FIN409SP Financial Risk Management B

School of Business Administration in Karvina
Summer 2008
Extent and Intensity
2/1/0. 5 credit(s). Type of Completion: z (credit).
Guaranteed by
prof. RNDr. Stanislav Polouček, CSc.
Department of Finance and Accounting – School of Business Administration in Karvina
Course Enrolment Limitations
The course is offered to students of any study field.
Course objectives (in Czech)
Kurz Řízení finančních rizik B navazuje na kurz Řízení finančních rizik A. Výklad je zaměřen zejména na pochopení teoretických aspektů vnitřních modelů řízení finančních rizik a prohloubení znalostí o kapitálové přiměřenosti. Seznámí posluchače blíže s modely Value At Risk i s vybranými modely pro řízení úvěrového rizika. Pozornost je věnována rovněž možnostem transferu úvěrového rizika a využití rizikově očištěné rentability.
Syllabus (in Czech)
  • Struktura výkladu:
    1. Vnitřní modely řízení rizik
    2. Model Value At Risk
    3. Modely úvěrového rizika
    4. Transfer úvěrového rizika
    5. Kapitálová přiměřenost
    6. Rizikově očištěná výnosnost a její využití
    Obsah kurzu:
    1. Vnitřní modely řízení rizik
    Vnitřní modely řízení rizik a požadavky regulátorů. Obecná kritéria modelů, kvalitativní a kvantitativní standardy. Chyby v modelech a jejich důsledky. Zpětné testování. Stresové testování. Ověřování modelů.
    2. Model Value At Risk
    Podstata modelů Value At Risk. Metody modelů Value At Risk - parametrický přístup, historická simulace, metoda Monte Carlo. Využití modelů Value At Risk pro stanovení požadované výše kapitálu.
    3. Modely úvěrového rizika
    Model CreditMetrics banky J. P. Morgan. McKinseyův model. Systém úvěrových analýz KPMG. Modely založené na pojistném přístupu. Aplikace moderní teorie portfolia na portfolio úvěrů.
    4. Transfer úvěrového rizika
    Nástroje umožňující transfer úvěrového rizika a jejich členění. Vliv těchto nástrojů na vztah mezi dlužníkem a věřitelem. Charakteristika jednotlivých nástrojů. Možnosti transferu úvěrového rizika v podmínkách České republiky.
    5. Kapitálová přiměřenost
    Koncepce Capital At Risk. Řízení výše kapitálu - sekuritizace, kapitálová arbitráž, kapitálové kamufláže. Kapitálová přiměřenost finančních konglomerátů. Makroekonomické dopady kapitálové přiměřenosti.
    6. Rizikově očištěná výnosnost a její využití
    Tradiční ukazatele rentability - ROA, ROE. Upravení rentability o vliv rizika - ukazatele RAROC, RORAC, SVA. Výpočet RAROC a SVA pro úvěrové a tržní riziko. Využití RAROC při optimalizaci struktury portfolia.

    V rámci výuky předmětu a k jeho prezentaci jsou využívána prezentační média (dataprojektor, meotar).
Language of instruction
Czech
Further comments (probably available only in Czech)
The course can also be completed outside the examination period.
The course is also listed under the following terms Winter 1990, Summer 1991, Winter 1991, Summer 1992, Winter 1992, Summer 1993, Winter 1993, Summer 1994, Winter 1994, Summer 1995, Winter 1995, Summer 1996, Winter 1996, Summer 1997, Winter 1997, Summer 1998, Winter 1998, Summer 1999, Winter 1999, Summer 2000, Winter 2000, Summer 2001, Winter 2001, Summer 2002, Winter 2002, Summer 2003, Winter 2003, Summer 2004, Winter 2004, Summer 2005, Winter 2005, Summer 2006, Winter 2006, Summer 2007, Winter 2007.
  • Enrolment Statistics (recent)
  • Permalink: https://is.slu.cz/course/opf/summer2008/FIN409SP