"1. Váš podnik vyvezl do Polska produkty za 5 800 000 PLN. Platbu za vývoz obdržíte za 60 dnů. Současný spot kurz CZK/PLN je 5,32 – 5,47. "
"Finanční manažer podniku se obává nepříznivého vývoje devizového kurzu PLN, a proto uzavře forwardový obchod. Aktuální 2m swap kurz je 33 – 43. "
"Určete kolik podnik obdrží za export do Polska v CZK, pokud se zajistí prostřednictvím forwardu. "
"Definujte, v jakém rozmezí devizových kurzů přináší forward podniku zisk oproti nezajištěné pozici a v jakém rozmezí ztrátu."
##### Sheet/List 2 #####
"2. Váš podnik dovezl z Polska materiál za 5 800 000 PLN. Platbu za dovoz musíte uhradit za 60 dnů. Současný spot kurz CZK/PLN je 5,32 – 5,47. "
"Finanční manažer podniku se obává nepříznivého vývoje devizového kurzu PLN, a proto uzavře forwardový obchod. Aktuální 2m swap kurz je 33 – 43. "
"Určete kolik podnik zaplatí za dodávku z Polska v CZK, pokud se zajistí prostřednictvím forwardu. "
"Definujte, v jakém rozmezí devizových kurzů přináší forward podniku zisk oproti nezajištěné pozici a v jakém rozmezí ztrátu."
##### Sheet/List 3 #####
"3. Česká společnost Elza, spol. s r.o. hodlá založit dceřinou společnost v Singapuru a vyrábět a prodávat tenisové rakety na lokálním trhu po dobu 4 let. Poté se předpokládá odprodej společnosti."					
"Vstupní informace o prodejních cenách produktů, předpokládané poptávce a kurzu singapurského dolaru jsou obsaženy v následující tabulce. "					
"Tabulka rovněž obsahuje roční fixní náklady na kancelářské prostory, roční režijní náklady z pohledu mateřské společnosti, daň ze zisku společnosti v Singapuru, srážkovou daň z dividend v Singapuru. "					
Vše je pro potřeby případové studie zjednodušeno.					
Úkoly: 	"Vypočtěte NPV a posuďte, zda je projekt pro společnost Elza akceptovatelný. "				
	"Posuďte, jak by na NPV působil různý vývoj devizových kurzů CZK/SGD."				
					
Investice v S$	"20,000,000"				
Doba trvání projektu	4				
					
Roky	Cena S$	Variabilní náklady S$	Poptávka	Kurz CZK/SGD	
1	350	200	"60,000"	13.63	
2	350	200	"60,000"	13.63	
3	360	250	"100,000"	13.63	
4	380	260	"100,000"	13.63	
					
Kancelářské prostory S$	"1,000,000"				
Režijní náklady S$	"1,000,000"				
Daň ze zisku	20%				
Srážková daň	10%				
Roční odpisy	"2,000,000"				
Zůstatková hodnota S$	"12,000,000"				
Alternativní náklady	15%				
					
Rok	0	1	2	3	4
Tržby					
Variabilní náklady					
Kancelářské prostory					
Režijní náklady					
Odpisy					
Zisk před zdaněním					
Daň					
Přičtené odpisy					
Cash flow po zdanění					
					
Převod mateř. spol.					
Srážková daň					
Čisté CF					
Prodejní hodnota					
Vstupní investice					
Kurz CZK/SGD					
					
Převedené vygenerované CF v CZK					
CF z aktiv					
CF mateřské společnosti					
					
NPV