Banka kótuje následující kurzy. Vypočtěte přímý kurz pro měnový pár CZK/PLN pomocí výpočtu křížového kurzu. PLN/USD 3.5875 3.9115 CZK/USD 23.015 23.145 ##### Sheet/List 2 ##### Banka kótuje následující kurzy. Vypočtěte přímý kurz pro měnový pár CZK/PLN pomocí výpočtu křížového kurzu. BID < ASK PLN/USD 3.5875 3.9115 CZK/USD 23.015 23.145 "1. Při výpočtu křížového devizového kurzu je nutné určit společnou měnu a pozici společné měny. V tomto případě se jedná o USD, který je na stejný pozici, proto když ho chcete výpočtem eliminovat, pak je nutné použít dělení, tudíž vzorec: " "2. Také je nutné určit pořadí devizových kurzů, které použijeme při výpočtu. V tomto případě chceme vypočíst devizový kurz CZK/PLN. CZK má být na první pozici, proto jako první použijeme devizový kurz CZK/USD do čitatele a devizový kurz PLN/USD pak použijeme do jmenovatele." 3. Při rozhodování o použití příslušného kurzu BID nebo ASK vycházíme z pravidla minimalizace BIDu a maximalizace ASKu. Pro výpočet BIDu tedy: Pro výpočet ASKu tedy: 4. Výpočet pak umožní eliminovat USD a vypočítat devizový kurz CZK/PLN následujícím způsobem: "23,015 CZK" CZK/PLNBID = 1 USD = "23,015 CZK *1 USD" = 5.883931995 CZK/PLN "3,9115 PLN" "1 USD*3,9115 PLN" 1 USD "23,145 CZK" CZK/PLNASK = 1 USD = "23,145 CZK *1 USD" = 6.451567944 CZK/PLN "3,5875 PLN" "1 USD*3,5875 PLN" 1USD "5. V konečném vyjádření musí platit vztah, že vypočtený BID kurz je vždy nižší jako ASK kurz:" BID < ASK CZK/PLN 5.883931995 < 6.451567944 "Pozn. Při existenci dvoucestného kótování se vždy vychází z horší varianty pro klienta, protože obchodník se snaží dosáhnout co největšího spreadu u počítaného měnového páru." ##### Sheet/List 3 ##### Banka kótuje následující kurzy. Vypočtěte přímý kurz pro měnový pár RUB/GBP pomocí výpočtu křížového kurzu. USD/GBP 1.296 1.297 RUB/USD 89.095 90.409 ##### Sheet/List 4 ##### Banka kótuje následující kurzy. Vypočtěte přímý kurz pro měnový pár RUB/GBP pomocí výpočtu křížového kurzu. BID < ASK USD/GBP 1.296 1.297 RUB/USD 89.095 90.409 "1. Při výpočtu křížového devizového kurzu je nutné určit společnou měnu a pozici společné měny. V tomto případě se jedná o USD, který je na opačné pozici, proto když ho chcete výpočtem eliminovat, pak je nutné použít násobení, tudíž vzorec: " "2. Také je nutné určit pořadí devizových kurzů, které použijeme při výpočtu. V tomto případě chceme vypočíst devizový kurz RUB/GBP. RUB má být na první pozici, proto jako první použijeme devizový kurz RUB/USD a pak devizový kurz USD/GBP." 3. Při rozhodování o použití příslušného kurzu BID nebo ASK vycházíme z pravidla minimalizace BIDu a maximalizace ASKu. Pro výpočet BIDu tedy: Pro výpočet ASKu tedy: 4. Výpočet pak umožní eliminovat USD a vypočítat devizový kurz RUB/GBP následujícím způsobem: RUB/GBPBID = "89,095 RUB" x "1,296 USD" = 115.46712 RUB/GBP 1 USD 1 GBP RUB/GBPASK = "90,409 RUB" x "1,297 USD" = 117.260473 RUB/GBP 1 USD 1 GBP "5. V konečném vyjádření musí platit vztah, že vypočtený BID kurz je vždy nižší jako ASK kurz:" BID < ASK RUB/GBP 115.46712 < 117.260473 "Pozn. Při existenci dvoucestného kótování se vždy vychází z horší varianty pro klienta, protože obchodník se snaží dosáhnout co největšího spreadu u počítaného měnového páru." ##### Sheet/List 5 ##### Banka kótuje následující spotové kurzy a swapové body pro forwardové kontrakty CZK/PLN. Vypočtěte z nich outright forwardové devizové kurzy. spot CZK/PLN 5.40 6.25 Fbid Fask 14d 10 13 1m 14 19 2m 25 33 3m 36 48 6m 84 80 12m 159 125 ##### Sheet/List 6 ##### Banka kótuje následující spotové kurzy a swapové body pro forwardové kontrakty CZK/PLN. Vypočtěte z nich outright forwardové devizové kurzy. spot CZK/PLN 5.40 6.25 Fbid Fask 14d 10 < 13 0.10 0.13 5.50 < 6.38 1m 14 < 19 0.14 0.19 5.54 < 6.44 2m 25 < 33 0.25 0.33 5.65 < 6.58 3m 36 < 48 0.36 0.48 5.76 < 6.73 6m 84 > 80 0.84 0.80 4.56 < 5.45 12m 159 > 125 1.59 1.25 3.81 < 5.00 Přidat prémii (swapové body) ke spot kurzu pokud kombinace bid-ask ve swap kurzu je menší-větší číslo Odečíst diskont (swapové body) od spot kurzu pokud kombinace bid-ask ve swap kurzu je větší-menší číslo "!!! I když mohou být swapové body BID a ASK kombinace menší -větší nebo větší-menší číslo, výsledný outright forwardový devizový kurz musí být vždy BID nižší jako je ASK!!!"