FINNPINS Investment Instruments and Strategies

School of Business Administration in Karvina
Summer 2013
Extent and Intensity
2/1/0. 4 credit(s). Type of Completion: z (credit).
Teacher(s)
Ing. Michaela Roubíčková, Ph.D. (lecturer)
Ing. Michaela Roubíčková, Ph.D. (seminar tutor)
Guaranteed by
Ing. Michaela Roubíčková, Ph.D.
Department of Finance and Accounting – School of Business Administration in Karvina
Prerequisites (in Czech)
K absolvování předmětu nejsou vyžadovány žádné podmínky a předmět může být zapsán nezávisle na jiných předmětech
Course Enrolment Limitations
The course is also offered to the students of the fields other than those the course is directly associated with.
fields of study / plans the course is directly associated with
  • Banking (programme OPF, N_HOSPOL)
Course objectives (in Czech)
Seznámení posluchačů s odlišnostmi rizikových investičních strategií a strategií investorů aversních vůči riziku, se specifiky vybraných světových finančních trhů a burzami finančních derivátů. Důraz je položen na objasnění teorie efektivních trhů, fundamentální a technickou analýzu, příklady k oceňování finančních derivátů. Posluchač je rovněž dále seznámen s prací v ekonometrickém software, se základními náležitostmi sestavení jednoduchého regresního modelu, kdy pak navazují základy práce s daty uspořádanými v panelech.
Syllabus (in Czech)
  • 1. Efektivnost finančních trhů
    2. Národní a mezinárodní peněžní trhy - I.
    3. Národní a mezinárodní peněžní trhy - II.
    4. Emerging markets
    5. Mezinárodní diverzifikace
    6. Dlužnické cenné papíry
    7. Dluhopisové analýzy
    8. Majetkové cenné papíry
    9. Fundamentální a technická analýza
    10. Oceňování finančních derivátů
    11. Teorie portfolia a oceňování kapitálových aktiv
    12. Finanční trhy a reálná ekonomika
    13. Obchodní a vypořádací systémy
    Efektivnost finančních trhů
    Teorie efektivních trhů, slabá, středně-silná a silná efektivnost finančních trhů, vybrané peněžní teorie a jejich významní světoví představitelé.
    2. Národní a mezinárodní peněžní trhy - I.
    Odlišnosti peněžních trhů v Evropské unii, komparace s tuzemským peněžním trhem, případová studie.
    3. Národní a mezinárodní peněžní trhy - II.
    Mezinárodní peněžní trhy v USA a Asii, odlišnosti a společné atributy s evropskými trhy, legislativní a právní odlišnosti vybraných krajin.
    4. Emerging markets
    Finanční trhy v rozvojových ekonomikách a jejich specifika, komoditní trhy, specifika různých druhů komodit a diversifikační strategie.
    5. Mezinárodní diverzifikace
    Dopad devizového rizika na investování na finančních trzích, hedggingové strategie zajištění devizového rizika prostřednictvím finančních derivátů.
    6. Dlužnické cenné papíry
    Základní druhy krátkodobých a dlouhodobých dlužnických cenných papírů, vztah dlužníka a věřitele, světové trhy dlužnických cenných papírů.
    7. Dluhopisové analýzy
    Vybrané dluhopisové analýzy, investiční strategie investorů aversních vůči riziku, vliv inflace při investování na finančních trzích.
    8. Majetkové cenné papíry
    Specifika majetkových cenných papírů, rizikové investiční strategie, volatilita a měření rizika akciových titulů.
    9. Fundamentální a technická analýza
    Fundamentální ekonomické proměnné, základní náležitosti panelového regresního modelu, vybrané druhy technické analýzy a jejich užití v praxi.
    10. Oceňování finančních derivátů
    Vzorové řešené příklady na oceňování vybraných druhů finančních derivátů, hlavní světové burzy finančních derivátů.
    11. Teorie portfolia a oceňování kapitálových aktiv
    Diverzifikace rizika, panelová kointegrace, korelační analýza a regresní model. Jednoduchý model CAPM.
    12. Finanční trhy a reálná ekonomika
    Panelová regrese s vybranými fundamentálními proměnnými, deskripce základních empirických vztahů mezi reálnou ekonomikou a finančními trhy.
    13. Obchodní a vypořádací systémy
    Věcné, organizační a personální předpoklady, zúčtování pohledávek a závazků obchodů s investičními nástroji, účastníci, náležitosti smluvního zajištění.
Literature
    required literature
  • REJNUŠ, O. Finanční trhy - 2. rozšířené vydání. Ostrava: Key Publishing, 2010. ISBN 978-80-7418-080-4. info
  • JÍLEK, J. Finanční trhy a investování. 1. vyd. Praha: Grada Publishing, 2008. ISBN 978-80-247-1653-4. info
    recommended literature
  • Časopisecké články z: Fondshop, Finance a úvěr. info
  • Zákon č. 214/1992 Sb., o burze cenných papírů, v platném znění. info
  • Zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, v platném znění. info
  • HERYÁN, T. Formování úvěrových trhů vybraných zemí Evropské unie: Analýza užitím panelové regrese. Ekonomická revue - Central European Review of Economic Issues. 2011. info
  • JÍLEK, J. Finanční a komoditní deriváty v prax. 2. vyd. Praha: Grada Publishing, 2010. ISBN 978-80-247-3696-9. info
  • KOHOUT, P. Investiční strategie pro třetí tisíciletí. Praha: GRADA Publishing, 2010. ISBN 978-80-247-3315-9. info
  • ELTON, EJ., GRUBER, MJ. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. 6th ed. New York, etc.: John Wiley Sons, 2003. ISBN 0-471-23854-6. info
  • KULHÁNEK, L., POLOUČEK, S., STAVÁREK, D. The Financial and Banking Sectors in Transition Countries. In: POLOUČEK, S. (Ed.) Reforming the Financial Sector in Central European Countries. Basingstoke: Palgrave Macmillan, 2003. ISBN 1-4039-1546-6. info
Teaching methods
Skills demonstration
Seminar classes
Assessment methods
Credit
Language of instruction
Czech
Further comments (probably available only in Czech)
The course can also be completed outside the examination period.
Teacher's information
ActivityDifficulty [h]
Ostatní studijní zátěž47
Přednáška26
Seminář13
Zápočet30
Summary116
The course is also listed under the following terms Summer 2014.
  • Enrolment Statistics (Summer 2013, recent)
  • Permalink: https://is.slu.cz/course/opf/summer2013/FINNPINS