FIN509S Analýza finančních investic

Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
léto 2011
Rozsah
1/2/0. 5 kr. Ukončení: zk.
Garance
Ing. Daniel Uherek
Katedra financí a účetnictví – Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
Cíle předmětu
Porovnání možností finančních investic, s použitím různých typů analýz a přihlédnutím na reálný konečný výnos.
Osnova
  • Struktura výkladu:
    1. Vyspělé kapitálové trhy a emerging markets
    2. Aplikace fundamentální analýzy
    3. Využití technické analýzy
    4. Obchody na kapitálovém trhu v ČR
    5. Investice na trhu cenných papírů
    6. Investice na trhu deviz a drahých kovů
    7. Investice na trhu komodit
    8. Alternativní investice a vykrývání obchodních rizik
    Obsah kurzu:
    1. Vyspělé kapitálové trhy a emerging markets
    Charakteristika vyspělých kapitálových trhů a emerging markets. Vymezení pojmů krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé investice, rozdělení podle typu investora (banka, investiční společnost, individuální investor). Typy investic - cenné papíry, devizy, drahé kovy, komodity, finanční investice (úvěry, termínované vklady, atd.). Vymezení rizikovosti, zúročení, zdanění a transakčních nákladů. Specifika investic na emerging markets.
    2. Aplikace fundamentální analýzy
    Fundamentální analýza, typy fundamentální analýzy, metody a ukazatele fundamentální analýzy. Vypovídací schopnost fundamentální analýzy z hlediska času a typu investice, praktický význam fundamentální analýzy. Analýza na mikroekonomické úrovni a odvětvová analýza. Analýza jednotlivých akciových společností. Data pro fundamentální analýzu. Možnosti fundamentálních analýz v ČR.
    3. Využití technické analýzy
    Technická analýza, typy technické analýzy. Metody a ukazatele technické analýzy. Vypovídací schopnost technické analýzy z hlediska času a typu investice. Omezení a specifika technické analýzy. Praktický význam technické analýzy. Softwarová podpora technické analýzy. Internet v technické analýze. Možnosti využití technických analýz v ČR.
    4. Obchody na kapitálovém trhu v ČR
    Typy obchodů na kapitálovém trhu. Kapitálový trh ČR z hlediska typu obchodů. Obchodníci s cennými papíry. Promptní a termínované obchody. Futures, opce, swapy. Hedging, arbitráž, spekulace. Použití obchodních technik na současném kapitálovém trhu ČR nebo ve světě.
    5. Investice na trhu cenných papírů
    Typy investic do cenných papírů. Akcie a obligace - kótovaný a nekótovaný trh, depozitní certifikáty, směnky, pokladniční poukázky, dlužní úpisy, atd. Situace na trhu ČR, porovnání výnosu hrubého a výnosu po zdanění a rizikovosti jednotlivých investic. Rozlišení z hlediska času a typu investora.
    6. Investice na trhu deviz a drahých kovů
    Investice v oblasti deviz a drahých kovů. Typy a formy spekulací na devizovém trhu a na trhu drahých kovů. Arbitráž a hedging na devizovém trhu a trhu drahých kovů. Časové rozlišení investic a jejich specifika a rozlišení podle typu investora. Situace v ČR.
    7. Investice na trhu komodit
    Operace na komoditních burzách. Investice do komodit. Typy obchodů na trhu komodit. Rozdíly podle typu investic z hlediska času. Rozdíly podle typu investic a z hlediska typu investora. Situace na komoditním trhu v ČR.
    8. Alternativní investice a vykrývání obchodních rizik
    Ostatní (alternativní) typy investic. Investice do nemovitostí. Starožitnosti, umělecká díla, atd. jako investiční příležitost. Alternativní investice v ČR a ve světě. Vykrývání obchodních rizik pomocí různých obchodních technik (swapy, futures, factoring).

    V rámci výuky předmětu a k jeho prezentaci jsou využívána prezentační média (dataprojektor, meotar).
Literatura
    povinná literatura
  • PAVLÁT, V. a kol. Kapitálové trhy a burzy ve světě. Praha: Professional Publishing, 2003. ISBN 80-86419-33-9. info
  • JÍLEK, J. Finanční a komoditní deriváty. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80-247-0342-4. info
  • KULHÁNEK, L. Finance v pedagogické a vědeckovýzkumné činnosti (II). Karviná: OPF SU, 2000. ISBN 80-7248-058-8. info
    doporučená literatura
  • REJNUŠ, O. Teorie a praxe obchodování s cennými papíry. Praha: Computer Press, 2001. ISBN 80-7226-571-7. info
  • FANTA, J. Počítačové technologie na kapitálových trzích. Praha: Computer Press, 1998. ISBN 8072260731. info
Informace učitele
Podmínkou zkoušky je zpracování a odevzdání seminární práce. Zkouška má ústní formu.
Další komentáře
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
Předmět je zařazen také v obdobích léto 1991, léto 1992, léto 1993, léto 1994, léto 1995, léto 1996, léto 1997, léto 1998, léto 1999, léto 2000, léto 2001, léto 2002, léto 2003, léto 2004, léto 2005, léto 2006, léto 2007, zima 2007, léto 2008, léto 2009, léto 2010, léto 2012.