Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků Ing. Jana Šimáková, Ph.D. Financování mezinárodního podnikání •Malé a střední podniky (MSP) představují samostatné podnikatelské jednotky v rukou jednoho nebo několika podnikatelů, s malým počtem pracovníků, relativně malým kapitálem a malým ročním obratem. –Doporučení Evropské komise 2003/361/EC obsahuje definici MSP se záměrem posílit jejich konkurenceschopnost. –Podniky musí být nezávislé, tzn. že jiný subjekt nesmí v MSP vlastnit více než 25 % akcií nebo hlasovacích práv. • Malé a střední podniky 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků Kategorie podniku Počet zaměstnanců Obrat Bilanční suma Střední podnik < 250 ≤ 50 mil. EUR ≤ 43 mil. EUR Malý podnik < 50 ≤ 10 mil. EUR ≤ 10 mil. EUR Mikropodnik < 10 ≤ 2 mil. EUR ≤ 2 mil. EUR csvukrs • • Výhody a nevýhody MSP 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •Střední podniky, které jsou významné pro domácí trh ČR a již mají vlastní dlouhodobější zkušenosti z mezinárodní spolupráce. •Střední podniky a exportní malé firmy, které pracují v růstových oborech a mají krátkodobější zkušenosti z mezinárodní spolupráce. •Střední a malé podniky, které jsou dosud zaměřené na domácí trh a pracují převážně v tradičních oborech. •Mikropodniky zakotvené v určité lokální oblasti domácího trhu bez zkušeností s podnikáním v mezinárodním prostředí. • Rozdělení českých MSP ve vtahu k internacionalizaci 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs SWOT analýza malých a středních podniků v České republice 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků http://amsp.cz/wp-content/uploads/2019/09/Zpr%C3%A1va-o-v%C3%BDvoji-podnikatelsk%C3%A9ho-prost%C5%9 9ed%C3%AD-v-%C4%8Cesk%C3%A9-republice-v-roce-2018-ma_ALBSBEEQPHQL.pdf csvukrs •Formy přítomnosti firmy na zahraničním trhu – –vývoz a dovoz zboží a služeb – –formy nenáročné na kapitálové investice – –kapitálově náročné formy vstupu na mezinárodní trhy •Pro MSP pouze výjimečně • Formy vstupů MSP na zahraniční trhy 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •Konkurenceschopné výrobky nebo služby • •Obchodní oddělení • •Účast na zahraničních výstavách a veletrzích • •Finanční zdroje • • Faktory ovlivňující zahraniční aktivity MSP 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs • • Zdroje financování Kapitálová struktura 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •Vzhledem k tomu, že pro investory, banky a jiné finanční instituce představují MSP vyšší riziko investice, jsou jejich finanční zdroje poměrně omezené. • •Nejdůležitější zdroje financování MSP: –bankovní úvěr –dodavatelský úvěr –státní podpory –dotace Hlavní zdroje financování mezinárodního podnikání MSP 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •Zdroje vlastního kapitálu: –Interní •vzniklé v podniku z předešlé činnosti (zisk a odpisy) •Omezením zisku jako zdroje financování je jeho volatilita v čase. Obzvlášť u MSP je riziko závislé na ekonomickém cyklu. – –Externí •navýšení základního kapitálu stávajícími nebo novými společníky •Mezi MSP je nejrozšířenější formou podnikání společnost s ručením omezením - s.r.o.. •Akciových společností mezi MSP je omezené množství, proto k získání kapitálu není možné využít emise akcií. • • Vlastní zdroje financování v MSP 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs – •Cizí krátkodobé zdroje financování mezinárodního podnikání MSP je primárně využíváno pro financování zahraničního obchodu, a to zejména standardními formami: –Dodavatelské úvěry –Odběratelské úvěry –Kontokorentní úvěry –Faktoring • • • • Cizí krátkodobé zdroje financování v MSP 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •Bankovní úvěry • •Emise dluhopisů –Emise je pro podmínky MSP velmi limitovaná, tudíž není převážně využívána. • •Leasing • •Forfaiting • • • • • • Cizí střednědobé a dlouhodobé zdroje financování v MSP 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •Venture kapitál –Poskytován investičními a finančními společnostmi, specializovanými fondy –Poskytován jednotlivci (Business Angels) •Jedná se o tzv. smart-money (kromě finanční investice přispívá investor svým know-how, skušenostmi a kontakty) • •Státní podpora MSP • •Podpora mezinárodních organizací Alternativní financování mezinárodního podnikání MSP 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •Seed capital (předstartovní financování) –Financování ještě před samotným vznikem podniku. Řadí se sem financování projektů jako vývoj výrobku, založení podniku, zahájení výroby či uvedení produktu na trh. Riziko této investice je vysoké. •Start-up capital (startovní financování) –Financování výroby a distribuce již existujícího produktu pro podnik, který se chystá proniknout na trh. •Early stage development capital (financování počátečního rozvoje) –Jedná se o financování podniků, které většinou fungují méně než 3 roky, ale jsou