ŘFBR
Úvěrové riziko a modely jeho měření
FIU/BPFPM
Ing. Roman Hlawiczka, Ph.D.
Katedra financí a účetnictví

1. Úvěrové riziko:
•Definice: Riziko ztráty banky vyplývající ze selhání smluvní strany splnit své závazky.
•Příčiny úvěrového rizika:
•Interní: Chyby v rozhodování banky, špatná úvěrová politika.
•Externí: Ekonomický vývoj, tržní fluktuace.

2. Kvalitativní a kvantitativní aspekty úvěrového rizika:
•Kvalitativní stránka: Zahrnuje pravděpodobnost výskytu ztráty, která je ovlivněna riziky spojenými
s klientem, zemí, transferem a koncentrací.
•Kvantitativní stránka: Týká se výše potenciální ztráty, zahrnující rizika spojená s jistinou,
úroky, náhradními obchody a zajištěním.

3. Faktory ovlivňující úvěrové riziko:
•Struktura a koncentrace úvěrového portfolia.
•Úvěrová politika banky.
•Kvalita a existence zajištění.
•Možnosti transferu úvěrového rizika.

4. Definice selhání:
•Mark-to-market modely: Změna ratingového hodnocení protistrany.
•Default-mode modely: Binární systém (default / non-default).

5. Modely měření úvěrového rizika:
•CreditRisk+: Odhaduje rozdělení ztrát a ekonomický kapitál pomocí VaR, pracuje v default-mode.
•Credit Metrics: Zaměřuje se na odhad pravděpodobnosti změny rizikové klasifikace aktiva.
•KMV Model: Vychází z endogenní pravděpodobnosti selhání, propojuje strukturu aktiv a pasiv firmy.
•McKinseyův Model: Zohledňuje vliv makroekonomického prostředí na pravděpodobnost selhání.
•Systém úvěrových analýz KPMG: Rizikově-neutrální přístup k oceňování.
•Modely založené na pojistném přístupu: Využívají mezní a kumulativní míru mortality pro odvození
pravděpodobnosti selhání.
•Aplikace moderní teorie portfolia na úvěrová portfolia: Zaměřuje se na optimalizaci a řízení rizik
v úvěrových portfoliích, zahrnuje úvěrový paradox.

Děkuji za pozornost a přeji pěkný den J