Islámské bankovnictví Ing. Roman Hlawiczka, Ph.D. KFIU What is Islamic Banking System? Shariah Banking - Halal Banking - Muslim Banking https://www.youtube.com/watch?v=wP0OQhtriPs How Islamic Bank Work (English) https://www.youtube.com/watch?v=GOCshDz6yU4 Šaría neboli islámské právo je náboženské právo odvozené ze zásad islámu v Koránu a hadísech. Většinou se zmiňují jeho extrémní projevy, ale fakticky dává muslimovi návod, jak má žít v souladu s pravidly islámu, řeší vztah člověka k Alláhovi a taky vztahy mezi lidmi. Šaría je náboženské islámské právo. V překladu znamená "cesta" a pro muslimy je určitým návodem, jak mají žít správný život. Jedná se o sérii pravidel, která pochází přímo od Boha. Vychází hlavně ze svaté knihy, Koránu, ale také sunny, což jsou písemnosti o životě proroka Mohameda, jeho činech a zvycích. Rozhovor s Evou Zamrazilovou o islámské bankovnictví: https://wave.rozhlas.cz/pres-caru-proc-jsou-islamske-banky-konzervativnejsi-a-transparentnejsi-5187 768 https://www.mesec.cz/clanky/jak-funguje-islamske-bankovnictvi/ 11 Islámská banka •banka, která podniká v souladu s islámským právem šaría •to posuzuje výbor složený ze zástupců bankovních úředníků a duchovních •islámské bankovnictví je významnou součástí mezinárodního finančního systému a představuje jeho velice rychle rostoucí segment 12 Principy islámského bankovnictví: •Zakázání úroků: Islámské bankovnictví je založeno na zákazu úroků, které jsou v islámské víře považovány za neetické a nekalé. • •Rozdělení rizika: Islámské bankovnictví se zaměřuje na sdílení rizika mezi bankou a klientem, což znamená, že banka musí nést určitou část rizika, které je spojeno s investicemi. • 13 Principy islámského bankovnictví: •Zákaz spekulace: Islámské banky se snaží minimalizovat riziko spekulace a investovat do reálné ekonomiky. •Zakázání financování neetických aktivit: Islámské banky se zdržují financování aktivit, které jsou považovány za neetické, jako jsou například výroba tabáku, alkoholu a hazardních her. •Zakázání nejasného podílu na zisku a ztrátě: Islámské banky neumožňují nejasný podíl na zisku a ztrátě a všechny finanční transakce musí být transparentní a spravedlivé. • 14 Trendy ve vývoji hodnoty aktiv islámských bank (mld. USD) •Zdroj: Islamic Financial Services Industry Stability Report 2019, s. 15 15 Státy GCC •Státy GCC jsou Země Rady pro spolupráci arabských států Perského zálivu (anglicky Gulf Cooperation Council, zkráceně GCC). Tato organizace byla založena v roce 1981 a sdružuje šest zemí v Perském zálivu: Bahrajn, Kuvajt, Omán, Katar, Saúdská Arábie a Spojené arabské emiráty. 16 Trendy ve vývoji hodnoty aktiv islámských bank (mld. USD) •Zdroj: Islamic Financial Services Industry Stability Report 2021, s. 14 17 Tržní podíl islámských bank ve vybraných bank. sektorech Zdroj: Islamic Financial Services Industry Stability Report 2021, s. 8 18 Muslimové v Evropě •Zdroj:https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/lu/Documents/financial-services/lu-en-islamic finance-ineurope-11042014.pdf Základní principy islámského bankovnictví •islámské bankovnictví je založeno na dodržování čtyř hlavních principů, které vychází z koránu a sunny –je zakázán úrok (riba) –obě strany zapojené do transakce musí sdílet výnos i riziko –je zakázána nejistota a spekulace –každá finanční transakce musí být zajištěna •kromě toho je dbáno na etiku investování 19 20 RIBA (= úrok, lichva) ZISK Účel použití Kladný a jistý výsledek zpoplatnění peněz Nejistý výsledek produktivního použití peněz (např. obchodování) Definice Prémie, kterou platí dlužník věřiteli společně s jistinou (podmínka úvěru) Rozdíl mezi výnosy a náklady dané transakce Nejistota Předem dohodnuto, proto jistota jak na straně dlužníka, tak i věřitele I když je podíl na zisku předem domluven, jeho výše zůstává nejistá až do dokončení transakce Možný výsledek Nemůže být nikdy záporný (v nejlepším případě velmi nízký nebo nulový) Může být jak kladný, tak i nulový či dokonce záporný Pojetí v islámu Zakazuje Povoluje Produkty islámských bank (1) 21 •wadia •mudaraba •mušaraka •idžara •istisna •khard hasan •murabaha •sukuk Produkty islámských