příliš rizikové pro úvěrové financování. •Expansion capital - later stage venture (rozvojové financování) –Používá se, když se jedná o podnik, který je v zisku a jde pouze o rozšíření výroby, nebo zavedení dalšího výrobku. Takové financování nese pro investory nižší riziko. •Debt replacement (profinancování dluhu) –Financování v případě krátkodobé ztráty a kolapsu cash flow, při kterém investor získá majetkový podíl v podniku. Jde o nahrazení cizích zdrojů vlastním kapitálem, v podnicích s vysokým podílem cizích úvěrových zdrojů a tím dochází k navýšení základního kapitálu. •Rescue capital (záchranný kapitál) –Je to investice do podniků, kterým hrozí krach. Taková investice bývá nezbytná na jeho odvrácení. Druhy venture kapitálu 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs Koncepce podpory MSP v ČR 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •Hlavní priority podpory MSP v EU: – –regulatorní - znamená vytvoření příznivého prostředí pro MSP především zjednodušováním administrativních povinností a zmírňováním možných nepříznivých dopadů nové legislativy na MSP – –finanční - spočívá v poskytování finančních zdrojů, ulehčujících přístup MSP k investicím – –nefinanční – ulehčující MSP přístup k informacím, vzdělávání, poradenství • Podpora konkurenceschopnosti MSP v EU 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •Operační program Technologie a aplikace pro konkurenceschopnost –V období 2021–2027 budou moci podniky čerpat dotace pro projekty se zaměřením na inovace, výzkum a vývoj, energetické úspory, obnovitelné zdroje nebo digitalizaci. –Všechny informace a rozdělení dotací i dle velikosti podniku jsou k dispozici zde: –https://www.dotace-optak.cz/dotacni-programy/ Operační program TAK 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •Program Marketing –nabízí pomoc při účasti na zahraničních výstavách a veletrzích. •Program NOVUMM –zaměřen na podporu zahraničních akcí, kde se při účasti se zvyšuje povědomí o firmě, které následně přispívá k zvýšení produkce a vývozu jejich produktů. •Program NOVUMM KET –přispívá ke zviditelnění firmy na zahraničním trhu a podpoře mezinárodní konkurenceschopnosti. Tato podpora pak je impulsem k zvýšení produkce a vývozu produktů, což kladně posiluje růst zaměstnanosti. •Program DESIGN –jeho prostřednictvím poskytují designéři z Adresáře designérů a kvalitní propagace zvýhodněné designérské služby zaměřené na zvýšení mezinárodní konkurenceschopnost MSP jejich designu v zahraničí. Další programy na podporu internalizace MSP 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •Cílem podpory začínajících podniků s technologickým a inovačním potenciálem je urychlení rozvoje těchto podnikatelských aktivit inovativních MSP a získání zkušeností s podnikáním jak v ČR, tak na vyspělých zahraničních trzích. • •Podpora je realizována prostřednictvím: –specifických poradenských služeb mentorů –přenosu podnikatelského know-how –podpory komercializace produktu –transferu výsledků vývojových a inovačních aktivit Programy na podporu Startupů 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •CzechAccelerator –3měsíční akcelerační program, v průběhu kterého je možno využívat kancelářské prostory místního podnikatelského inkubátoru, mentoring, poradenství, služby na ochranu duševního vlastnictví, zúčastňovat se networkingových akcí •CzechDemo –pomáhá podnikům s přípravou a účastí na prezentačních akcích a které jsou příležitostí pro získání zákazníků, investorů a financování. •CzechMatch –pomáhá s přípravou na prezentaci a jednání s investory a obchodními partnery. Firmy mají příležitost představit svůj inovativní nápad zahraničním investorům a získat od nich zpětnou vazbu. • CzechStarter –pomáhá získat know-how od zkušených podnikatelů, je možnost až 7 měsíců získávat rady od mentorů a poradců, a to včetně ochrany duševního vlastnictví. Programy na podporu Startupů z prostředků OP PIK 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs •České oficiální účasti na mezinárodních veletrzích a výstavách v zahraničí mají za cíl podporu českých podnikatelských subjektů na veletrzích a výstavách, usnadňují tak jejich pronikání na zahraniční trhy a propagaci České republiky ve světě. –Účast na akcích v roce 2018 s podporou Ministerstva průmyslu a obchodu v celkové alokaci 59,2 mil. Kč směřovala k uzavření kontraktů v celkové výši přes 3,4 mld. Kč. –Podpora veletržních účastí patří mezi nejúčinnější a mezi podniky nejoblíbenější formu podpory. Zejména pro MSP přispívá k posílení jejich mezinárodní konkurenceschopnosti a tím k růstu jejich exportu. • •Agentura na podporu obchodu CzechTrade představuje hlavní nástroj pro realizaci služeb na podporu exportu zejména v oblastech B2B pro malé a střední firmy. • Aktivity Ministerstva průmyslu a obchodu 09 Specifika financování mezinárodního podnikání malých a středních podniků csvukrs Děkuji za pozornost