FIN409SP Řízení finančních rizik B

Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
zima 2007
Rozsah
2/1/0. 5 kr. Ukončení: z.
Garance
prof. RNDr. Stanislav Polouček, CSc.
Katedra financí a účetnictví – Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
Cíle předmětu
Kurz Řízení finančních rizik B navazuje na kurz Řízení finančních rizik A. Výklad je zaměřen zejména na pochopení teoretických aspektů vnitřních modelů řízení finančních rizik a prohloubení znalostí o kapitálové přiměřenosti. Seznámí posluchače blíže s modely Value At Risk i s vybranými modely pro řízení úvěrového rizika. Pozornost je věnována rovněž možnostem transferu úvěrového rizika a využití rizikově očištěné rentability.
Osnova
  • Struktura výkladu:
    1. Vnitřní modely řízení rizik
    2. Model Value At Risk
    3. Modely úvěrového rizika
    4. Transfer úvěrového rizika
    5. Kapitálová přiměřenost
    6. Rizikově očištěná výnosnost a její využití
    Obsah kurzu:
    1. Vnitřní modely řízení rizik
    Vnitřní modely řízení rizik a požadavky regulátorů. Obecná kritéria modelů, kvalitativní a kvantitativní standardy. Chyby v modelech a jejich důsledky. Zpětné testování. Stresové testování. Ověřování modelů.
    2. Model Value At Risk
    Podstata modelů Value At Risk. Metody modelů Value At Risk - parametrický přístup, historická simulace, metoda Monte Carlo. Využití modelů Value At Risk pro stanovení požadované výše kapitálu.
    3. Modely úvěrového rizika
    Model CreditMetrics banky J. P. Morgan. McKinseyův model. Systém úvěrových analýz KPMG. Modely založené na pojistném přístupu. Aplikace moderní teorie portfolia na portfolio úvěrů.
    4. Transfer úvěrového rizika
    Nástroje umožňující transfer úvěrového rizika a jejich členění. Vliv těchto nástrojů na vztah mezi dlužníkem a věřitelem. Charakteristika jednotlivých nástrojů. Možnosti transferu úvěrového rizika v podmínkách České republiky.
    5. Kapitálová přiměřenost
    Koncepce Capital At Risk. Řízení výše kapitálu - sekuritizace, kapitálová arbitráž, kapitálové kamufláže. Kapitálová přiměřenost finančních konglomerátů. Makroekonomické dopady kapitálové přiměřenosti.
    6. Rizikově očištěná výnosnost a její využití
    Tradiční ukazatele rentability - ROA, ROE. Upravení rentability o vliv rizika - ukazatele RAROC, RORAC, SVA. Výpočet RAROC a SVA pro úvěrové a tržní riziko. Využití RAROC při optimalizaci struktury portfolia.

    V rámci výuky předmětu a k jeho prezentaci jsou využívána prezentační média (dataprojektor, meotar).
Informace učitele
Posluchači v průběhu semestru zpracují seminární práci, kterou v rozsahu max. 10 stran + přílohy odevzdají vyučujícímu nejpozději týden před závěrečnou zkouškou. V průběhu semestru proběhne diskuse na zadané téma a průběžný kontrolní test. Pro připuštění k závěrečné zkoušce je nezbytné odevzdat seminární práci, zúčastnit se diskuse a průběžného testu. Během semestru budou mít posluchači navíc možnost vypracovat tři krátké seminární úkoly. Kurz je zakončen písemnou zkouškou. Hodnocení kurzu: celkově je možno dosáhnout max. 100 bodů, přičemž závěrečná zkouška představuje max. 55 bodů, průběžný test max. 15 bodů, seminární práce max. 10 bodů, diskuze max. 5 bodů a krátké seminární úlohy, jejichž zpracování není povinné, max. 15 bodů.
Další komentáře
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
Předmět je zařazen také v obdobích zima 1990, léto 1991, zima 1991, léto 1992, zima 1992, léto 1993, zima 1993, léto 1994, zima 1994, léto 1995, zima 1995, léto 1996, zima 1996, léto 1997, zima 1997, léto 1998, zima 1998, léto 1999, zima 1999, léto 2000, zima 2000, léto 2001, zima 2001, léto 2002, zima 2002, léto 2003, zima 2003, léto 2004, zima 2004, léto 2005, zima 2005, léto 2006, zima 2006, léto 2007, léto 2008.