" "2,660" 0.78% 3.83% -5.79% 12.36% -23.15% 4.15% 30.84% 32.44% 30.40% 29.04% 31.77% 26.63% 25.71% 2 Závazky k úvěrovým institucím 131 44879 41449 44619 46610 "43,745" "42,395" "39,529" "-3,430" "3,170" "1,991" "-2,865" "-1,350" "-2,866" -7.64% 7.65% 4.46% -6.15% -3.09% -6.76% 18.39% 17.73% 17.23% 18.25% 16.67% 17.63% 15.23% 8 "Závazky např. z obchod.vztahů, zaměstnancům apod." 137 "30,381" "34,396" "34,128" "27,575" "39,611" "21,667" "27,193" "4,015" -268 "-6,553" "12,036" "-17,944" "5,526" 13.22% -0.78% -19.20% 43.65% -45.30% 25.50% 12.45% 14.71% 13.18% 10.79% 15.10% 9.01% 10.48% D. Časové rozlišení pasiv 148 206 62 26 334 106 229 121 -144 -36 308 -228 123 -108 -69.90% -58.06% 1184.62% -68.26% 116.04% -47.16% 0.08% 0.03% 0.01% 0.13% 0.04% 0.10% 0.05% D. 1 Výdaje příštích období 149 177 52 19 331 104 228 121 -125 -33 312 -227 124 -107 -70.62% -63.46% 1642.11% -68.58% 119.23% -46.93% 0.07% 0.02% 0.01% 0.13% 0.04% 0.09% 0.05% 2 Výnosy příštích období 150 29 10 7 3 2 1 0 -19 -3 -4 -1 -1 -1 -65.52% -30.00% -57.14% -33.33% -50.00% -100.00% 0.01% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% ##### Sheet/List 3 ##### Skutečnost v účetním období Horizontální analýza v % 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 změna 2015 změna 2016 změna 2017 změna 2018 změna 2019 změna 2020 I. Tržby z prodeje vlastních výrobků a služeb 1 " 134,959 " " 101,100 " " 109,548 " " 114,721 " "118,824" "116,919" "126,001" -25.09% 8.36% 4.72% 3.58% -1.60% 7.77% II. Tržby za prodej zboží 2 " 1,259 " 649 324 1097 "2,673" 541 186 -48.45% -50.08% 238.58% 143.66% -79.76% -65.62% A. Výkonová spotřeba 3 "75,811" "73,364" "68,691" "62,785" "83,069" "63,214" "79,029" -3.23% -6.37% -8.60% 32.31% -23.90% 25.02% 1. Náklady vynaložené na prodané zboží 4 847 408 278 1026 "2,548" 551 251 -51.83% -31.86% 269.06% 148.34% -78.38% -54.45% 2. Spotřeba materiálu a energie 5 " 51,232 " " 53,968 " " 49,340 " 40604 "57,828" "40,937" "56,588" 5.34% -8.58% -17.71% 42.42% -29.21% 38.23% 3. Služby 6 " 23,732 " " 18,988 " "19,073" 21155 "22,693" "21,726" "22,190" -19.99% 0.45% 10.92% 7.27% -4.26% 2.14% B. Změna stavu zásob vlastní činnosti (+/-) 7 "15,232" "-15,738" "-7,091" "3,616" "-12,282" "7,505" "-7,040" -203.32% -54.94% -150.99% -439.66% -161.11% -193.80% C. Aktivace (-) 8 -847 -252 -385 -123 -148 -128 -512 -70.25% 52.78% -68.05% 20.33% -13.51% 300.00% D. Osobní náklady 9 "19,032" "19,467" "19,689" "22,817" "24,020" "24,890" "24,061" 2.29% 1.14% 15.89% 5.27% 3.62% -3.33% 1. Mzdové náklady 10 " 13,865 " " 14,096 " " 14,313 " "16,497" "17,289" "18,011" "17,977" 1.67% 1.54% 15.26% 4.80% 4.18% -0.19% 2. "Náklady na sociální zabezpečení, zdravotní pojištění a ostatní náklady" 11 "5,167" "5,371" "5,376" "6,320" "6,731" "6,879" "6,084" 3.95% 0.09% 17.56% 6.50% 2.20% -11.56% 2. 1 Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 12 " 4,666 " " 4,757 " " 4,762 " "5,514" "5,788" "5,992" "5,224" 1.95% 0.11% 15.79% 4.97% 3.52% -12.82% 2. 