KRKOŠKOVÁ, Radmila. MODELOVÁNÍ MAKROEKONOMICKÝCH AGREGÁTŮ ČESKÉ A SLOVENSKÉ EKONOMIKY POMOCÍ VAR MODELŮ (Modelling Macroeconomic Aggregates of the Czech and Slovak Economies Using Var Models). Politická ekonomie. 2019, vol. 2019, 67(6), p. 593-610. ISSN 0032-3233. Available from: https://dx.doi.org/10.18267/j.polek.1262.
Other formats:   BibTeX LaTeX RIS
Basic information
Original name MODELOVÁNÍ MAKROEKONOMICKÝCH AGREGÁTŮ ČESKÉ A SLOVENSKÉ EKONOMIKY POMOCÍ VAR MODELŮ
Name in Czech MODELOVÁNÍ MAKROEKONOMICKÝCH AGREGÁTŮ ČESKÉ A SLOVENSKÉ EKONOMIKY POMOCÍ VAR MODELŮ
Name (in English) Modelling Macroeconomic Aggregates of the Czech and Slovak Economies Using Var Models
Authors KRKOŠKOVÁ, Radmila (203 Czech Republic, guarantor, belonging to the institution).
Edition Politická ekonomie, 2019, 0032-3233.
Other information
Original language Czech
Type of outcome Article in a journal
Field of Study 50202 Applied Economics, Econometrics
Country of publisher Czech Republic
Confidentiality degree is not subject to a state or trade secret
WWW URL
RIV identification code RIV/47813059:19520/19:A0000052
Organization unit School of Business Administration in Karvina
Doi http://dx.doi.org/10.18267/j.polek.1262
UT WoS 000510419100002
Keywords (in Czech) ADF test; česká ekonomika; Grangerova kauzalita; Johansen test; slovenská ekonomika
Keywords in English ADF test; Czech economy; Granger causality; Johansen test; Slovak economy
Tags Reviewed
Changed by Changed by: Miroslava Snopková, učo 43819. Changed: 28/4/2020 14:57.
Abstract
ílem práce je modelování české a slovenské ekonomiky na základě aplikace modelů vektorové autoregrese (modelů VAR). Modely VAR mají široké uplatnění v kvantifikaci a analýze vztahů na makroekonomické úrovni, při sestavování hospodářských politik a v analýze a anticipaci jejich dopadů na vývoj ekonomiky. V příspěvku jsou kromě VAR modelů uvedeny další ekonometrické nástroje, jako jsou Grangerova kauzalita, analýza funkcí odezvy, kointegrace časových řad.
Abstract (in English)
The aim of the paper is to analyse, model and compare selected macroeconomic variables of the Czech and Slovak economies and their dynamics using VAR models. This article shows an application of a selected model on real-time series of chosen macroeconomic indicators using four variables (R – interest rate, M – money supply (M2), P – price level (CPI), Y – GDP). We identify and test two long-run relationships. The following hypotheses have been confirmed: H1: a change in monetary aggregate affects a change in price level and a change in economic growth; H2: there is a causal relationship between GDP and M2;H3: there is a direct correlation between interest rates and the price level anticipated in the Fisher equation. The following methods are used: Granger causality, impulse response function, cointegration and error correction models. In the end, econometric models of macroeconomic time series are compared in the Czech and Slovak economies. The calculations used EViews software.
PrintDisplayed: 20/7/2024 16:15