Financování zahraničního obchodu se státní podporou Ing. Jana Šimáková, Ph.D. Financování mezinárodního podnikání •Exportní/importní banka –poskytuje půjčky pro financování exportu/importu –financování exportní bankou obvykle nepřesáhne 50 –85 % hodnoty exportu –doba splatnosti úvěru bývá delší než jeden rok –úvěr je poskytován převážně podnikům, které nemohou získat kapitál z jiných zdrojů –poskytnutí úvěru je podmíněno pojištěním exportu •Pojišťovna exportních úvěrů –chrání před nepříznivými dopady politických, teritoriálních a komerčních rizik •Exportní agentura –neposkytuje přímé finanční prostředky, ale podporuje export přes poradenství ohledně záruk, pojištění, znalostí situace na vybraném trhu, atd. •Vláda a státní instituce •Mezinárodní organizace • • Instituce podporující zahraniční obchod 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Konsensus OECD • •Dohody World Trade Organization (WTO) • •Bernská unie • •Legislativa Evropské unie (EU) – • • Mezinárodní pravidla pro poskytování podpory exportu 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Ujednání OECD o pravidlech pro státem podporované vývozní úvěry –Arrangement on Guidelines for Officially Supported Export Credits •Nejvýznamnější dokument upravující rozsah, postupy, kritéria a cenové podmínky, uplatňované v mezinárodním měřítku. •Cílem mezinárodní regulace podpory exportu je: –podpora konkurenceschopnosti exportérů ze zemí OECD –snaha předejít celosvětovým úvěrovým krizím –zavedení řádu v podpoře vývozu –prevence vládního protekcionismu •Poskytuje institucionální rámec pro trh exportních úvěrů. –Z mezinárodněprávního hlediska se jedná o dobrovolné ujednání mezi členskými zeměmi, které souhlasí s dodržováním a respektováním podmínek (není tedy právně závazným dokumentem) –Pro země EU se tato dohoda stala právně závazná tím, že byla vydána Radou EU jako rozhodnutí. Konsensus OECD 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Státní podpora podle Konsensu OECD může být uskutečňována ve formě –přímého financování –refinancování úvěrů –finanční pomoci (levné úvěry a granty) –podpory ve formě dorovnání úrokových sazeb –pojištění vývozních úvěrů a záruk • • Státní podpora podle Konsensu OECD 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Dohoda o subvencích a vyrovnávacích opatřeních –určuje, které dotace jsou povoleny a které zakázány – –zakazuje všechny vývozní úvěrové subvence až na vývozní úvěry, jež jsou v souladu s mezinárodním závazkem, týkajícím se oficiálních vývozních úvěrů (Arrangement on Officially Supported Export Credits), známým jako Konsensus OECD. • • • Dohody WTO 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •International Union of Credit and Investment Insurers •Důležitý koordinátor a iniciátor mezinárodního obchodu a investic. –Cílem je, aby ve státem podporovaném pojištění byla stejná míra zvýhodnění založená na stejných principech platných pro všechny subjekty z různých zemí. – •Opatření v oblasti státem podporovaného pojištění vývozních úvěrů –přijímá a uznává mezinárodně platné principy pro pojišťování vývozních úvěrů a podporuje disciplínu při úvěrování v mezinárodním obchodu –mezinárodní spolupráce při podpoře pozitivního investičního prostředí a udržování platných principů při pojišťování zahraničních investic –výměna informací, poskytování odborné pomoci a poradenství v oblasti komerčních i teritoriálních rizik, která jsou objektem pojišťování vývozních úvěrů, zahraničních investic a s tím souvisejících problémů a otázek • Bernská unie 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Směrnice Rady 98/29/ES z roku 1998 –Do legislativy EU integrován Konsenzus OECD –Pojednává o harmonizaci hlavních ustanovení týkajících se podmínek vývozních úvěrů pro operace se střednědobým a dlouhodobým krytím. –Obsahuje principy pojišťování, záručních dohod a výši poskytnutého krytí. •Sdělení Komise 97/C281/03 z roku 1997 –Týká se obchodovatelných rizik, která nemohou být kryta pojistiteli vývozních úvěrů s podporou státu. •EU sjednává jménem a z pověření členů smlouvy o odstraňování tarifních a netarifních překážek obchodu s jinými integračními celky nebo zeměmi či jejich skupinami. •EU uzavírá dohody se třetími zeměmi případně jejich seskupeními o preferenčních