2 Ostatní náklady 13 501 614 614 806 943 887 860 22.55% 0.00% 31.27% 17.00% -5.94% -3.04% E. Úpravy hodnot v provozní oblasti (ř. 15 + 18 + 19) 14 "11,437" "12,316" "14,173" "16,034" "17,745" "17,213" "14,350" 7.69% 15.08% 13.13% 10.67% -3.00% -16.63% 1. Úpravy hodnot dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku (ř. 16 + 17 ) 15 "11,437" "12,139" "12,494" "14,575" "15,458" "14,340" "12,900" 6.14% 2.92% 16.66% 6.06% -7.23% -10.04% 1. 1 Úpravy hodnot dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku - trvalé 16 "11,437" "12,139" "12,494" "14,973" "15,458" 14340 12900 6.14% 2.92% 19.84% 3.24% -7.23% -10.04% 1. 2 Úpravy hodnot dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku - dočasné 17 0 -398 0.00% 0.00% 0.00% -100.00% 0.00% 0.00% 2. Úpravy hodnot zásob 18 0 46 "1,728" "1,739" "1,643" 2669 1567 100.00% 3656.52% 0.64% -5.52% 62.45% -41.29% 3. Úpravy hodnot pohledávek 19 0 131 -49 -280 644 204 -117 100.00% -137.40% 471.43% -330.00% -68.32% -157.35% III. Ostatní provozní výnosy (ř. 21 + 22 + 23) 20 "1,130" 887 368 "2,015" "2,476" "2,075" "2,113" -21.50% -58.51% 447.55% 22.88% -16.20% 1.83% III. 1 Tržby z prodaného dlouhodobého majetku 21 320 512 73 108 81 63 378 60.00% -85.74% 47.95% -25.00% -22.22% 500.00% 2 Tržby z prodaného materiálu 22 52 50 27 714 803 698 0 -3.85% -46.00% 2544.44% 12.46% -13.08% -100.00% 3 Jiné provozní výnosy 23 758 325 268 "1,193" "1,592" 1314 1735 -57.12% -17.54% 345.15% 33.45% -17.46% 32.04% F. Ostatní provozní náklady (ř. 25 až 29) 24 "5,721" "2,732" "3,171" "3,975" "2,864" "3,160" "2,575" -52.25% 16.07% 25.35% -27.95% 10.34% -18.51% 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 25 367 "3,080" 48 142 142 739.24% -98.44% 195.83% -100.00% 0.00% 100.00% 2. Prodaný materiál 26 218 105 137 473 689 450 0 -51.83% 30.48% 245.26% 45.67% -34.69% -100.00% 3. Daně a poplatky 27 "1,022" "1,345" "1,394" "1,366" "1,246" "1,728" "1,428" 31.60% 3.64% -2.01% -8.78% 38.68% -17.36% 4. Rezervy v provozní oblasti a komplexní náklady příštích období 28 "3,365" "-2,580" 801 145 -23 115 -135 -176.67% -131.05% -81.90% -115.86% -600.00% -217.39% 5. Jiné provozní náklady 29 749 782 791 "1,849" 952 867 "1,140" 4.41% 1.15% 133.75% -48.51% -8.93% 31.49% * Provozní výsledek hospodaření (+/-) 30 "10,962" "10,747" "11,992" "8,729" "8,705" "3,681" "15,837" -1.96% 11.58% -27.21% -0.27% -57.71% 330.24% IV. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku - podíly (ř. 32 + 33) 31 0 0 200 0 0 0 0 0.00% 100.00% -100.00% 0.00% 0.00% 0.00% IV. 1 Výnosy z podílů - ovládaná nebo ovládající osoba 32 200 0.00% 100.00% -100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2 Ostatní výnosy z podílů 33 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% G. Náklady vynaložené na prodané podíly 34 0 0 200 0 0 0 0 0.00% 100.00% -100.00% 0.00% 0.00% 0.00% V. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku (ř. 36 + 37) 35 0 0 0 0 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% V. 1 Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku - ovládaná nebo ovládající osoba 36 0 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2 Ostatní výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku 37 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% H. Náklady související s ostatním dlouhodobým finančním majetkem 38 0 0 0 0 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% VI. Výnosové úroky a podobné výnosy (ř. 40 + 41) 39 0 0 3 177 176 122 107 0.00% 100.00% 5800.00% -0.56% -30.68% -12.30% VI. 1 Výnosové úroky a podobné výnosy - ovládaná nebo ovládající osoba 40 87 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 2 Ostatní výnosové úroky a podobné výnosy 41 3 177 176 122 20 0.00% 100.00% 5800.00% -0.56% -30.68% -83.61% I. Úpravy hodnot a rezervy ve finanční oblasti 42 0 0 0 0 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% J. Nákladové úroky a podobné náklady (ř. 44 + 45) 43 "1,724" "1,517" "1,355" "1,102" "1,420" "1,811" 990 -12.01% -10.68% -18.67% 28.86% 27.54% -45.33% 1. Nákladové úroky a podobné náklady - ovládaná nebo ovládající osoba 44 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 2. Ostatní nákladové úroky a podobné náklady 45 "1,724" "1,517" "1,355" "1,102" "1,420" "1,811" 990 -12.01% -10.68% -18.67% 28.86% 27.54% -45.33% VII. Ostatní finanční výnosy 46 6 77 22 388 33 22 106 1183.33% -71.43% 1663.64% -91.49% -33.33% 381.82% K. Ostatní finanční náklady 47 400 207 298 211 263 316 454 -48.25% 43.96% -29.19% 24.64% 20.15% 43.67% * Finanční výsledek hospodaření ( +/- ) 48 "-2,118" "-1,647" "-1,628" -748 "-1,474" "-1,983" "-1,231" -22.24% -1.15% -54.05% 97.06% 34.53% -37.92% ** Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-) (ř. 30 + 48) 49 "8,844" "9,100" "10,364" "7,981" "7,231" "1,698" "14,606" 2.89% 13.89% -22.99% -9.40% -76.52% 760.19% L. Daň z příjmů (ř. 51 + 52) 50 "1,747" "1,664" "2,062" "1,663" "1,458" 446 "2,847" -4.75% 23.92% -19.35% -12.33% -69.41% 538.34% 1. Daň z příjmů splatná 51 "2,125" "2,543" "3,453" "2,838" "2,744" "1,541" "3,398" 19.67% 35.78% -17.81% -3.31% -43.84% 120.51% 2. Daň z příjmů odložená ( +/- ) 52 -378 -879 "-1,391" "-1,175" "-1,286" "-1,095" -551 132.54% 58.25% -15.53% 9.45% -14.85% -49.68% ** Výsledek hospodaření po zdanění ( +/- ) (ř. 49 - 50) 53 "7,097" "7,436" "8,302" "6,318" "5,773" "1,252" "11,759" 4.78% 11.65% -23.90% -8.63% -78.31% 839.22% M. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) 54 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) (ř. 53 - 54) 55 "7,097" "7,436" "8,302" "6,318" "5,773" "1,252" "11,759" 4.78% 11.65% -23.90% -8.63% -78.31% 839.22% * Čistý obrat za účetní období = I. + II. + III. + IV. + V. + VI. + VII 56 "137,354" "102,713" "110,465" "118,398" "124,182" "119,679" "128,513" -25.22% 7.55% 7.18% 4.89% -3.63% 7.38% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Suma výnosů " 137,354 " " 102,713 " " 110,465 " " 118,398 " " 124,182 " " 119,679 " " 128,513 " Suma nákladů "130,257" "95,277" "102,163" "112,080" "118,409" "118,427" "116,754" 95.35% 98.95% 90.85% ##### Sheet/List 4 ##### Poměrová analýza Ukazatele likvidity 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Okamžitá likvidita = pohot. peněžní prostředky / krátkodobé cizí zdroje 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.07 0.11 Pohotová likvidita = (OA-zásoby)/krátkodobé cizí zdroje 0.26 0.20 0.29 0.38 0.34 0.38 0.46 Běžná likvidita = oběžná aktiva/krátkodobé cizí zdroje 1.36 1.51 1.61 1.74 1.69 2.00 2.10 Pracovní kapitál = oběžná aktiva - krátkodobé cizí zdroje "27,264" "38,407" "47,656" "54,885" "57,494" "64,223" "73,711" Ukazatele rentability 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 ROI = EAT / celková aktiva (rentabilita investic) 2.91% 3.18% 3.21% 2.47% 2.20% 0.52% 4.53% ROA = EBIT / celková aktiva 4.49% 4.60% 4.63% 3.42% 3.32% 1.53% 6.10% ROE = EAT / vlastní kapitál (rentabilita vlastního kapitálu) 5.40% 5.36% 5.64% 4.12% 3.62% 0.78% 6.83% Rentabilita tržeb = EAT / tržby (ROS) 5.17% 7.24% 7.52% 5.34% 4.65% 1.05% 9.15% Nákladovost = 1 - (rentabilita tržeb) 94.83% 92.76% 92.48% 94.66% 95.35% 98.95% 90.85% Rentabilita nákladů = EAT/ náklady (ROC) 5.45% 7.80% 8.13% 5.64% 4.88% 1.06% 10.07% Ukazatele aktivity 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Obratovost zásob = tržby / zásoby 1.65 1.03 1.06 1.15 1.08 1.13 1.15 Obrátka zásob = 365 / obratovost zásob (ve dnech) 221.29 354.60 344.78 317.02 337.67 323.81 317.57 Obratovost pohledávek = tržby / pohledávky 7.48 7.26 5.30 6.55 6.85 6.05 5.54 Obrátka pohledávek = 365 / obratovost pohledávek (ve dnech) 48.78 50.28 68.90 55.76 53.32 60.31 65.92 Obratovost závazků = tržby / závazky 1.81 1.34 1.40 1.56 1.46 1.83 1.89 Obrátka závazků = 365 / obratovost závazků (ve dnech) 201.66 272.08 261.60 233.79 250.42 199.07 193.00 Doba dodavatelského úvěru 152.89 221.79 192.70 178.04 197.10 138.76 127.08 Ukazatele zadluženosti 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Debt ratio = celkové cizí zdroje / celková aktiva 46.06% 40.59% 43.18% 39.79% 39.26% 33.17% 33.58% Equity ratio = vlastní kapitál / celková aktiva 53.85% 59.39% 56.81% 60.08% 60.70% 66.73% 66.37% Finanční páka = celková aktiva / vlastní kapitál 1.86 1.68 1.76 1.66 1.65 1.50 1.51 Debt/equity ratio = celkové cizí zdroje / vlastní kapitál 0.86 0.68 0.76 0.66 0.65 0.50 0.51 Úrokové krytí = (EBIT) / úroky placené 5.16 6.23 7.25 6.65 5.17 1.73 10.97 Maximální úroková míra = finanční náklady /(vlastní kapitál+bankovní úvěry+emit.obligace) 1.07% 0.91% 0.77% 0.60% 0.78% 1.00% 0.64% Možnost dalšího zadlužení ano ano ano ano ano ano ano ##### Sheet/List 5 ##### OBOROVÉ HODNOTY - Výroba nápojů 2014 2015 2016 2017 2018 2019 L1 obor 0.31 0.25 0.29 0.23 0.27 0.17 L2 obor 0.90 0.78 0.88 0.93 0.87 0.59 L3 obor 1.27 1.08 1.19 1.23 1.15 0.75 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ROA s EBIT obor 5.41% 8.60% 10.04% 10.60% 11.73% 13.18% ROE obor 4.72% 11.93% 14.80% 15.65% 17.90% 22.22% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 rf 1.58% 0.58% 0.43% 0.98% 1.98% 1.55% re 13.64% 14.23% 7.82% 11.82% 13.87% 12.45%