bank (2) •wadia = úschova peněžních prostředků; typy: –běžný účet –spořicí účet – banka může vyplácet pravidelně výnosy, jejich výše závisí na rentabilitě banky a není předem garantována •mudaraba = dohoda o podílu na zisku –1 strana poskytne kapitál, 2. strana poskytne odborné znalosti, řídí investici a v případě potřeby i pracovní sílu –zisk se rozděluje dle předem stanovených poměrů, ztrátu nese poskytovatel kapitálu 22 Produkty islámských bank (3) •mušaraka = společné podnikání –obě strany poskytnou kapitál na financování projektů, zisk i ztráta se mezi ně dělí podle předem dohodnutých poměrů –typy: •komerční mušáraka –nástroj používaný pro jediný konkrétní účel, kdy banka je jen financujícím spolupodílníkem •klesající účast –partnerství, při kterém banka podle pravidel vymezených smlouvou o partnerství postupně redukuje svůj podíl na projektu ve prospěch klienta •stálá účast –banka se účastní na projektu dlouhodobě, takže zůstává partnerem až do ukončení projektu, případně do vypršení smlouvy 23 Hlavní rozdíly mezi mudarabou a mušarakou 24 Mušaraka Mudaraba Investice kapitálu Kapitál investují všichni partneři Kapitál investuje pouze investor Účast na řízení podniku Všichni partneři Pouze mudarib Sdílení ztráty Každý z partnerů do výše odpovídající podílu jejich investice Ztrátu nese pouze investor Aktiva podniku Po spojení kapitálu se aktiva stávají společným majetkem partnerů. Partneři mohou těžit ze zhodnocení aktiv, ačkoli prostřednictvím tržeb nebylo dosaženo zisku. Na růstu hodnoty aktiv získává jen investor. Mudarib může také vydělat, ale jen pokud prodává zboží se ziskem. Produkty islámských bank (4) 25 •idžara = leasing –dle typu se blíží našemu operativnímu nebo finančnímu leasingu –poplatky opět předem sjednané •istisna = zakázka na klíč –banka = smluvní partner zákazníka, který pronajímá služby subdodavatelů pro výrobu na zakázku –financování produktu ještě předtím, než je vůbec vyroben –zákazník dle předem uzavřené dohody poté splácí náklady projektu a ziskovou marži Produkty islámských bank (5) 26 •khard hasan = bezúročná půjčka –prostředky pro zákazníky, kteří se ocitli v nouzi –oproti zástavě, někdy administrativní poplatek •murabaha = náklady plus přirážka –banka koupí pro klienta na jeho žádost zboží od 3. strany, toto zboží prodá klientovi proti odložené platbě –předem dohodnutá odměna = přirážka k pořizovací ceně Produkty islámských bank (6) 27 •sukuk – islámské obligace (sakk, mn.č. sukúk) –mohou je emitovat podniky i státy –podkladovým aktivem mohou být zapůjčené peníze, aktiva, projekt, podnik či investice → existují různé druhy sukuků –oblíbeným typem je sukuk al-idžara: •podkladovým aktivem je předmět leasingu •čtyři skupiny subjektů: investoři, společnost potřebující finanční zdroje, islámská banka a speciální subjekt –jsou obchodovatelné na finančním trhu Vývoj objemu sukuků (mld. USD) 28 •Zdroj: Islamic Financial Services Industry Stability Report 2021, s. 36 Jurisdikce a sektory emitovaných sukuků 29 •Zdroj: Islamic Financial Services Industry Stability Report 2021, s. 21-22 30 ISLÁMSKÉ BANKOVNICTVÍ TRADIČNÍ BANKOVNICTVÍ Základní princip Korán, islámské právo a islámská etika Zisk (bez ohledu na etiku a náboženství) Bankrot Majitelé účtu mají stejná práva jako akcionáři Vkladatelům jsou náhrady vypláceny dřív než akcionářům Výnosy z kapitálu Záleží na využití kapitálu, peníze ležící ladem nemohou přinést žádný výnos Výnos přinášejí i peníze „ležící ladem“ v podobě bankovních depozit Nejistota Nejistota v kontraktech je zakázána (proto ne deriváty apod.) Obchody s deriváty považovány za hlavní zdroj likvidity na kap. trzích Sdílení zisku a ztráty Většina transakcí založena na proměnlivém výnosu dle výkonnosti banky (klienti sdílí riziko → možnost vyššího výnosu) Žádný vztah mezi výkonností banky a výnosy pro vkladatele, vkladatelé se nepodílí na riziku 31 ISLÁMSKÉ BANKOVNICTVÍ TRADIČNÍ BANKOVNICTVÍ Úroky z úroků Dlužníkům v prodlení nelze úročit úroky Dlužníkům v prodlení lze úročit úroky Půjčky na peněžním trhu Pro banky relativně těžké Pro banky hlavní zdroj likvidity Bonita Důležitá je hlavně bonita objektu (projektu) Důležitá je