FIN409S Řízení finančních rizik B

Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
zima 2008
Rozsah
0/0. 5 kr. Ukončení: zk.
Garance
doc. Ing. Pavla Klepková Vodová, Ph.D.
Katedra financí a účetnictví – Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je otevřen studentům libovolného oboru.
Osnova
  • Struktura výkladu:
    1. Vnitřní modely řízení rizik
    2. Model Value At Risk
    3. Modely úvěrového rizika
    4. Transfer úvěrového rizika
    5. Kapitálová přiměřenost
    6. Rizikově očištěná výnosnost a její využití
    Obsah předmětu:
    1. Vnitřní modely řízení rizik
    Vnitřní modely řízení rizik a požadavky regulátorů. Obecná kritéria modelů, kvalitativní a kvantitativní standardy. Chyby v modelech a jejich důsledky. Zpětné testování. Stresové testování. Ověřování modelů.
    2. Model Value At Risk
    Podstata modelů Value At Risk. Metody modelů Value At Risk - parametrický přístup, historická simulace, metoda Monte Carlo. Využití modelů Value At Risk pro stanovení požadované výše kapitálu.
    3. Modely úvěrového rizika
    Model CreditMetrics banky J. P. Morgan. McKinseyův model. Systém úvěrových analýz KPMG. Modely založené na pojistném přístupu. Aplikace moderní teorie portfolia na portfolio úvěrů.
    4. Transfer úvěrového rizika
    Nástroje umožňující transfer úvěrového rizika a jejich členění. Vliv těchto nástrojů na vztah mezi dlužníkem a věřitelem. Charakteristika jednotlivých nástrojů. Možnosti transferu úvěrového rizika v podmínkách České republiky.
    5. Kapitálová přiměřenost
    Koncepce Capital At Risk. Řízení výše kapitálu - sekuritizace, kapitálová arbitráž, kapitálové kamufláže. Kapitálová přiměřenost finančních konglomerátů. Makroekonomické dopady kapitálové přiměřenosti.
    6. Rizikově očištěná výnosnost a její využití
    Tradiční ukazatele rentability - ROA, ROE. Upravení rentability o vliv rizika - ukazatele RAROC, RORAC, SVA. Výpočet RAROC a SVA pro úvěrové a tržní riziko. Využití RAROC při optimalizaci struktury portfolia.
Literatura
    povinná literatura
  • JÍLEK, J. Finanční rizika. Praha: GRADA Publishing, 2000. ISBN 80-7169-579-3. info
  • SAUNDERS, A. Credit Risk Measurement: New Approaches to Value at Risk and Other Paradigms. New York: John Wiley & Sons, 1999. ISBN 0-471-35084-2. info
  • SEKERKA, B. Řízení bankovních rizik. Praha: Profess Consulting, 1998. ISBN 80-85235-56-0. info
    doporučená literatura
  • VODOVÁ, P. Credit Risk as a Cause of Banking Crisis. [online] In Proceedings of the Second International Workshop on Efficiency of Financial Institutions and European Integration. Lisbon: Technical University - Institut of Econo, 2003. info
  • Credit risk transfer. Basel: Bank for International Settlements, 2003. ISBN 92-9131-641-5. info
  • ALLEN, S. Financial risk management: a practitioner´s guide to managing market and credit risk. New Jersey: John Wiley & Sons, 2003. ISBN 0-471-21977-0. info
  • BESSIS, J. Risk Management in Banking(2nd ed.). Chichester: John Wiley & Sons, 2002. ISBN 0-471-893366. info
  • DEMPSTER, MAH. Risk Management: Value At Risk and Beyond. Cambridge: University Press, 2002. ISBN 0-521-78180-9. info
Informace učitele
Posluchači v průběhu semestru zpracují seminární práci, kterou odevzdají vyučujícímu nejpozději týden před závěrečnou zkouškou. V průběhu semestru proběhne diskuse na zadané téma a průběžný kontrolní test. Během semestru budou mít posluchači navíc možnost vypracovat tři krátké seminární úkoly. Kurz je zakončen zápočtem. Hodnocení kurzu: celkově je možno dosáhnout max. 100 bodů, přičemž závěrečný zápočtový test představuje max. 55 bodů, průběžný test max. 15 bodů, seminární práce max. 10 bodů, diskuze max. 5 bodů a krátké seminární úlohy, jejichž zpracování není povinné, max. 15 bodů. Pro získání zápočtu je třeba dosáhnout alespoň 60 bodů ze 100 možných.
Pokud je předmět součástí modulu specializace, je zakončen zápočtem.
Další komentáře
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
Předmět je zařazen také v obdobích zima 1990, léto 1991, zima 1991, léto 1992, zima 1992, léto 1993, zima 1993, léto 1994, zima 1994, léto 1995, zima 1995, léto 1996, zima 1996, léto 1997, zima 1997, léto 1998, zima 1998, léto 1999, zima 1999, léto 2000, zima 2000, léto 2001, zima 2001, léto 2002, zima 2002, léto 2003, zima 2003, léto 2004, zima 2004, léto 2005, zima 2005, léto 2006, zima 2006, léto 2007, zima 2007, léto 2008, zima 2009, zima 2010, zima 2011.