Obchodní operace Téma: Rizika a možnosti jejich zajištění - první část Ing. Radka Bauerová, Ph.D. Přednáška č. 4 20. 3. 2024 Obsah přednášky 1. Riziko v rámci realizace obchodních operací a jeho členění 2. Východiska řízení rizik 3. Proces řízení rizika a jeho úrovně Z MINULÉ PŘEDNÁŠKY SI PAMATUJI… PŘÍPRAVNÁ FÁZE SMLUVNÍ FÁZE REALIZACE OBCHODNÍ OPERACE FÁZE PŘEVZETÍ A ZAPLACENÍ FÁZE FINALIZACE OBCHODNÍ JEDNÁNÍ A JEHO SPECIFIKA Rizika a možnosti jejich zajištění ➢ první část 1. Riziko v rámci realizace obchodních operací a jeho členění 1. Nízké riziko 2. Střední riziko 3. Vysoké riziko 4. Extrémní riziko RIZIKO V RÁMCI REALIZACE MEZINÁRODNÍCH OBCHODNÍCH OPERACÍ Pravděpodobnost ztráty (Merriam-Webster, 1984). Podnikatelské riziko je základní riziko provozu podniku při absenci financování (Hirschey, 2009). Podnikatelské riziko je dopad aktuálně neznámé události na podnikání a potenciální problém (Sadgrove, 2015). Riziko je vliv nejistoty na cíle (ISO 31000). RIZIKO PROBLÉM?PŘÍLEŽITOST? KLASIFIKACE PODNIKATELSKÉHO RIZIKA Existují dvě základní klasifikace podnikatelského rizika (Lambing a Kuehl, 2014; Miles, 2011): • Z pohledu vzniku: systematické (ekonomické/tržní) a nesystematické riziko (riziko založené na odvětví), • Z pohledu dopadu: endogenní (interní kontrolovatelná rizika) a exogenní riziko (nekontrolovatelná rizika). POČET NOVĚ ZALOŽENÝCH FIREM ZA PRVNÍ TŘI KVARTÁLY 2017-2022 Jaký je vývoj nově založených firem v ČR za sledované období? Co může být důvodem tohoto vývoje? NEJVĚTŠÍ CELOSVĚTOVÁ RIZIKA Jak mohou tato celosvětová rizika ovlivnit realizaci obchodních operací na domácím trhu? The Global Risks Report 2024 dostupný zde VNÍMÁNÍ KYBERNETICKÉHO RIZIKA ČESKÝMI FIRMAMI ➢ 51 % velkých světových firem se zaměří na minimalizaci digitálních a technologických rizik, v ČR je to pouze 21 % společností. ➢ České firmy se nejvíce bojí hackerských útoků a úniků dat, celosvětově vládnou obavy z cloudu. ➢ Největší hrozbou jsou pro české firmy finanční ztráty, ve světě je to hlavně ztráta dat nebo reputace. ➢ České firmy zatím nevěří umělé inteligenci: 75 % světových firem díky ní sází na růst produktivity, v ČR je to jen 39 %. ➢ Výdaje na kyberbezpečnost v ČR rostou pomaleji než ve světě. *Generativní umělá inteligence označuje modely umělé inteligence navržené tak, aby generovaly nový obsah ve formě psaného textu, zvuku, obrázků nebo videí. Více zde. Výsledky studie PwC mezi 4 000 manažery ze 70 zemí světa z roku 2023: ÚROVNĚ RIZIK ➢ Řada rizik patří mezi neovlivnitelná rizika (politická, hospodářská, obchodní, fiskální a jiná opatření státu, vnitropolitická situace a situace ve světě, vlivy globální ekonomiky a podobně), řadu dalších – ovlivnitelných rizik – může manažer snižovat či částečně odstranit. (Smejkal a Rais, 2010) ➢ Rizika nabývají různých úrovní od nízkých nebo zanedbatelných, až po extrémní. ➢ Jasným vymezením úrovní kategorií společnost rychle pochopí vyhodnocenou pravděpodobnost výskytu rizik pro svou podnikatelskou činnost (Blyth, 2008) ➢ Rizika můžeme rozdělit do čtyř následujících úrovní (Blyth, 2008): 10 hlavních rizik dodavatelského řetězce více info zde Nízké riziko Střední riziko Vysoké riziko Extrémní riziko NÍZKÉ RIZIKO ➢ Výskyt rizika je nepravděpodobný ➢ Neměla by být zavedena žádná zvláštní nebo nákladná opatření, kromě standardních firemních zásad a postupů. ➢ Podrobný plán řízení rizik nemusí