hlavně bonita subjektu (dlužníka) Vztah s klientem Vztah partnera, investora a obchodníka Vztah dlužníka a věřitele Pojištění depozit Neexistuje Existuje Jak se počítá ROA a ROE islámských bank? 32 •Výpočet ROA (Return on Assets) a ROE (Return on Equity) pro islámské banky se liší od výpočtu pro konvenční banky kvůli rozdílným principům a praktikám, které islámské banky používají. • •ROA se počítá jako poměr celkového zisku k celkovým aktivům banky. U islámských bank se používá ukazatel Return on Investment (ROI), který vyjadřuje poměr zisku k celkovým investicím banky. Investice jsou v tomto případě finančními prostředky, které banka vložila do aktiv, jako jsou sukuk (islámské dluhopisy), akcie a podíly v projektech nebo aktivech, které banka financuje. Jak se počítá ROA a ROE islámských bank? 33 •ROE se počítá jako poměr zisku k vlastním kapitálovým zdrojům banky. U islámských bank se používá ukazatel Return on Equity plus Musharaka (ROEM), který zahrnuje i výnosy ze společného podnikání (musharaka) mezi bankou a klienty. To znamená, že kromě zisku z vlastních aktiv banky zahrnuje ROEM také zisk z investic, které banka provádí s klienty na principu společného podnikání. • •Výpočet ROA a ROE pro islámské banky může být složitější než u konvenčních bank kvůli komplexním transakcím, které islámské banky provádějí a použití různých finančních nástrojů v souladu s islámským právem (sharia). ROA a ROE islámských bank 34 •Zdroj: Islamic Financial Services Industry Stability Report 2021, s. 41 ROA islámských bank dle zemí 35 •Zdroj: Islamic Financial Services Industry Stability Report 2021, s. 46 Jaké pozice pracují v islámských bankách? 36 •Islámské banky fungují podobně jako konvenční banky, ale v souladu s principy islámského práva (sharia). • •V důsledku toho mají islámské banky specifické pozice a pracovní místa, která se liší od pozic v konvenčních bankách. Jaké pozice pracují v islámských bankách? 37 –Některé z hlavních pozic v islámských bankách jsou: –Shariah Advisor - řídí a poskytuje odborné poradenství k sharia-kompatibilním finančním produktům a transakcím. –Head of Islamic Banking - zodpovídá za celkové řízení islámského bankovnictví, včetně strategického plánování a vývoje produktů. –Relationship Manager - spravuje a udržuje vztahy s klienty, včetně poskytování informací o produktech a službách banky. –Credit Analyst - hodnotí finanční situaci a úvěruschopnost klientů, připravuje finanční analýzy a posuzuje rizika. –Investment Manager - spravuje investiční portfolia banky a řídí investiční strategie. –Risk Manager - zodpovídá za řízení rizik v bankovním prostředí a pro aktivita, včetně kreditního rizika, tržního rizika, operativního rizika a likviditního rizika. – Závěr 38 –Islámské právo (sharia) je soubor zákonů, norem a principů, které vycházejí z náboženských a morálních předpisů islámu. Sharia je založena na zdrojích, jako jsou Korán, Hadísy (tradice proroka Muhammada), analogie a konsensus islámských právníků. – –Sharia zahrnuje různé oblasti života, včetně náboženství, rodiny, práva a spravedlnosti, obchodu, finance a politiky. Sharia reguluje chování a jednání muslimů, ale může mít vliv i na nevěřící občany v islámských zemích. 39 –V kontextu islámského bankovnictví je sharia důležitá, protože islámské banky musí dodržovat sharia-kompatibilní principy a praktiky při poskytování finančních produktů a služeb. –Sharia-kompatibilní finanční produkty musí být založeny na konceptech sdílení rizika a zisku, a nesmí být založeny na úroků, spekulaci, hazardu nebo investicích do neetických nebo zakázaných aktivit, jako jsou alkohol, tabák nebo zbraně. 40 –V souladu se sharia jsou také stanoveny postupy pro uzavírání finančních transakcí, stanovení ceny aktiv, řízení rizik a zajištění transparentnosti. –Sharia Advisors, kteří jsou v islámských bankách povinni, monitorují a schvalují každý produkt nebo transakci, aby se ujistili, že jsou v souladu se sharia a principy islámského finančnictví. – – – – – •DĚKUJI ZA POZORNOST •J 41 Příloha Free template from www.brainybetty.com 42 Free template from www.brainybetty.com 43 Free template from www.brainybetty.com 44