SLEZSKÁ UNIVERZITA V OPAVĚ
OBCHODNĚ PODNIKATELSKÁ FAKULTA V KARVINÉ
Návrh finančního portfolia
seminární práce do předmětu Finanční poradenství
Matěj F I A L A
studijní program: Finance a účetnictví
forma studia, ročník: prezenční, druhý
Havířov 2021
2
Úvod
Finanční plán by měl být v dnešním globalizovaném a moderním světě nezbytnou
součástí každého jednotlivce.
Tato seminární práce si klade za cíl vytvořit návrh finančního portfolia a plánu klienta.
Pro účely seminární práce byl vybrán autor práce, některé údaje a fakta byly přizpůsobeny.
Práce je fiktivně sestavena k roku 2024.
První kapitola představí ekonomickou situaci klienta a jeho vytyčené cíle. Druhá
kapitola pak představuje koncept finančního plánu klienta.
3
1. Ekonomická situace a cíle klienta
V této kapitole se přiblíží profil vybraného klienta. V rámci první podkapitoly se
představí ekonomický přehled klienta. Druhá podkapitola ukazuje cash flow klienta a třetí
kapitola vystihuje hlavní cíle klienta.
1.1 Ekonomický přehled klienta
Pracovní zařazení
Vybraným klientem je Matěj Fiala, který minulý rok dokončil studium oboru Finance a
účetnictví. Měsíc po studiu nastoupil do malé začínající firmy v Ostravě na nově vzniklou
pozici finančního controllera. Po roce na této pozici byl povýšen na pozici finančního ředitele,
jehož oddělení má nyní okolo 10 zaměstnanců. Mimo zaměstnání vede ve spolupráci s ÚP
každý čtvrtek a pátek v odpoledních hodinách rekvalifikační kurz mzdového účetnictví.
Mzdové ohodnocení
Matěj Fiala od minulého měsíce vlivem povýšení disponuje každý měsíc čistou mzdu
40 000 Kč. Za vedení rekvalifikačního kurzu pobírá na základě dohody o provedení práce čistou
odměnu ve výši 5 100 Kč měsíčně
Majetková struktura
Klient vlastní ojetý osobní automobil pořizovací ceny 100 000 Kč. Je majitelem bytu
2+1 v Havířově, který zdědil po dědovi a který během studia pronajímal. Klient má zřízené dva
běžné účty. První účet slouží k platebnímu styku a druhý k odkládání přebytků z měsíčního
rozpočtu. Na druhém účtu je disponibilní zůstatek 50 000 Kč.
Zdroje financování
Běžné výdaje jsou financovány ze mzdy. Osobní automobil byl pořízen po studiu na
půjčku od kamarádky. Tato půjčka byla splacená ze mzdy v prvním roce po studiu a z úspor
vzniklých pronajímáním bytu v době studia. Částka 50 000 Kč na druhém účtu vznikla
kumulací přebytků z měsíčních rozpočtů. Klient v současné době nemá žádné úvěry a další
závazky.
4
1.2 Cash flow v běžném období
V následující tabulce je uvedený průměrný měsíční peněžní tok klienta. Tabulka pracuje
s výše uvedenými informacemi.
Tabulka č. 1: Měsíční Cash flow v běžném období
Zdroj: vlastní zpracování
Z tabulky je patrné, že měsíčně vznikne finanční rezerva ve výši 20 000 Kč. Tato
měsíčně disponibilní částka bude první rok převáděna na druhý účet. Za jeden rok bude na
druhém účtu k dispozici 290 000 Kč (výpočet: (50 000 + (12 * 20 000)).
1.3 Cíle klienta
Krátkodobý cíl
Krátkodobým cílem klienta je návštěva Spojených států amerických
(NY, Washington, D.C., Chicago). Tato cesta by se měla uskutečnit v roce 2025. Cesta bude
trvat dohromady asi 4 týdny a bude uskutečněna s nejlepším kamarádem Adamem na vlastní
zařizování, levně, bez cestovní kanceláře.
Střednědobý cíl
Střednědobým cílem je vydání vzpomínkových příběhů v knize o dědovi a vydání
nějaké odborné knihy s ekonomickou tematikou. Tento cíl by se měl uskutečnit do roku 2029,
cena na vydání knihy nebyla vyčíslena.
Dlouhodobý cíl
Klient nemá dlouhodobý cíl.
příjmy výdaje
mzda 40 000,- služby 1 500,odměna
z DPP 5 100,- IT + TV + mobil 1 600,strava
– práce 4 000,strava
– domov 5 000,drogerie
2 000,oblečení
3 000,benzín
3 000,volná
útrata 5 000,celkem
45 100,- celkem 25 100,rozdíl
+ 20 000,- Kč > přeposláno na druhý běžný účet
5
2. Finanční plán
V rámci této kapitoly se představí finanční plán klienta na dobu šesti let od návratu ze
Spojených státu, tj. od roku 2025.
Cesta do Spojených států bude realizována z úspor, jež jsou na druhém bankovním účtu.
Předpokládaná cena je odhadnuta na maximálně 50 000 Kč. Pohyb tohoto výdaje je zachycen
v tabulce č. 2.
