FIUNPFRP Finanční řízení pojišťoven

Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
zima 2025
Rozsah
2/1. 5 kr. Ukončení: zk.
Vyučující
Mgr. Lenka Přečková, Ph.D. (přednášející)
Garance
Mgr. Lenka Přečková, Ph.D.
Katedra financí a účetnictví – Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
Kontaktní osoba: Ing. Irena Szarowská, Ph.D., MPA
Dodavatelské pracoviště: Katedra financí a účetnictví – Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
Rozvrh
St 8:05–9:40 B101
  • Rozvrh seminárních/paralelních skupin:
FIUNPFRP/01: St 9:45–10:30 B101, L. Přečková
Předpoklady
FAKULTA(OPF) && TYP_STUDIA(N) && FORMA(P)
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je nabízen i studentům mimo mateřské obory.
Předmět si smí zapsat nejvýše 30 stud.
Momentální stav registrace a zápisu: zapsáno: 2/30, pouze zareg.: 0/30
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Cílem předmětu je poskytnout studentům rámcový pohled na pojišťovnu jako finanční instituci a objasnit její roli na trhu. Student se seznámí s principem sdílení rizika, rozdíly mezi životním a neživotním pojištěním, legislativním rámcem v ČR a EU a významem regulace a dohledu. Předmět rozvíjí schopnost identifikovat a řídit pojistná rizika, osvojit si principy upisování, tvorby pojistného a správy pojistného portfolia. Pozornost je věnována také tvorbě technických rezerv, jejich propojení s investičním řízením a principům ALM, dále kapitálové přiměřenosti a režimu Solventnost II. Studenti porozumí systému řízení rizik (ERM), compliance a modelu tří linií obrany, naučí se pracovat s účetními výkazy pojišťoven a hodnotit finanční výkonnost pomocí poměrových ukazatelů. Předmět rovněž připravuje na identifikaci nových hrozeb v pojišťovnictví, zejména klimatických a kybernetických rizik, a jejich efektivní řízení.
Výstupy z učení
Student rozumí základním pojmům pojištění a pojišťovnictví, vysvětluje princip sdílení rizika a rozlišuje životní a neživotní pojištění. Orientuje se v legislativním rámci České republiky i Evropské unie, chápe význam regulace a dohledu nad finančním trhem a posuzuje vliv ESG faktorů. Student identifikuje pojistná rizika, vysvětluje podmínky jejich pojistitelnosti, popisuje proces jejich řízení a aplikuje zásady underwritingu včetně stanovení pojistné hodnoty a pojistné částky. Ovládá principy tvorby pojistného s ohledem na náklady, technické rezervy, ziskovost a regulaci Solventnost II. Rozlišuje typy zajištění a alternativní způsoby přenosu rizik a objasňuje jejich vztah k solventnosti pojišťovny. Chápe význam technických rezerv, vysvětluje jejich propojení s investičním řízením a uplatňuje zásady řízení aktiv a pasiv i konzervativní investiční politiku pojišťoven. Student zná rámec solventnosti, vysvětluje rozdíl mezi Solvency I a Solvency II, používá pojmy SCR, MCR, vlastní zdroje a interpretuje princip ORSA. Ovládá systém řízení rizik (ERM), klasifikuje typy rizik, chápe význam compliance systému a modelu tří linií obrany. Dokáže se orientovat v účetních výkazech pojišťovny a umí vypočíst a interpretovat poměrové ukazatele k hodnocení finanční výkonnosti pojišťovny, propojuje je s řízením rizik, rezervami a investiční činností. Identifikuje nové hrozby v pojišťovnách, jako jsou klimatická či kybernetická rizika.
Osnova
1.Pojišťovna jako finanční instituce
Rámcový pohled na fungování pojišťovny jako specifické finanční instituce. Princip sdílení rizika, pojistný kmen, životní a neživotní pojištění. Tvorba a oceňování technických rezerv, kapitálová přiměřenost a řízení investic v rámci ALM. Systém řízení rizik, interní kontrola a reputace jako součást finanční stability. Postavení pojišťovny na finančním trhu, regulace a dohled v režimu Solventnost II.
