OPF:FINNAFEK Financial Econometrics - Informace o předmětu

FINNAFEK Financial Econometrics

Rozsah

1/2/0. 4 kr. Ukončení: z.

Vyučující

prof. Ing. Daniel Stavárek, Ph.D. (přednášející)
prof. Ing. Daniel Stavárek, Ph.D. (cvičící)

Garance

prof. Ing. Daniel Stavárek, Ph.D.
Katedra financí a účetnictví – Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné

Předpoklady

K absolvování předmětu nejsou vyžadovány žádné podmínky a předmět může být zapsán nezávisle na jiných předmětech

Omezení zápisu do předmětu

Předmět je nabízen i studentům mimo mateřské obory.

Mateřské obory/plány

• Banking (program OPF, N_HOSPOL)

Cíle předmětu

Cílem předmětu je seznámit posluchače s ekonometrickými metodami, modely a nástroji a jejich uplatněním v oblasti financí. Koncepce kurzu vychází z návaznosti na povinné předměty ekonomické a finanční teorie, matematiky a statistiky. Posluchačům jsou představeny postupy, které lze v rámci současné finanční ekonometrie použít. Výklad je zaměřen na prohloubení a rozvinutí teoretických základů ekonometrie financí tak, aby poskytl potřebnou teoretickou reflexi. Semináře obsahují vysvětlení problematiky aplikace ekonometrických postupů na finance a konkretizují poznatky získané z případových studií.

Osnova

• 1. Teorie a modely
  2. Finanční časové řady a jejich charakteristiky
  3. Modely jednorozměrných stacionárních časových řad
  4. Modely jednorozměrných nestacionárních časových řad
  5. Estimace parametrů modelu
  6. Evaluace a diagnostická kontrola modelu
  7. Kauzalita ve finančních časových řadách
  8. Modely vícerozměrných časových řad
  9. Kointegrace a modely typu Error Correction
  10. Panelová regrese
  11. Modely diskrétní volby
  12. Nelinearita finančních časových řad a modely volatility
  
  1. Teorie a modely
  Cíle finanční ekonometrie. Specifikace ekonometrického modelu. Ekonomická, statistická a ekonometrická verifikace modelu. Ekonometrické programy.
  2. Finanční časové řady a jejich charakteristiky
  Deskriptivní statistiky, normalita, linearita, homoskedasticita a heteroskedasticita, stacionární a nestacionární časové řady. Testování stacionarity, jednotkový kořen.
  3. Modely jednorozměrných stacionárních časových řad
  Autokorelační a parciální autokorelační funkce. Proces bílého šumu, lineární proces. Autoregrese, řády autoregresních procesů (AR), klouzavé průměry (MA), řády procesů MA, model ARMA.
  4. Modely jednorozměrných nestacionárních časových řad
  Nestacionární časové řady, náhodná procházka, diferencování, model ARIMA. Modely sezónních časových řad. Frakcionálně integrované procesy, frakcionální diference, model ARFIMA.
  5. Estimace parametrů modelu
  Metoda nejmenších čtverců a její uplatnění. Metoda maximální věrohodnosti. Nelineární metoda nejmenších čtverců. Vícestupňové metody. Všeobecná metoda momentů.
  6. Evaluace a diagnostická kontrola modelu
  Koeficient determinace. F-statistika, t-statistiky parametrů, kritéria volby modelu. Testy nesystematické složky.
  7. Kauzalita ve finančních časových řadách
  Korelační analýza, její výhody a nedostatky. Grangerova kauzalita. Endogenita a exogenita. Multikolinearita a ortogonalita exogenních proměnných. Metody ortogonalizace. Metoda hlavních komponent a faktorová analýza.
  8. Modely vícerozměrných časových řad
  Vektorový stochastický proces. Vícerozměrný lineární proces. Modely vektorové autoregrese. Modely se zpožděním typu ARDL. Systémy dynamických simultánních rovnic.
  9. Kointegrace a modely typu Error Correction
  Trendy a zdánlivá regrese. Definice kointegrovaných procesů. Grangerova věta. Testování kointegrace. Dvojstupňová metoda Engle - Grangera. Testování řádu kointegrace - metoda Johansena. Model Error Correction (EC) a vektorový EC (VEC).
  10. Modely diskrétní volby
  Modely binární volby. Modely obecné volby. Modely typu Logit, Probit a Tobit.
  11. Panelová regrese
  Průřezové časové řady. Výhody a nevýhody panelové regrese. Aplikační možnosti.
  12. Panelová regrese
  Statický lineární model. Konstantní a náhodné efekty. Dynamický lineární model.
  13. Nelinearita finančních časových řad a modely volatility
  Testování nelinearity časových řad. Modely proměnlivých režimů. Modely volatility. ARCH, GARCH modely. Asymetrické modely typu EGARCH a TARCH. Integrované a frakcionálně integrované modely typu IGARCH a FIGARCH atd.
  

Literatura

povinná literatura
• BROOKS, Ch. Introductory econometrics for finance. Cambridge: Cambridge University Press, 2008. ISBN 0521-79018-2. info
• VERBEEK, M. A Guide to Modern Econometrics. Chicester, etc.: John Wiley & Sons, 2004. ISBN 0-470-85773-0. info

doporučená literatura
• GUJARATI, D. N., PORTER, D. C. Basic Econometrics. Boston : IrwinMcGraw-Hill, 2009. ISBN 978-0-07-337577-9. info
• DAVIDSON, R., MACKINNON, J. G. Econometric Theory and Methods. Oxford : Oxford University Press, 2009. ISBN 978-0-19-539105-3. info
• MADDALA, G. S., LAHIRI, K. Introduction to Econometrics. New York : John Wiley & Sons, 2009. ISBN 978-0-470-01512-4. info
• VOGELVANG, B. Econometrics. Theory and Applications with EViews. England: Financial Times Press, 2005. ISBN 0-273-68374-8. info

Výukové metody

Demonstrace dovedností
Seminární výuka

Metody hodnocení

Zápočet

Vyučovací jazyk

Angličtina

Informace učitele

Povinná účast na seminářích 25 %.
Seminární práce, zápočtový písemný test.

Aktivity	Náročnost [h]
Ostatní studijní zátěž	47
Přednáška	13
Seminář	26
Zápočet	30
Celkem	116

Další komentáře

Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.

• Statistika zápisu (nejnovější)
  
• Permalink: https://is.slu.cz/predmet/opf/leto2014/FINNAFEK