Daniel Stavárek Katedra financí a účetnictví http://fiu.cms.opf.slu.cz/ Skupina Světové banky Skupina Světové banky IBRD a Světová banka •Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj (IBRD) – druhá instituce založená v Bretton Woods •Činnost zahájena v roce 1946 • •IBRD vs. Světová banka • •Světová banka = IBRD + Mezinárodní asociace pro rozvoj (IDA) •Světová banka – základ skupiny Světové banky • Skupina Světové banky Vznik a současnost IBRD v obrazech http://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/0/04/WhiteandKeynes.jpg http://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/fc/The_Gold_Room_-_Bretton_Woods_Mount_Washin gton_Hotel.jpg/1280px-The_Gold_Room_-_Bretton_Woods_Mount_Washington_Hotel.jpg http://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/a/a6/World_Bank_building_at_Washington.jpg/1024 px-World_Bank_building_at_Washington.jpg Skupina Světové banky Zaměření Světové banky •Prvotní úkol: úvěry středně bohatým úvěrovatelným zemím s mírně zvýhodněnými podmínkami •Po přijetí Marshallova plánu přesun na financování strukturálních a rozvojových programů v chudých a rozvojových zemích •V současnosti orientace na podporu snižování chudoby • •Stále větší význam poradenství a technické asistence •Světová banka: banka informací namísto banky peněz • Skupina Světové banky Současné cíle Světové banky •Stanoveny pro horizont roku 2030 • •Skoncovat s extrémní chudobou snížením počtu lidí žijících s příjmem nižším než 1,25 USD na maximálně 3 % světové populace • •Podporovat sdílenou prosperitu nárůstem příjmů dolních 40 % populace v každé zemi • Skupina Světové banky Rozvojové cíle tisíciletí •Vymýtit extrémní chudobu a hlad •Dosáhnout všeobecného základního vzdělání •Podporovat rovnost pohlaví a dát ženám veškerá práva •Snížit dětskou úmrtnost •Zlepšit zdravotní stav matek •Bojovat proti HIV/AIDS, malárii a dalším závažným onemocněním •Zajistit dostatečnou ochranu životního prostředí •Posílit globální partnerství a spolupráci v oblasti rozvoje • Skupina Světové banky Rozvojové cíle tisíciletí Skupina Světové banky Výsledky rozvojových cílů tisíciletí •výroční zprávy MDG • •databáze indikátorů • •grafická prezentace výsledků • Skupina Světové banky Výsledky rozvojových cílů tisíciletí Skupina Světové banky Výsledky rozvojových cílů tisíciletí Skupina Světové banky Výsledky rozvojových cílů tisíciletí Skupina Světové banky Cíle udržitelného rozvoje •Celkem 17 cílů navazujících na Rozvojové cíle tisíciletí •Nový program rozvoje na období 2015 – 2030 • •Vymýtit chudobu ve všech jejích formách všude na světě •Vymýtit hlad, dosáhnout potravinové bezpečnosti a zlepšení výživy, prosazovat udržitelné zemědělství •Zajistit zdravý život a zvyšovat jeho kvalitu pro všechny v jakémkoli věku •Zajistit rovný přístup k inkluzivnímu a kvalitnímu vzdělání a podporovat celoživotní vzdělávání pro všechny •Dosáhnout genderové rovnosti a posílit postavení všech žen a dívek • • Skupina Světové banky Cíle udržitelného rozvoje •Zajistit všem dostupnost vody a sanitačních zařízení a udržitelné hospodaření s nimi •Zajistit všem přístup k cenově dostupným, spolehlivým, udržitelným a moderním zdrojům energie •Podporovat trvalý, inkluzivní a udržitelný hospodářský růst, plnou a produktivní zaměstnanost a důstojnou práci pro všechny •Vybudovat odolnou infrastrukturu, podporovat inkluzivní a udržitelnou industrializaci a inovace •Snížit nerovnost uvnitř zemí i mezi nimi •Vytvořit inkluzivní, bezpečná, odolná a udržitelná města a obce •Zajistit udržitelnou spotřebu a výrobu • • Skupina Světové banky Cíle udržitelného rozvoje •Přijmout bezodkladná opatření na boj se změnou klimatu a zvládání jejích dopadů •Chránit a udržitelně využívat oceány, moře a mořské zdroje pro zajištění udržitelného rozvoje •Chránit, obnovovat a podporovat udržitelné využívání suchozemských ekosystémů, udržitelně hospodařit s lesy, potírat rozšiřování pouští, zastavit a následně zvrátit degradaci půdy a zastavit úbytek biodiverzity •Podporovat mírové a inkluzivní společnosti pro udržitelný rozvoj, zajistit všem přístup ke