FIN413 Finanční modely

Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
zima 2007
Rozsah
1/2/0. 5 kr. Ukončení: zk.
Garance
prof. Ing. Daniel Stavárek, Ph.D.
Katedra financí a účetnictví – Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je nabízen i studentům mimo mateřské obory.
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Zpracovávat a řešit problémy finančního rozhodování a modelování prostřednictvím běžného softwaru a počítačů (Excel, Metastock, CAPM Tutor, Deriva-Gen, Portofolio). Dalším cílem je naučit studenty formulovat a interpretovat praktické problémy z oblasti financí a bankovnictví.
Osnova
  • Struktura výkladu:
    1. Softwarová podpora finančních modelů.
    2. Kvantifikace vstupních dat modelů.
    3. Techniky a modely sestavování efektivních množin.
    4. Markowitzův model tvorby portfolií s využitím softwarového produktu CAPM - TUTOR.
    5. Modely oceňování kapitálových aktiv s využitím softwarového produktu CAPM - TUTOR.
    6. Model oceňování kapitálových aktiv - APM.
    7. Řízení a optimalizace portfolia obligací.
    8. Modely oceňování opcí -simulace.
    9. Black-Scholesův model oceňování opcí.
    10. Optimalizační plán firmy.
    11. Technická analýza, využití Metastocku v technické analýze.
    Obsah kurzu:
    1. Softwarová podpora finančních modelů.
    Popis používaných prostředků, použití Excelu při finančním modelování, finanční funkce, řešitel, maticové operace.
    2. Kvantifikace vstupních dat modelů.
    Využití historického, expertního a ekonometrického přístupu ke kvantifikaci.
    3. Techniky a modely sestavování efektivních množin.
    Základní techniky sestavování efektivních množin, faktorová portfolia a jejich využití při imunizaci a zajištění(hedgingu).

    4. Markowitzův model tvorby portfolií s využitím softwarového produktu CAPM - TUTOR.
    Modely sestavování optimálního portfolia a efektivní množiny. Markowitzův model, Tobinův model, Blackův model.
    5. Modely oceňování kapitálových aktiv s využitím softwarového produktu CAPM - TUTOR.
    Přístup ke kvantifikaci charakteristik aktiv, modely rovnováhy na kapitálovém trhu, kontroverznost modelu CAPM, modifikace modelu CAPM.
    6. Model oceňování kapitálových aktiv - APM.
    APM jako alternativní model oceňování kapitálových aktiv, víceindexní APM.
    7. Řízení a optimalizace portfolia obligací.
    Parametry obligací a konstrukce spotových a výnosových křivek. Model optimalizace dedikovaného portfolia obligací.
    8. Modely oceňování opcí -simulace.
    Parametry a typy opcí, binomický diskrétní model (replikační stratégie, hedgingová stratégie, principy výpočtu ceny.
    9. Black-Scholesův model oceňování opcí
    10. Optimalizační plán firmy.
    Optimalizační a simulační modely finančního plánování, optimalizace volby podnikatelských projektů, optimalizace vlastnické struktury.
    11. Technická analýza, využití Metastocku v technické analýze.
    Postupy při aplikaci prostředků technické analýzy, využití prostředků technické analýzy, tj. grafů, indikátory (např. MA, MACD, Bollingerovy pásy, stochastický indikátor), oscilátory, formace, využití Metastocku v technické analýze.

Literatura
    povinná literatura
  • ELTON, EJ., GRUBER, MJ. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. 6th ed. New York, etc.: John Wiley Sons, 2003. ISBN 0-471-23854-6. info
  • MUSÍLEK, P. Finanční trhy a investiční bankovnictví. Praha: ETC Publishing, 1999. ISBN 80-86006-78-6. info
    doporučená literatura
  • LEVY, H., SARNAT, M. Kapitálové investice a finanční rozhodování. Praha: Grada Publishing,, 1999. ISBN 80-7169-504-1. info
  • ARLT, J. Moderní metody modelování ekonomických časových řad. 1. vyd. Praha: Grada Publishing, 1999. ISBN 80-7169-539-4. info
  • FANTA, J. Počítačové technologie na kapitálových trzích. Praha: Computer Press, 1998. ISBN 8072260731. info
  • JOHNSTON, JD. Econometric Methods. Singhapore: The McGraw-Hill Companies, Inc, 1997. ISBN 0-07-115342-X. info
  • CAMPBELL, JY, Lo, A., Mackinlay, C. The Econometrics of Financial Markets. Princeton: University Press, 1997. ISBN 0-691-04301-9. info
  • WONNACOT, TH., WONNACOT, RJ. Statistika pro obchod a hospodářství. Praha: Victoria Publishing,, 1995. ISBN 80-85605-09-0. info
  • HUŠEK, R. Základy ekonometrické analýzy I. Modely a metody. Praha: VŠE, 1988. ISBN 80-7079-102-0. info
  • HUŠEK, R. Základy ekonometrické analýzy II. Speciální postupy a techniky. Praha: VŠE,, 1988. ISBN 80-7079-441-0. info
Informace učitele
Výuka je ukončena zápočtem, ke kterému je nutno zpracovat určitý model s reálnými daty. Zkouška sestává z prokázání schopnosti prakticky vyřešit úlohu na počítači a z ústní části, ve které student prokáže teoretické znalosti dané problematiky.
Další komentáře
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
  • Statistika zápisu (nejnovější)
  • Permalink: https://is.slu.cz/predmet/opf/zima2007/FIN413