být nutný. ➢ Je však užitečné pravidelné nebo každoroční školení o rizicích. Příklady v rámci obchodních operací: • Malé zpoždění dodávek: Krátkodobé zpoždění v dodavatelském řetězci, které neovlivní celkové operace ani ziskovost. • Mírné kolísání cen surovin: Mírné změny v cenách surovin, které mají minimální vliv na marže. • Nepatrné technologické problémy: Drobné IT problémy, které rychle vyřeší interní tým bez většího dopadu na obchodní činnost. STŘEDNÍ RIZIKO ➢ Je možné, že riziko nastane. ➢ Opatření ke zmírnění rizika by měla odrážet náklady a dopady na společnost a podnikatelské činnosti, zachycené v rámci základního plánu řízení rizik. ➢ Každoroční školení nižšího managementu a zřízení projektových skupin pro krizové řízení bude pro společnost přínosné jako součást opatření pro krizové plánování. Příklady v rámci obchodních operací: • Sezónní kolísání poptávky: Změny v poptávce zákazníků v závislosti na sezóně, které vyžadují pečlivé plánování a adaptabilitu. • Právní změny: Nové zákony nebo regulace, které mohou vyžadovat úpravy v provozních procesech. • Mírné finanční nestability: Problemy s likviditou nebo cash flow, které neohrožují bezprostřední přežití společnosti, ale vyžadují pozornost. VYSOKÉ RIZIKO ➢ Předpokládá se, že riziko pravděpodobně nastane. ➢ Je doporučeno stanovit odpovídající rozpočet na vypracování zásad a postupů proti pravděpodobnosti rizika a následným dopadům v rámci podrobného plánu řízení rizik. ➢ Důkladné pololetní školení managementu podpoří organizaci v účinnější reakci na případnou krizovou událost. Příklady v rámci obchodních operací: • Ztráta klíčového zákazníka: Závislost na jednom nebo několika málo klíčových zákaznících a jejich náhlá ztráta. • Vážné poruchy v dodavatelském řetězci: Dlouhodobé přerušení dodávek surovin nebo produktů způsobené například přírodními katastrofami. • Významné technologické selhání: Selhání klíčových technologických systémů, které způsobí dlouhodobé přerušení obchodních operací. EXTRÉMNÍ RIZIKO ➢ Je jisté, že riziko v určité fázi životnosti projektové činnosti nastane. ➢ Společnost by měla zvážit, zda bude v činnosti pokračovat nebo zda v rámci podrobného plánu řízení rizik uzná její dopady a reakce na ně. Příklady v rámci obchodních operací: Globální pandemie: Události jako je pandemie COVID-19, které mají masivní dopad na globální ekonomiku, dodavatelské řetězce a způsob života. Válka nebo politická nestabilita: Válka nebo politická nestabilita v klíčových oblastech, které mohou mít devastující dopad na mezinárodní obchod a financování. Katastrofální environmentální události: Extrémní přírodní katastrofy jako jsou zemětřesení, tsunami nebo hurikány, které mohou zcela zničit produkční kapacity nebo infrastrukturu. SPECIFIKACE TUZEMSKÉHO RIZIKA V OBCHODNÍCH OPERACÍCH ➢ Nízké oproti…? ➢ Obchodní operace většinou zajišťovány stejnou jednotnou měnou ➢ Snadný obchodní průzkum ➢ Menší kapitálové investice ➢ Nejznámějšími riziky na domácím trhu jsou: • riziko přírodních katastrof, • regulační a právní riziko, • sociálně-politické riziko, • riziko zahájení činnosti a provozní riziko, • technologické, • tržní, • finanční a ekonomické. Vymyslete příklad konkrétních rizik spojených s obchodní operací na domácím trhu u firmy Marlenka, při hypotetické situaci, že chce firma realizovat prodej 2 000 ks Napoleonek do sítě hotelů v ČR. RIZIKA PLYNOUCÍ OD ZÁKAZNÍKA (DOVOZCE) ➢ Je nutné kontrolovat solventnost dovozce (jak dlouho dovozce podniká, jaký druh obchodu nebo obchodů v minulosti provozoval, vztahy dovozce s jeho dodavateli, bankami a vládou, zkontrolovat, zda respektuje zákony, pravidla a předpisy své země, zda je čestný a respektuje pravidla a předpisy jiných zemí. ➢ Prověřit úvěruschopnost dovozce – pozor nemá nic společného s úvěruschopností země, protože v současné době dochází k neetickému chování i u málo rizikových zemí. Po ověření solventnosti a úvěruschopnosti musí společnost přijmout nezbytná opatření ke krytí rizik – pojistné krytí (i v případě, že je dovozce solventní a úvěruschopný, může být vývozce vystaven rizikům, která nemůže ovlivnit). Ceny za report o úvěruschopnosti firmy provedené firmou Dun & Bradstreet dostupné zde Existují další rizika, na která si musí firmy dát pozor při realizaci obchodní operace? Jaká? • Řízení rizik – Východiska – Přístupy k riziku – Analýza dopadů na podnikání Rizika a možnosti jejich zajištění ➢ první část ŘÍZENÍ RIZIK PŘI REALIZACI OBCHODNÍCH OPERACÍ ➢ Vyžaduje vytvoření preventivních opatření, která zabrání ztrátám a zejména vzniku nedobytných pohledávek. ➢ Preventivní opatření spočívají v identifikaci rizikových faktorů souvisejících s realizací obchodní operace. ANALÝZA PODNIKATELSKÝCH RIZIK Analýza rizik před odesláním zboží Analýza rizik po odeslání zboží VÝCHODISKA ŘÍZENÍ RIZIK Řízení rizik je proces, při němž se subjekt řízení snaží zamezit působení již existujících i budoucích faktorů a navrhuje řešení, která pomáhají eliminovat účinek nežádoucích vlivů a naopak umožňují využít příležitosti působení pozitivních vlivů. (Smejkal a Rais, 2010) Součástí řízení rizik je rozhodovací proces, vycházející z analýzy rizika → po zvážení dalších faktorů (ekonomických, technických, sociálních, politických) management pro řízení rizik vyvíjí, analyzuje a srovnává možná preventivní a regulační opatření → vybere ta, která existující riziko minimalizují. Identifikace rizik Analýza rizik Vyhodnocení rizik Zvládnutí/ zmírnění rizik Monitoring rizik PŘÍSTUPY K RIZIKU AVERZE • Podnikatel či manažer se sklonem k averzi se vyhýbá značně rizikovým podnikatelským projektům a preferuje projekty, které s velkou jistotou zaručují přijatelné výsledky. Volí konzervativní strategii. SKLON K RIZIKU • Podnikatel či manažer se sklonem k riziku vyhledává značně rizikové projekty, které jsou spojeny nejenom se značnými zisky, ale též s vyšším nebezpečím špatných výsledků, respektive ztrát. NEUTRÁLNÍ POSTOJ • Podnikatel či manažer s neutrálním postojem k riziku má mezi sklonem k riziku a averzí k riziku rovnováhu. Může úspěšný podnikatel/manažer disponovat výraznou neochotou nést podnikatelské riziko? ANALÝZA DOPADŮ NA PODNIKÁNÍ ➢ Analýza dopadů na podnikání (BIA) je proces, který identifikuje a posuzuje dopady, které by na podnik mohly mít havárie, mimořádné události, katastrofy a další neplánované negativní události. ➢ BIA (někdy také nazývaná posouzení dopadů na podnikání) předpovídá, jak podnik ovlivní vše od hurikánu po stávku zaměstnanců. ➢ Analýza dopadů na podnikání se zaměřuje na události, které narušují provoz. ➢ V dnešní podnikatelské hantýrce se výraz "disruptivní" vztahuje na inovace, které předvídají nevyřčené potřeby spotřebitelů způsobem, který přetváří dané odvětví. BIA se však zabývá staronovou problematikou narušení - když podnikání