Vzorce Finance v podnikání
Měnová báze: B = C + R
Peněžní multiplikátor:
B = BV + BN
m
cr+l
cr+rr
Depozitní multiplikátor:
SM = —*d1
Časová hodnota peněz:
FV = PV(1 + i)n
(■ n*m 1 m)
M
m = —
B
AM AS
Mezní peněžní multiplikátor: m
Fisherův efekt: r « í — p
PV = PV =
FV
(í+O™
FV
mj
Efektivní roční úroková sazba
EAIR = (l +       - 1 Proud peněžních toků:
Zahrnutí daně z úroků (výnosů): i = i * (1 — ď)
FV = C0(l + i)n + Ci(l + 0n_1 + - + Cn-i(l + O1 + cn
(í+O (i+02
(í+O™
Anuita: FV = A
A = FV
(i+0"-i
(i+0™-i Rostoucí anuita:
(i+Q"-(i+ď)"
PV = A A = PV
(i+Q"-i i(i+0™
i(i+Q" (i+0™-i
FV = A ■
Perpetuita:
PV =-
i
i-gl      (1+0™ J Rostoucí perpetuita:
PV = ^-
Očekávaný výnos a riziko investice
Výnos investice: Rozptyl:
R = ľLiPiRt <r2=If=1Pi(Ri-R)2
Variační koeficient: CV = -
R
Směrodatná odchylka:
Vzorce Finance v podnikání
Očekávaný výnos a riziko portfolia
Výnos portfolia: Rozptyl portfolia:
Rp = XRA + (1 - X)RB ff| = X2al + (1 - X)2al + 2X(1 - X)cov(RA, RB)
Kovariance:
cov(RA, RB) = kABoAoB cov(RA, RB) = If=1 Pi(RiA - RA) (RiB - RB)
Korelační koeficient:
,      _ cov(RA,RB) KAB — "T~ľ
Metody hodnocení investic
^ + ^+ . (i+0    (í+i)2 (i+0
NPV = C0+-^- + -A- + ... + _is_
o = c0+—c-^- + —^— +-+ °-
PI =
(1+/RR)     (1+/RR)2 (1+/RR)™
PV peněžních toků z projektu
Poměrové ukazatele
LI = peněžní prostředky / krátkodobé cizí zdroje L2 = (oběžná aktiva-zásoby)/krátkodobé cizí zdroje L3 = oběžná aktiva/krátkodobé cizí zdroje NWC = oběžná aktiva - krátkodobě cizí zdroje ROA = EBIT / celková aktiva ROE = EAT / vlastní kapitál ROS = EAT / tržby
Obratovost pohledávek = tržby / pohledávky
Obrátka pohledávek = 365 / obratovost pohledávek (ve dnech)
Obratovost závazků = tržby / závazky
Obrátka závazků = 365 / obratovost závazků (ve dnech)
Debt ratio = celkové cizí zdroje / celková aktiva
Equity ratio = vlastní kapitál / celková aktiva
Úrokové krytí = EBIT / úroky placené
MUM = finanční náklady /(VK+bank. úvěry+emit. obligace)
2