obchodních vztazích. •EK zastupuje členské země v Konsensu OECD –Vykonavateli přijatých stanovisek jsou členské státy a jejich státní úvěrové pojišťovny. • – • Legislativa Evropské unie 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Přímá podpora –Financování a pojišťování exportu se státní podporou. –EGAP, ČEB • •Nepřímá podpora –Nefinanční pomoc, zejména poskytování informací, zjišťování obchodních příležitostí, asistence v zahraničí, poradenství, monitorování zahraničního trhu a obchodních podmínek nebo zprostředkování kontaktů s potenciálními obchodními partnery. –CzechTrade • Podpora exportu v České republice 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Podpora exportu v kompetenci orgánů státní správy ČR v rámci obchodní politiky ČR. –Kromě jiných zákonů je důležitý zejména Zákon č. 58/1995 Sb. o financování a pojišťování vývozu se státní podporou. –ČR musí také dodržovat pravidla o poskytování finanční podpory exportérům zakotvené v Konsenzu OECD, pravidla WTO •Členský stát EU –Člen vnitřního trhu se společnou obchodní politikou EU (dodržování legislativního rámce EU) • •K realizaci a kontrole fungování zahraničně obchodní politiky byly založeny jednotlivé státní instituce a zavedena státní podpora exportu, kterou zaštiťuje Ministerstvo průmyslu a obchodu. • •Nestátní podpora exportu je považována spíše za doplňkovou formu. • Právní rámec podpory exportu v České republice 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Ministerstvo průmyslu a obchodu (MPO) •Česká exportní banka (ČEB) •Exportní garanční a pojišťovací společnost (EGAP) •CzechTrade • • • • Stěžejní instituce pro podporu exportu v České republice 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Hlavní řídící orgán systému proexportní politiky a podpory vývozu v ČR •Spolupráce s dalšími orgány státní správy –Ministerstvo financí – zajišťuje pojištění a zprostředkovává financování vývozu –Ministerstvo zahraničních věcí –Okrajové také Ministerstvo zemědělství nebo Ministerstvo pro místní rozvoj •Koncepční dokumenty MPO (směr, vize, cíle a přístupy k proexportní politice státu) –Koncepce proexportní strategie –Exportní strategie pro dané období –analýzy a jiné přípravné dokumenty k sestavení nové exportní strategie –„Export v kostce“ • Informační kanály –Zelená linka pro export –Businessinfo.cz • • • • • Ministerstvo průmyslu a obchodu 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou Zelená linka pro export - logo csvukrs •Specializovaná bankovní instituce zaměřená na zajištění dlouhodobého financování objemově významných vývozních kontraktů českých exportérů za podmínek zvýhodněných oproti tržním podmínkám, zejména z hlediska doby splatnosti závazků a výše úrokových sazeb. –Je možné financovat také vývoz do rizikových teritorií. •Právní rámec –Zákona č. 21/1992 Sb. o bankách –Zákon č. 58/1995 Sb. o financování a pojišťování vývozu se státní podporou –§ 123 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu –Konsenzus OECD, pravidla WTO, legislativa EU •ČEB je akciová společnost vlastněna státem, akcionářskými právy disponují různé orgány státní správy a stát ručí za veškeré závazky banky. Česká exportní banka (ČEB) 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Financování –předexportní financování –odběratelský úvěr –dodavatelský úvěr • •Trade finance –dokumentární platby –bankovní záruky –odkup pohledávek – •Jednou z podmínek využití podpory ČEB je uzavření pojištění s institucí EGAP –ČEB a EGAP plní roli tzv. Export Credit Agency - agentury poskytující státem podpořené vývozní financování • Financování a Trade Finance produkty ČEB 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou https://www.ceb.cz/webs/ceska-exportni-banka/images/logo.png csvukrs •EGAP nabízí pojištění vývozcům a bankám financujícím vývoz proti nesplacení pohledávek zahraničními odběrateli v důsledku komerčních a teritoriálních rizik. –Zaměřuje se na tržně nepojistitelná politická a komerční rizika spojená s financováním vývozu zboží, služeb a investic z České republiky . •Akciová společnost vlastněná státem, který ručí za její závazky •Právní rámec –Zákon č. 363/1999 Sb. – o pojišťovnictví –Zákona č. 58/1995 Sb. – o pojišťování a financování vývozu se státní podporou • •Podmínky pro