J 2019

MODELOVÁNÍ MAKROEKONOMICKÝCH AGREGÁTŮ ČESKÉ A SLOVENSKÉ EKONOMIKY POMOCÍ VAR MODELŮ

KRKOŠKOVÁ, Radmila

Basic information

Original name

MODELOVÁNÍ MAKROEKONOMICKÝCH AGREGÁTŮ ČESKÉ A SLOVENSKÉ EKONOMIKY POMOCÍ VAR MODELŮ

Name in Czech

MODELOVÁNÍ MAKROEKONOMICKÝCH AGREGÁTŮ ČESKÉ A SLOVENSKÉ EKONOMIKY POMOCÍ VAR MODELŮ

Name (in English)

Modelling Macroeconomic Aggregates of the Czech and Slovak Economies Using Var Models

Authors

KRKOŠKOVÁ, Radmila (203 Czech Republic, guarantor, belonging to the institution)

Edition

Politická ekonomie, 2019, 0032-3233

Other information

Language

Czech

Type of outcome

Článek v odborném periodiku

Field of Study

50202 Applied Economics, Econometrics

Country of publisher

Czech Republic

Confidentiality degree

není předmětem státního či obchodního tajemství

References:

RIV identification code

RIV/47813059:19520/19:A0000052

Organization unit

School of Business Administration in Karvina

DOI

UT WoS

000510419100002

Keywords (in Czech)

ADF test; česká ekonomika; Grangerova kauzalita; Johansen test; slovenská ekonomika

Keywords in English

ADF test; Czech economy; Granger causality; Johansen test; Slovak economy

Tags

Reviewed
Změněno: 28/4/2020 14:57, Miroslava Snopková

Abstract

ORIG EN

V originále

ílem práce je modelování české a slovenské ekonomiky na základě aplikace modelů vektorové autoregrese (modelů VAR). Modely VAR mají široké uplatnění v kvantifikaci a analýze vztahů na makroekonomické úrovni, při sestavování hospodářských politik a v analýze a anticipaci jejich dopadů na vývoj ekonomiky. V příspěvku jsou kromě VAR modelů uvedeny další ekonometrické nástroje, jako jsou Grangerova kauzalita, analýza funkcí odezvy, kointegrace časových řad.

In English

The aim of the paper is to analyse, model and compare selected macroeconomic variables of the Czech and Slovak economies and their dynamics using VAR models. This article shows an application of a selected model on real-time series of chosen macroeconomic indicators using four variables (R – interest rate, M – money supply (M2), P – price level (CPI), Y – GDP). We identify and test two long-run relationships. The following hypotheses have been confirmed: H1: a change in monetary aggregate affects a change in price level and a change in economic growth; H2: there is a causal relationship between GDP and M2;H3: there is a direct correlation between interest rates and the price level anticipated in the Fisher equation. The following methods are used: Granger causality, impulse response function, cointegration and error correction models. In the end, econometric models of macroeconomic time series are compared in the Czech and Slovak economies. The calculations used EViews software.