Příklad:

Banka poskytla úvěr ve výši 150.000 a rozhodla se, že úvěrové riziko spojené s tímto úvěrem zajistí
pomocí swapu veškerých výnosů. Charakteristika swapu: banka bude platit smluvní straně celkové
výnosy založené na roční úrokové sazbě (F = 7 %) + částky vyplývající ze změny tržní hodnoty úvěru.
Banka naopak získá platby založené na variabilní úrokové sazbě - jednoleté sazbě mezibankovního
trhu s rizikovou prémií (5,5 %). Vypočtěte zisk/ztrátu banky ze swapu pro následující situace:

-          v prvním roce dojde k poklesu tržní hodnoty úvěru ze 150.000 na 148.000

-          v prvním roce dojde k poklesu tržní hodnoty úvěru ze 150.000 na 145.000

-          v prvním roce se tržní hodnota úvěru nezmění


Řešení:

a)

1.      banka platí toto (v procentech): (rozdíl v tržní hodnotě úvěru na konci období (PT) a na
začátku období (PO))

2.      ale získává jednoletou úr. sazbu 5,5 %

→ ztráta banky ze swapu celkových výnosů je tedy 0,17 %



b)

1.         banka platí toto (v procentech): (rozdíl v tržní hodnotě úvěru na konci období (PT) a na
začátku období (PO))

2.         ale získává jednoletou úr.sazbu 5,5 %

→ zisk banky ze swapu celkových výnosů je tedy 1,83 %



c)

→ ztráta banky je 1.5 % (platí 7, dostává 5.5)