spravedlnosti a vytvořit efektivní, odpovědné a inkluzivní instituce na všech úrovních •Oživit globální partnerství pro udržitelný rozvoj a posílit prostředky pro jeho uplatňování • Skupina Světové banky Organizační struktura Světové banky •Rada guvernérů –Každá země zastoupena guvernérem a alternátem –Klíčové a strategické otázky činnosti Banky •Rada výkonných ředitelů (Správní rada) –Podobné složení jako v MMF: 25 členů (6:19) –Volí prezidenta, monitoring managementu a hospodaření, kvality portfolia, rozhoduje o rozpočtu, platech … •Prezident (Jim Yong Kim) –Tradičně občan USA, funkční období 5 let (max. 2x za sebou) –Současný je 12. v pořadí (od 01/07/2012) –Image, reprezentace navenek, naplňování strategie • Skupina Světové banky Členství a vlastnická struktura Světové banky •Počet členů vzrostl z původních 28 na 189 –Největší nárůst v 50. a 60. letech (osamostatnění mnoha afrických zemí) –přehled členských zemí •Členství podmíněno členstvím v MMF •Skutečné hlasování velmi vzácné (dvakrát ročně) •Namísto hlasovacích poměrů se využívá kompromis •Nemožné, aby největší akcionář přehlasoval všechny ostatní • Skupina Světové banky Hlasovací práva ve Světové bance Skupina Světové banky Kapitál a zdroje Světové banky •Vlastní zdroje pouze zlomek celkových zdrojů Banky –Cizí zdroje ve formě emise obligací a darů –Zelené obligace •Členové splácí 6 % kvóty (0,6 % v USD a 5,4 % v národní měně) –Zbylých 94 % splatných na požádání •Nesplacená část jako záruka za výpůjčky na kapitálových trzích •Členové IDA rozdělení do dvou skupin –Vyspělé země splácejí 100 % příspěvku ve světových měnách –Rozvojové země 10 % ve světových měnách a 90 % v národní měně • Skupina Světové banky Roční objem emise obligací Světové banky Skupina Světové banky Měnová struktura emisí obligací Světové banky Skupina Světové banky Členské organizace skupiny Světové banky •Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj (International Bank for Reconstruction and Development) •Mezinárodní asociace pro rozvoj (International Development Association) •Mezinárodní finanční korporace (International Financial Corporation) •Agentura pro mnohostranné investiční záruky (Multilateral Investment Guarantee Agency) •Mezinárodní centrum pro řešení investičních sporů (International Centre for Settlement of Investment Disputes) • Skupina Světové banky Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj •Hlavní cíl –Prostřednictvím poskytování půjček, garancí a neúvěrových aktiv ve formě technické asistence, poradenství, analytické a vzdělávací činnosti snaží podporovat udržitelný ekonomický růst ve středně bohatých a chudších úvěrovatelných zemích •Dosažené výsledky –Celkový objem poskytnutých úvěrů 589,7 mld. USD –V roce 2016 118 operací v objemu 29,7 mld. USD –Objem nesplacených úvěrů 168 mld. USD –Celková aktiva v roce 2016 371,26 mld. USD –Zisk v roce 2016 495 mil. USD –Podíl kapitálu na poskytnutých úvěrech 22,7 % • Skupina Světové banky Business model IBRD Skupina Světové banky Finanční ukazatele IBRD Skupina Světové banky Úvěrová činnost IBRD (mld. USD) Skupina Světové banky Úvěrová činnost IBRD podle typu produktu (v %) Skupina Světové banky Největší klienti IBRD (mil. USD) Skupina Světové banky Zisk IBRD: zdroj a užití (FY 2016, mil. USD) Skupina Světové banky Mezinárodní asociace pro rozvoj •Vznik v roce 1961 na popud USA zavést speciální instituci poskytující zvýhodněnou pomoc nejchudším zemím •173 členů (nutné členství v IBRD) •IBRD a IDA mají stejné sídlo, zaměstnance, rozhodovací orgány, pracovní postupy a standardy –Spojení IBRD a IDA na návrh Dwighta D. Eisenhowera •Klienty IDA jsou země s HNP/ob. nižším než 1215 USD (platné pro rok 2016) –78 zemí (59 IDA + 18 blend) + Indie = dohromady 2,9 mld. obyvatel –Cca 1,8 mld. lidí v těchto zemích žije s příjmem pod 2 USD na den Skupina Světové banky Charakteristika úvěrů IDA •IDA doposud poskytla úvěry a granty v objemu 326 mld. USD –Zhruba třetina úvěrů celé Světové banky •V roce 2016 uskutečnila 177 operací v celkové výši 16,2 mld. USD –Opět zhruba třetina úvěrů Světové banky •Úvěry se