2.Pojistné riziko a underwriting
Pojistné riziko a podmínky pojistitelnosti. Zdroje informací pro hodnocení pojistného rizika (statistiky, registry, rizikové zprávy, modely). Proces řízení pojistných rizik v pojišťovně: nástroje a fáze řízení. Underwriting v pojišťovně: role a typy. Stanovení pojistné hodnoty a pojistné částky v rámci underwritingu. Proces sjednání pojistné smlouvy.
3.Tvorba pojistného
Proces stanovení pojistného jako propojení aktuárských výpočtů, obchodní strategie a regulatorních požadavků. Vztah pojistného k očekávaným nákladům, tvorbě technických rezerv, ziskovosti a dlouhodobé udržitelnosti. Praktické aspekty – cenová elasticita, konkurenční prostředí, segmentace a princip obezřetného podnikání. Vazba na rámec evropské regulace Solventnost II.
4.Zajištění a alternativní formy přenosu rizik
Princip zajištění a jeho význam pro stabilitu pojišťovny. Funkce a formy zajištění, vztah mezi přijatým pojistným a udrženým rizikem, vliv na solventnost a škodní průběh. Alternativní formy přenosu rizik (ART), propojení s kapitálovými trhy a nové způsoby diverzifikace.
5. Technické rezervy a investiční řízení pojišťovny
Tvorba technických rezerv jako základního nástroje krytí budoucích závazků pojišťovny a jejich význam pro solventnost a důvěryhodnost. Propojení rezerv s investiční činností a role pojišťovny jako institucionálního investora. Řízení aktiv a pasiv (ALM) a konzervativní charakter investiční politiky pojišťoven v ČR v návaznosti na regulatorní pravidla.
6.Regulace, dohled a kapitálová přiměřenost pojišťoven
Význam regulace a dohledu nad pojišťovnami. Role ČNB a EIOPA. Vývoj rámce solventnosti od Solvency I k režimu Solvency II, tři pilíře regulace a jejich praktické dopady. Kapitálová přiměřenost: SCR, MCR, struktura vlastních zdrojů (Tier 1–3). Tozdíl mezi likviditou a solventností. Interní proces ORSA jako propojení řízení rizik a kapitálu. Aktuální trendy: ESG faktory, digitalizace dohledu a regulace nových finančních aktiv.
7.Řízení rizik (ERM) a compliance
Systém řízení rizik v pojišťovnách a jeho význam pro finanční stabilitu a důvěryhodnost. Upisovací riziko, typologie rizik a způsoby jejich řízení. Compliance systém a model tří linií obrany jako základ vnitřního kontrolního rámce. Propojení řízení rizik s kapitálovou přiměřeností (SCR, ORSA) a legislativní zakotvení v českém právním řádu v návaznosti na Solventnost II.
8.Finanční výkonnost pojišťovny
Význam a metody hodnocení finanční výkonnosti. Specifika účetních výkazů a finanční analýzy pojišťoven. Poměrové ukazatelé pro hodnocení finančního zdraví pojišťovny a jejich interpretace – combined ratio, expense a claims ratio, ROA a další. Propojení finanční výkonnosti s řízením rizik, tvorbou rezerv a investiční činností.
Literatura
    povinná literatura
  • Vávrová, E. (2014). Finanční řízení komerčních pojišťoven. Grada. ISBN 978-80-247-4662-3
    doporučená literatura
  • Ondruška, T., Brokešová, Z., Pastoráková, E., & Snopková, A. (2022). Riadenie rizík a poisťovníctvo. Wolters Kluwer.
  • PŘEČKOVÁ, Lenka. Pojišťovnictví: Distanční studijní text. Karviná: Slezská univerzita v Opavě, Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné, 2025. info
Výukové metody
Přednáška, seminář, výuka pomocí případových studií, skupinové diskuse a skupinové řešení problémů, aplikace příkladů pro praxi, analýza finančních výkazů, zprávy o solventnosti a výročních zpráv pojišťoven, orientace na webových stránkách, shrnující autotesty v IS SU.
Metody hodnocení
Hodnotící metody: 3 x průběžný test (40 %), ústní zkouška (60 % hodnocení)
Další komentáře
Studijní materiály
  • Statistika zápisu (nejnovější)
  • Permalink: https://is.slu.cz/predmet/opf/zima2025/FIUNPFRP