Peněžní a kapitálové trhy A: Cenová citlivost dluhopisů
Analýza vztahu mezi durací (konvexitou) a změnami kupónu, doby splatnosti a výnosu do splatnosti.
Příklad 1:
Určete cenu dluhopisu, duraci a konvexitu.
Data: nominální hodnota dluhopisu = 1000 EUR, kupónová sazba = 10%, výnos do splatnosti = 9%, doba splatnosti = 2 roky.
Příklad 2:
Určete cenu dluhopisu, duraci a konvexitu.
Data: nominálni hodnota dluhopisu = 1000 EUR, kupónová sazba = 8%, výnos do splatnosti = 9%, doba splatnosti = 2 roky.
Příklad 3:
Vypočítejte cenovou změnu, když u dluhopisu z příkladu 2 dojde ke snížení výnosu do splatnosti na 8%běžný výnos, (pozn.: K výpočtům použijte duraci i konvexitu!)
Příklad_4:
Určete cenu dluhopisu, duraci a konvexitu.
Data: nominální hodnota dluhopisu = 1000 EUR, kupónová sazba = 8%, výnos do splatnosti = 9%, doba splatnosti = 3 roky.
Příklad 5:
Určete cenu dluhopisu, duraci a konvexitu!
Data: nominální hodnota dluhopisu = 1000 EUR, kupónová sazba = 8%, výnos do splatnosti = 8%, splatnost = 2 roky.