splatností 25 nebo 38 let s odkladem splátek 10 let •Úvěry nejsou úročeny, dlužnické země platí servisní poplatek 0,75 % vyplacené částky •Zaměření úvěrů na vzdělání, zdravotní péči, přístupu k nezávadné vodě, ochrany životního prostředí, budování infrastruktury, podporu reforem • Skupina Světové banky Finanční ukazatele IDA (mil. USD) Skupina Světové banky Business model IDA Skupina Světové banky Úvěrová činnost IDA podle regionů (mil. USD) Skupina Světové banky Největší klienti IDA (mil. USD) Skupina Světové banky Mezinárodní finanční korporace •Vznik v roce 1956 s cílem realizovat mezinárodní pomoc soukromému sektoru v zaostalých a rozvíjejících se regionech •184 členů (nutné členství v IBRD) •Splacený kapitál přes 2,45 mld. USD –Podíl Česka 8,913 mil. USD (0,38 %) •Prezidentem IFC je prezident SB, za chod IFC zodpovědný výkonný viceprezident –Současný výkonný viceprezident: Philippe Le Houérou •IFC = největší světový zdroj finančních prostředků na podporu soukromého sektoru • Skupina Světové banky Charakteristika produktů IFC •Široké spektrum produktů –Dlouhodobé úvěry ve světových i lokálních měnách –Investice do kapitálu firem –Kvazikapitálové investice (podřízený dluh, prioritní akcie) –Syndikované úvěry –Nástroje risk managementu •Účast IFC na projektu omezena na max. 25 % celkových nákladů (výjimečně 35 %), při rozšíření úspěšně fungujících projektů až 50 % •Doposud IFC poskytla 68,5 mld. USD pomoci (plus syndikované úvěry 8 mld. USD), v roce 2016 provedla 344 operací v 78 zemích za 11,11 mld. USD + 7,7 mld. USD mobilizovaných zdrojů • Skupina Světové banky Finanční ukazatele IFC Skupina Světové banky Aktivity IFC v roce 2016 dle regionů Skupina Světové banky Investiční portfolio IFC Skupina Světové banky Agentura pro mnohostranné investiční záruky •Vznik v roce 1988 s cílem nalézt mechanismus, který by na jedné straně poskytl investorům stabilitu a záruky proti nekomerčním rizikům a na druhé straně hostitelským zemím ubezpečení, že PZI představují optimální prostředek pro zajištění budoucího ekonomického rozvoje •181 členů (nutné členství v IBRD) •Kapitál 1,954 mld. USD •Prezidentem IFC je prezident SB, za chod MIGA zodpovědný výkonný viceprezident –Současná výkonná viceprezidentka: Keiko Honda • Skupina Světové banky Charakteristika produktů MIGA •Záruky na neobchodní rizika včetně vyvlastnění nebo válek či občanských nepokojů až na 20 let –Riziko omezení finančních transferů –Riziko znárodnění či vyvlastnění –Riziko války a občanských nepokojů –Porušení smlouvy ze strany hostitelské vlády •Do svých operací MIGA začleňuje další instituce –Pojišťovny, vládní agentury, mezinárodní organizace •Od založení vydala MIGA 945 záruk pro projekty ve 100 zemích, objem záruk přesáhl 20,9 mld. USD a objem jimi podpořených PZI 70 mld. USD • Skupina Světové banky Finanční ukazatele MIGA Skupina Světové banky Činnost MIGA Skupina Světové banky Skupina Světové banky v Česku •Projekty IBRD –Půjčka na strukturální přizpůsobení (1991) –Úvěr pro energetiku a životní prostředí (1992) – odsíření severočeských tepelných elektráren –Úvěr na telekomunikace (1993) •Technická asistence IBRD –Analýza nebankovních finančních trhů –Analýza corporate governance –Zpracování národního ekonomického memoranda –Analýza výdajové stránky veřejných rozpočtů –Reforma penzijního a sociálního systému Skupina Světové banky Projekty Světové banky v Česku (do 31/08/2003, mil. USD) Skupina Světové banky IFC v Česku (1) •Investice IFC –Do června 2003 investovala IFC v Česku přes 399 mil. USD a dalších 250 mil. USD společně s partnery –Aktivní činnost v sektoru stavebních hmot, finančním sektoru a hutnictví –Nová Huť – podnik s nejvyšší angažovaností IFC •Technická asistence IFC –Sekuritizace aktiv –Příliv přímých zahraničních investic –Restrukturalizace textilního průmyslu –Strategie IFC –Zavádění nových finančních produktů –Privatizace infrastrukturních odvětví –Restrukturalizace průmyslu v méně rozvinutých regionech • Skupina Světové banky IFC v Česku (2) C KONEC PŘEDNÁŠKYC DĚKUJI ZA POZORNOST J C KONEC PŘEDNÁŠKYC DĚKUJI ZA POZORNOST J