Datum zápisu: 4. února 2003 Spisová značka: B 3866 vedená u Krajského soudu v Brně Obchodní firma: VINSELEKT MICHLOVSKÝ a.s. Sídlo: "Rakvice, Luční 858, PSČ 69103" Identifikační číslo: 26312999 Právní forma: Akciová společnost Předmět podnikání: "Výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona" Hostinská činnost ##### Sheet/List 2 ##### A K T I V A skutečný stav ve sledovaném období Horizontální analýza v Kč Horizontální analýza v % vertikální analýza 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 změna 2015 změna 2016 změna 2017 změna 2018 změna 2019 změna 2015 změna 2016 změna 2017 změna 2018 změna 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 AKTIVA CELKEM 1 "244,008" "233,786" "259,031" "255,457" "262,375" "240,525" "259,555" A. Pohledávky za upsaný základní kapitál 2 0 0 0 0 0 0 B. Stálá aktiva 3 "140,274" "118,465" "131,777" "125,715" "121,106" "112,071" "119,028" B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek 4 72 0 103 92 82 71 60 B. II. Dlouhodobý hmotný majetek 14 "140,019" "118,286" "131,674" "125,623" "121,024" "112,000" "118,968" C. Oběžná aktiva 37 "102,524" "114,252" "126,403" "129,070" "140,850" "128,285" "140,433" C. I. Zásoby 38 "82,586" "98,849" "103,785" "100,593" "112,399" "104,204" "109,788" C. II. Pohledávky 46 "18,203" "14,017" "20,740" "26,670" "26,903" "19,409" "22,789" C. II. 1 Dlouhodobé pohledávky 47 0 0 0 "8,978" "9,154" 0 0 C. II. 2 Krátkodobé pohledávky 57 "18,203" "14,017" "20,740" "17,692" "17,749" "19,409" "22,789" C. III. Krátkodobý finanční majetek 72 0 0 0 0 0 0 0 C. IV. Peněžní prostředky 75 "1,735" "1,386" "1,878" "1,807" "1,548" "4,672" "7,478" D. Časové rozlišení aktiv 78 "1,210" "1,069" 851 672 419 169 94 P A S I V A skutečný stav ve sledovaném období Horizontální analýza v Kč Horizontální analýza v Kč vertikální analýza 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 změna 2015 změna 2016 změna 2017 změna 2018 změna 2019 změna 2015 změna 2016 změna 2017 změna 2018 změna 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 PASIVA CELKEM 82 "244,008" "233,786" "259,031" "254,511" "262,375" "240,525" "259,555" A. Vlastní kapitál 83 "131,409" "138,841" "147,165" "153,483" "159,256" "160,506" "172,265" A. I. Základní kapitál 84 "65,750" "65,750" "65,750" "65,750" "65,750" "65,750" "65,750" 1 Základní kapitál 85 2 Vlastní podíly (-) 86 3 Změny základního kapitálu 87 A. II. Ážio a kapitálové fondy 88 -17 -21 0 0 0 0 0 A. II. 1 Ážio 89 2 Kapitálové fondy 90 2.1 Ostatní kapitálové fondy 91 2.2 Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků (+/-) 92 2.3 Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách obch korp (+/-) 93 2.4 Rozdíly z přeměn obchodních korporací (+/-) 94 2.5 Rozdíly z ocenění při přeměnách obchodních korporací (+/-) 95 A. III. Fondy ze zisku 96 "5,353" "5,708" "6,080" "6,495" "6,811" "7,099" "7,162" A. III. 1 Ostatní rezervní fondy 97 2 Statutární a ostatní fondy 98 A. IV. Výsledek hospodaření minulých let (+/-) 99 "53,226" "59,968" "67,033" "74,920" "80,922" "86,405" "87,594" A. IV. 1 Nerozdělený zisk min let nebo neuhrazená ztráta min let (+/-) 100 2 Jiný výsledek hospodaření minulých let (+/-) 101 A. V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) 102 "7,097" "7,436" "8,302" "6,318" "5,773" "1,252" "11,759" A. VI. Rozhodnuto o zálohové výplatě podílu na zisku (-) 104 B. + C. Cizí zdroje 105 "112,393" "94,883" "111,840" "100,694" "103,013" "79,790" "87,169" B. Rezervy 106 "2,580" 0 801 946 923 "1,037" 902 B. 1 Rezerva na důchody a podobné závazky 107 2 Rezerva na daň z příjmů 108 3 Rezervy podle zvláštních právních předpisů 109 4 Ostatní rezervy 110 C. Závazky 111 "109,813" "94,883" "111,039" "100,694" "102,090" "78,753" "86,267" C. I. Dlouhodobé závazky 112 "34,553" "19,038" "32,292" "26,509" "18,734" "14,691" "19,545" C. I. 1 Vydané dluhopisy 113 2 Závazky k úvěrovým institucím 116 22640 9328 "23,801" 17853 "12,575" "10,179" "15,068" 9 Závazky – ostatní 123 "9,710" "11,913" "8,491" "8,656" "6,159" "4,512" "4,477" C. II. Krátkodobé závazky 127 "75,260" "75,845" "78,747" "74,185" "83,356" "64,062" "66,722" 2 Závazky k úvěrovým institucím 131 44879 41449 44619 46610 "43,745" "42,395" "39,529" 8 "Závazky např. z obchod.vztahů, zaměstnancům apod." 137 "30,381" "34,396" "34,128" "27,575" "39,611" "21,667" "27,193" D. Časové rozlišení pasiv 148 206 62 26 334 106 229 121 D. 1 Výdaje příštích období 149 177 52 19 331 104 228 121 2 Výnosy příštích období 150 29 10 7 3 2 1 0 ##### Sheet/List 3 ##### Skutečnost v účetním období Horizontální analýza v % 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 změna 2015 změna 2016 změna 2017 změna 2018 změna 2019 I. Tržby z prodeje vlastních výrobků a služeb 1 " 134,959 " " 101,100 " " 109,548 " " 114,721 " "118,824" "116,919" "126,001" II. Tržby za prodej zboží 2 " 1,259 " 649 324 1097 "2,673" 541 186 A. Výkonová spotřeba 3 "75,811" "73,364" "68,691" "62,785" "83,069" "63,214" "79,029" 1. Náklady vynaložené na prodané zboží 4 847 408 278 1026 "2,548" 551 251 2. Spotřeba materiálu a energie 5 " 51,232 " " 53,968 " " 49,340 " 40604 "57,828" "40,937" "56,588" 3. Služby 6 " 23,732 " " 18,988 " "19,073" 21155 "22,693" "21,726" "22,190" B. Změna stavu zásob vlastní činnosti (+/-) 7 "15,232" "-15,738" "-7,091" "3,616" "-12,282" "7,505" "-7,040" C. Aktivace (-) 8 -847 -252 -385 -123 -148 -128 -512 D. Osobní náklady 9 "19,032" "19,467" "19,689" "22,817" "24,020" "24,890" "24,061" 1. Mzdové náklady 10 " 13,865 " " 14,096 " " 14,313 " "16,497" "17,289" "18,011" "17,977" 2. "Náklady na sociální zabezpečení, zdravotní pojištění a ostatní náklady" 11 "5,167" "5,371" "5,376" "6,320" "6,731" "6,879" "6,084" 2. 1 Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 12 " 4,666 " " 4,757 " " 4,762 " "5,514" "5,788" "5,992" "5,224" 2. 2 Ostatní náklady 13 501 614 614 806 943 887 860 E. Úpravy hodnot v provozní oblasti (ř. 15 + 18 + 19) 14 "11,437" "12,316" "14,173" "16,034" "17,745" "17,213" "14,350" 1. Úpravy hodnot dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku (ř. 16 + 17 ) 15 "11,437" "12,139" "12,494" "14,575" "15,458" "14,340" "12,900" 1. 1 Úpravy hodnot dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku - trvalé 16 "11,437" "12,139" "12,494" "14,973" "15,458" 14340 12900 1. 2 Úpravy hodnot dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku - dočasné 17 0 -398 2. Úpravy hodnot zásob 18 0 46 "1,728" "1,739" "1,643" 2669 1567 3. Úpravy hodnot pohledávek 19 0 131 -49 -280 644 204 -117 III. Ostatní provozní výnosy (ř. 21 + 22 + 23) 20 "1,130" 887 368 "2,015" "2,476" "2,075" "2,113" III. 1 Tržby z prodaného dlouhodobého majetku 21 320 512 73 108 81 63 378 2 Tržby z prodaného materiálu 22 52 50 27 714 803 698 0 3 Jiné provozní výnosy 23 758 325 268 "1,193" "1,592" 1314 1735 F. Ostatní provozní náklady (ř. 25 až 29) 24 "5,721" "2,732" "3,171" "3,975" "2,864" "3,160" "2,575" 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 25 367 "3,080" 48 142 142 2. Prodaný materiál 26 218 105 137 473 689 450 0 3. Daně a poplatky 27 "1,022" "1,345" "1,394" "1,366" "1,246" "1,728" "1,428" 4. Rezervy v provozní oblasti a komplexní náklady příštích období 28 "3,365" "-2,580" 801 145 -23 115 -135 5. Jiné provozní náklady 29 749 782 791 "1,849" 952 867 "1,140" * Provozní výsledek hospodaření (+/-) 30 "10,962" "10,747" "11,992" "8,729" "8,705" "3,681" "15,837" IV. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku - podíly (ř. 32 + 33) 31 0 0 200 0 0 0 0 IV. 1 Výnosy z podílů - ovládaná nebo ovládající osoba 32 200 2 Ostatní výnosy z podílů 33 G. Náklady vynaložené na prodané podíly 34 0 0 200 0 0 0 0 V. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku (ř. 36 + 37) 35 0 0 0 0 0 0 0 V. 1 Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku - ovládaná nebo ovládající osoba 36 0 0 0 0 2 Ostatní výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku 37 0 0 0 H. Náklady související s ostatním dlouhodobým finančním majetkem 38 0 0 0 0 0 0 0 VI. Výnosové úroky a podobné výnosy (ř. 40 + 41) 39 0 0 3 177 176 122 107 VI. 1 Výnosové úroky a podobné výnosy - ovládaná nebo ovládající osoba 40 87 2 Ostatní výnosové úroky a podobné výnosy 41 3 177 176 122 20 I. Úpravy hodnot a rezervy ve finanční oblasti 42 0 0 0 0 0 0 0 J. Nákladové úroky a podobné náklady (ř. 44 + 45) 43 "1,724" "1,517" "1,355" "1,102" "1,420" "1,811" 990 1. Nákladové úroky a podobné náklady - ovládaná nebo ovládající osoba 44 2. Ostatní nákladové úroky a podobné náklady 45 "1,724" "1,517" "1,355" "1,102" "1,420" "1,811" 990 VII. Ostatní finanční výnosy 46 6 77 22 388 33 22 106 K. Ostatní finanční náklady 47 400 207 298 211 263 316 454 * Finanční výsledek hospodaření ( +/- ) 48 "-2,118" "-1,647" "-1,628" -748 "-1,474" "-1,983" "-1,231" ** Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-) (ř. 30 + 48) 49 "8,844" "9,100" "10,364" "7,981" "7,231" "1,698" "14,606" L. Daň z příjmů (ř. 51 + 52) 50 "1,747" "1,664" "2,062" "1,663" "1,458" 446 "2,847" 1. Daň z příjmů splatná 51 "2,125" "2,543" "3,453" "2,838" "2,744" "1,541" "3,398" 2. Daň z příjmů odložená ( +/- ) 52 -378 -879 "-1,391" "-1,175" "-1,286" "-1,095" -551 ** Výsledek hospodaření po zdanění ( +/- ) (ř. 49 - 50) 53 "7,097" "7,436" "8,302" "6,318" "5,773" "1,252" "11,759" M. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) 54 *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) (ř. 53 - 54) 55 "7,097" "7,436" "8,302" "6,318" "5,773" "1,252" "11,759" * Čistý obrat za účetní období = I. + II. + III. + IV. + V. + VI. + VII 56 "137,354" "102,713" "110,465" "118,398" "124,182" "119,679" "128,513" ##### Sheet/List 4 ##### Poměrová analýza Ukazatele likvidity 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Okamžitá likvidita = pohot. peněžní prostředky / krátkodobé cizí zdroje Pohotová likvidita = (OA-zásoby)/krátkodobé cizí zdroje Běžná likvidita = oběžná aktiva/krátkodobé cizí zdroje Pracovní kapitál = oběžná aktiva - krátkodobé cizí zdroje Ukazatele rentability 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 ROI = EAT / celková aktiva (rentabilita investic) ROA = EBIT / celková aktiva ROE = EAT / vlastní kapitál (rentabilita vlastního kapitálu) Rentabilita tržeb = EAT / tržby (ROS) Nákladovost = 1 - (rentabilita tržeb) Rentabilita nákladů = EAT/ náklady (ROC) Ukazatele aktivity 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Obratovost zásob = tržby / zásoby Obrátka zásob = 365 / obratovost zásob (ve dnech) Obratovost pohledávek = tržby / pohledávky Obrátka pohledávek = 365 / obratovost pohledávek (ve dnech) Obratovost závazků = tržby / závazky Obrátka závazků = 365 / obratovost závazků (ve dnech) Doba dodavatelského úvěru Ukazatele zadluženosti 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Debt ratio = celkové cizí zdroje / celková aktiva Equity ratio = vlastní kapitál / celková aktiva Finanční páka = celková aktiva / vlastní kapitál Debt/equity ratio = celkové cizí zdroje / vlastní kapitál Úrokové krytí = (EBIT) / úroky placené Max.úroková míra = fin.náklady /(vl.kapitál+bank.úvěry+emit.obligace) Možnost dalšího zadlužení