Tabulka č. 2: Pohyby na druhém běžném účtu
počáteční zůstatek 290 000,- Kč
předpokládaná cena cesty 50 000,- Kč
konečný zůstatek 240 000,- Kč
Zdroj: vlastní zpracování
Po návratu z cesty klient převede 240 000 Kč na nový terminovaný účet
u J & T BANKY, a.s. na dobu 48 měsíců při úrokové míře 1,80 % p. a. Po uplynutí doby bude
při dané úrokové míře zhodnocení 17 752,18 Kč a na účtu bude zůstatek 257 752,18 Kč. Tento
zůstatek bude použit k financování střednědobého cíle, kterým je vydání dvou knih.
Rekapitulace termínovaného účtu je v rámci obrázku č. 1.
Obrázek č. 1: Vybraný terminovaný účet
Zdroj: https://www.jtbank.cz/produkty/terminovane-vklady.html [cit. 26.05.2021]
Po návratu z cesty v roce 2025 se nepředpokládá změna měsíčního cash flow.
Následující rok bude klient znovu spořit na druhý účet měsíční částku 20 000 Kč. V roce 2026
bude na druhém účtu disponibilní zůstatek 240 000 Kč, tyto peníze budou sloužit jako
operativní finanční rezerva.
6
Od roku 2026 klient již nebude tvořit tuto finanční rezervu a peníze ponechá na účtu.
V úvahu připadá nákup nového ojetého automobilu s pořizovací cenou do 50 % disponibilního
zůstatku na druhém účtu. Zbytek bude opět operativní finanční rezerva, pro případ nahodilé
události a nebude se již na tento účet spořit.
Od roku 2026 klient začne svou měsíční volnou částku (20 000 Kč) umísťovat do třech
finančních instrumentů, aby diverzifikoval riziko z investic. Doba investování do těchto třech
investic je plánována na šest let, tj. do roku 2032.
Měsíčně bude klient rozkládat částku 20 000 Kč následovně.
1. Částka 5 000 Kč bude investována v rámci akciového podílového fondu Fidelity
Funds - World Fund, a to prostřednictvím bankovní instituce MONETA Money
Bank. Tento podílový fond je představen v rámci obrázku č. 2.
2. Částka 10 000 Kč bude ukládána na spořící účet u MONETA Money Bank.
3. Částka 5 000 Kč bude ukládána na účet stavebního spoření u MONETA Money
Bank.
Obrázek č. 2: Podílový fond Fidelity Funds - World Fund
Zdroj: https://www.moneta.cz/sporeni-a-investice/podilove-fondy/ff-world-fund
[cit. 27.05.2021]
7
Zhodnocení
1. U podílového fondu je předpoklad 50% zhodnocení za dobu 6 let. Konkrétní částku
nelze přesněji určit, jelikož budou částky vkládány s měsíční frekvencí. Za dobu 6
let bude vloženo celkem 360 000. Přepokládá se celkový výnos 100 000 Kč, a to
s ohledem na frekvenci vkládání částky a na výnosové pohyby.
2. U spořícího účtu se předpokládá úroková sazba 0,05 % p. a. s měsíčním
připisováním úroků. Očekávaný celkový výnos bude činit 730 754,2901 Kč a je
podložen níže uvedeným výpočtem.
𝐶 𝑛 = 𝐴 ∗
(1 + 𝑖) 𝑛
− 1
𝑖
= 10 000 ∗
(1 +
0,005
12
)12∗6
− 1
0,005
12
= 730 754,2901 𝐾č
3. U stavebního spoření bude konečná částka po šesti letech činit 381 422 Kč. Tento
výsledek je podložen na obrázku č. 2.
Obrázek č. 2: Zhodnocení stavebního spoření
Zdroj: https://www.moneta.cz/sporeni-a-investice/stavebni-sporeni [cit. 27.05.2021]
Po skončení šestiletého pravidelného investování bude celková výsledná hodnota
investovaných aktiv činit 1 572 176,2901 Kč. Rekapitulace této částky je součástí tabulky č. 3.
Jak bude s cílovou částkou naloženo není z důvodu dlouhého časového horizontu předmětem
tohoto finančního plánu. Klient bude muset aktualizovat postupně svůj finanční plán.
Tabulka č. 3: Závěrečné shrnutí investic
Vložené peněžní prostředky celkem 1 440 000 Kč
Celkový výnos 132 176,2901 Kč
výsledná částka z investic 1 572 176,2901 Kč
Zdroj: vlastní zpracování
8
Závěr
Cílem seminární práce bylo navrhnout finanční portfolio klienta. Tohoto cíle bylo
dosaženo prostřednictvím vytyčení jednotlivých cílů klienta a poté naplánováním jednotlivých
úkonů, jež vedou k vhodnému sestavení finančního plánu. Práce má za úkol přiblížit možnou
podobu finančního plánu.
Seminární práce zachycuje období klienta od roku 2024 do roku 2032. Je jasné, že
všechny údaje v rámci seminární práce musíme brát jako zkreslené, jelikož makroekonomicky
je vyloučené, aby stejné podmínky v roce 2024 byly i v roce 2032.
Zdroje
Zdroj: https://www.moneta.cz/sporeni-a-investice/stavebni-sporeni [cit. 27.05.2021]
https://www.moneta.cz/sporeni-a-investice/podilove-fondy/ff-world-fund
[cit. 27.05.2021]
https://www.jtbank.cz/produkty/terminovane-vklady.html [cit. 26.05.2021]
https://www.moneta.cz/sporeni-a-investice/sporici-ucet [cit. 26.05.2021]