nemůže probíhat normálně v důsledku negativní události, jako jsou požáry nebo náhlý nedostatek surovin. All about Business Impact Analysis: A step-by-Step How to zde KLÍČOVÉ KROKYANALÝZY DOPADŮ NA PODNIKÁNÍ Zdroj: Webový portál Smartsheet [online] [vid. 15 března 2024]. Dostupné z https://www.smartsheet.com/business-impact-analysis Řízení rizik je proces. Z jakých kroků se skládá? PŘÍPADOVÁ STUDIE POCHOPENÍ A IDENTIFIKACE RIZIK V PODNIKÁNÍ DOTAZY? Děkuji za pozornost ☺ ➢ SHRNUTÍ • Systematické (ekonomické riziko) zahrnuje faktory, které jsou specifické pro danou firmu a úroveň rizika je odměňována (tržní riziko). Oproti tomu nesystematické riziko (riziko založené na odvětví) zahrnuje faktory, které jsou společné širokému spektru firem a toto riziko není odměňováno kvůli strategiím diverzifikace omezujícím riziko. • V případě endogenních rizik se jedná o kontrolovatelná rizika, která jsou interní pro danou firmu. Těmto rizikům nelze nutně zabránit, ale nákupem pojištění lze minimalizovat finanční ztrátu. Příkladem je riziko požáru, vandalismu a poškození povětrnostními vlivy. • Exogenní rizika jsou nekontrolovatelná rizika, která jsou vůči firmě vnější. Tato rizika mají škodlivý a finanční dopad, ale nelze je pokrýt pojištěním. Příkladem může být umístění nového konkurenta v blízkosti, recese ekonomiky, změny vkusu spotřebitelů a cenová válka konkurentů • Rizika můžeme dále dělit na neovlivnitelná rizika (politická, hospodářská, obchodní, fiskální a jiná opatření státu, vnitropolitická situace a situace ve světě, vlivy globální ekonomiky a podobně), a ovlivnitelná rizika – může manažer snižovat či částečně odstranit. Přičemž je možné je kategorizovat na nízká, střední, vysoká a extrémní. • Řízení rizik vyžaduje vytvoření preventivních opatření, která zabrání ztrátám a zejména vzniku nedobytných pohledávek. Preventivní opatření spočívají v identifikaci rizikových faktorů souvisejících s realizací obchodní operace. • Řízení rizik je proces, který se skládá z identifikace rizik, jejich analýzy, vyhodnocení, zvládnutí/zmírnění a monitoringu. • Firmy mohou v rámci řízení rizik přistoupit například k nalýze dopadů na podnikání (BIA), což je metodický proces, který identifikuje a posuzuje dopady, které by na podnik mohly mít havárie, mimořádné události, katastrofy a další neplánované negativní události. Rizika a možnosti jejich zajištění ➢ první část POUŽITÉ ZDROJE A LITERATURA 1. MULAČOVÁ, V. a P. MULAČ, 2013. Obchodní podnikání ve 21. století. Prague: Grada.ISBN 978-80-247-4780-4. 2. DAVID, P.A., 2017. International logistics: The managerment of International Trade Operations. 5th ed. Berea: Cicero Books. ISBN 978-0-9894906-4-1 3. SADGROVE, M.K., 2015. The Complete Guide to Business Risk Management. New York: Gower Publishing, Ltd. ISBN 978-1-4724-4221-5 4. HIRSCHEY, M., 2009. Fundamentals of Managerial Economics. 9th ed. Mason: Cengage Learning. ISBN 978-0-324-58483-7 5. LAMBING, P.A. and CH. R. KUEHL, 2014. Entrepreneurship. 4th ed. Harlow: Pearson Education. ISBN 978-1-292-04000-4 6. MILES, D.A., 2011. Risk Factors and Business Models: Understanding the Five Forcesmof Entrepreneurial Risk and the Causes of Business Failure. Boca Raton: Universal Publishers. ISBN 978-1-59942-388-3. 7. SMEJKAL, V. a K. RAIS, 2010. Řízení rizik ve firmách a jiných organizacích, 3.vyd. Praha: Grada Publishing, a.s. ISBN 978-80-247-3051-6.