využití služeb EGAP –žadatel o pojištění je daňově registrován v ČR, –český podíl na celkovém vývozu je minimálně 50%, –rizika spojená s vývozem jsou komerčně nepojistitelná. • – • Exportní garanční a pojišťovací společnost 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs • • Objem podepsaných smluv ČEB (v mil. Kč) 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Riziko neplacení přímo pro vývozce –Pojištění krátkodobého vývozního dodavatelského úvěru –Pojištění střednědobého a dlouhodobého vývozního dodavatelského úvěru •Riziko neplacení pro financující banku –Pojištění bankou financovaného krátkodobého vývozního dodavatelského úvěru –Pojištění bankou financovaného střednědobého a dlouhodobého vývozního dodavatelského úvěru –Pojištění vývozního odběratelského úvěru –Pojištění potvrzeného akreditivu –Pojištění úvěru na předexportní financování •Pojištění úvěru na investici v zahraničí –Riziko znehodnocení investice –Pojištění investic v zahraničí –Pojištění úvěru na investici v zahraničí •Riziko zrušení kontraktu dovozcem –Pojištění proti riziku nemožnosti plnění smlouvy o vývozu •Pojištění bankovních záruk –Pojištění bankovní záruky vystavené v souvislosti se získáním nebo plněním smlouvy o vývozu • • Základní produkty od EGAP 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs • • EGAP v číslech 04 Financování zahraničního obchodu se státní podporou https://www.egap.cz/cs/egap-v-cislech csvukrs •Agentura CzechTrade patří pod správu MPO, od kterého také čerpá finanční příspěvky na podporu exportních aktivit. •CzechTrade poskytuje služby zejména v oblasti nefinanční nebo nepřímé podpory exportu v různých fázích vstupu či pohybování se na zahraničním trhu: –informační služby –asistenční služby –poradenské služby • •Vyznačuje se flexibilním přístupem ke klientům –Služby jsou přizpůsobované konkrétním požadavkům jednotlivých výrobců a podnikatelů s exportním záměrem. –Prostřednictvím svých zahraničních a regionálních kanceláří po světě průběžně reagují na aktuální situaci na zahraničním trhu a tím usnadňují exportérům expandovat na zahraniční trhy. – • CzechTrade 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Operační program Podnikání a inovace pro konkurenceschopnost (OP PIK) je stěžejním programem pro podporu českých podnikatelů –řídícím orgánem je Ministerstvo průmyslu a obchodu ČR • •Projekty financované EU a realizované agenturou CzechTrade: –NOVUMM - poskytuje podporu formou zvýhodněné služby na účast malých a středních podniků na zahraničních výstavách a veletrzích se zaměřením na prioritní obory českého průmyslu. –NOVUMM KET - poskytuje podporu formou zvýhodněné služby na účast malých a středních podniků na zahraničních výstavách a veletrzích se zaměřením na oblast klíčových technologií. –Design pro konkurenceschopnost - nabízí zvýhodněné služby průmyslových a produktových designérů z Adresáře designérů a podporu účasti na zahraničních výstavách a veletrzích zaměřených na propagaci designu. Financování podpory zahraničního obchodu v EU 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Vládní úvěry –Především jako nástroj hospodářské pomoci –Vláda vyspělé země poskytuje úvěr vládě nebo státní instituci země rozvojové –V rámci vládních úvěrů bývá někdy část objemu poskytnutých finančních prostředků ve formě nenávratné půjčky (darů) dovážející zemi –Pro přijímací zemi jsou to úvěry s lepšími podmínkami ve srovnání s bankovními či dodavatelskými úvěry –Pro vysílající zemi přestavují nástroj podpory exportu a podpory politických cílů – • • Další nástroje podpory zahraničního obchodu (1) 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs •Úvěry od mezinárodních organizací –Nástroj hospodářské pomoci rozvojovým a tranzitivním ekonomikám – –Přímé financování poskytuje zejména Skupina světové banky: •International Bank for Recovery and Development – IBRD •International Development Association – IDA •International Financial Corporation - IFC – –Další mezinárodní organizace •Evropská banka pro obnovu a rozvoj •Evropská investiční banka •Meziamerická rozvojová banka •Africká rozvojová banka •Asijská rozvojová banka • • • • Další nástroje podpory zahraničního obchodu (2) 06 Financování zahraničního obchodu se státní podporou csvukrs Děkuji za pozornost