FINPFMA Finance and Insurance Mathematics A

School of Business Administration in Karvina
Winter 2010
Extent and Intensity
1/2/0. 3 credit(s). Type of Completion: z (credit).
Teacher(s)
RNDr. Jarmila Šlechtová (lecturer)
Guaranteed by
RNDr. Jarmila Šlechtová
Department of Finance and Accounting – School of Business Administration in Karvina
Course Enrolment Limitations
The course is also offered to the students of the fields other than those the course is directly associated with.
fields of study / plans the course is directly associated with
Course objectives
The goal of the course is to explain the mathematical applications for a branch of finance. This course covers the operations which are connected with the possibilities to utilize the mathematics for a simple interest and a compound interest, savings, the calculations of rents, credits, calculations of the concurrently value for the stocks and the value bills, for a conversion of an available capital on foreign currency, for the forward transactions with the securities. The audience will be in a position to recognize how an actuary enters into an interaction with the mathematical economics, econometrics, mathematical and an economic statistics.
Syllabus (in Czech)
  • 1. Historie finanční i pojistné matematiky
    Kam až zasahují počátky finanční matematiky. Aspekty vzniku finanční matematiky. Změny názvu této matematické aplikace. Počátky vzniku pojistné matematiky. Vývoj této aplikace jako vědní disciplíny v závislosti na historii.
    2. Základní pojmy finanční a pojistné matematiky
    Obsah a vysvětlení pojmů finanční operace, úrok, kapitál, důchod, úroková míra, míra zisku. Faktory, které ovlivňují úrokovou míru.
    3. Matematické pojmy
    Zopakování matematických pojmů a jejich uvedení do souvislosti s finanční matematikou. Procentový počet. Funkce, především pak lineární, exponenciální a logaritmická. Aritmetický, geometrický a harmonický průměr jako základ matematické statistiky. Posloupnosti a řady, především pak aritmetické a geometrické.
    4. Jednoduché úrokování
    Úrok, úrokovací období. Metody úrokování. Typy úrokování, jejich klasifikace. Úrokové číslo, úrokový dělitel a jejich použití. Základní rovnice jednoduchého úročení. Diskont.
    5. Krátkodobé cenné papíry
    Vysvětlení pojmu krátkodobý cenný papír. Příklady a definice těchto cenných papírů. Směnka, eskont a bankovní akcept, pokladniční poukázka, depozitní certifikát, běžný účet a kontokorentní úvěr, skonto a aplikace výpočtů.
    6. Složené úrokování
    Základní rovnice složeného úrokování. Porovnání jednoduchého a složeného úrokování. Výpočet doby splatnosti při složeném úrokování, stejně jako současné hodnoty a úrokové míry.
    7. Úroková míra
    Vysvětlení pojmu úroková míra,s nímž jsou spojeny pojmy další, jako je efektivní úroková míra, úroková intenzita, reálnou úrokovou míra, nominální úroková míra, reálná úroková míra, míra inflace, časová hodnota peněz. Vzájemný matematický vztah mezi těmito pojmy a výpočty.
    8. Spoření
    Pojem spoření a jeho klasifikace. Výpočty pro spoření krátkodobé a dlouhodobé, polhůtní i předlhůtní. Kombinace krátkodobého a dlouhodobého spoření, podmínky pro aplikaci.
    9. Důchody
    Pojem důchod a jeho klasifikace. Výpočty pro důchod bezprostřední, odložený i věčný, ale taky předlhůtní a polhůtní. Důchod dočasný a důchod věčný. Výpočty pro všechny typy důchodů.
    10. Časová hodnota peněz
    Vysvětlení pojmů daň z příjmu, daňová sazba, odpisy. Základní pojmy investičního rozhodování. Hodnotová rovnice, současná hodnota a vnitřní míra výnosnosti.
    11. Dlouhodobé cenné papíry
    Vysvětlení pojmů obligace, dluhopis, akcie, konzola, rendita, durace, dividenda, průměrná doba splatnosti, cena a kurz obligace, cena a kurz akcie, kupónová sazba, předkupní právo. Výpočty , které se těchto pojmů týkají.
    12. Riziko ve finanční matematice
    Pojem riziko. Klasifikace rizik. Finanční riziko a jeho definice. Finanční portfolia a jejich analýza. Analýza míry rizika.
    13. Finanční a časové řady
    Vysvětlení pojmů řada, finanční řada i časová řada. Důvody a příklady aplikace finančních řad.
Literature
    required literature
  • CIPRA, T. Finanční a pojistné vzorce. Praha: GRADA Publishing, 2006. ISBN 80-247-1633-X. info
  • ŠLECHTOVÁ, J. Finanční a pojistná matematika. Karviná SU OPF, 2005. ISBN 80-7248-336-6. info
  • ARTL, J., ARTLOVÁ, M. Finanční časové řady. Praha: GRADA, 2003. ISBN 80-247-0330-0. info
  • RADOVÁ, J., DVOŘÁK, P. Finanční matematika pro každého. Praha: GRADA Publishing, 2001. ISBN 80-247-9015-7. info
    recommended literature
  • CIPRA, T. Pojistná matematika-teorie a praxe. Praha: EKOPRESS, 1999. ISBN 80-86119-17-3. info
  • CIPRA, T. Finanční matematika v praxi. Praha: HZ, 1994. ISBN 80-901495-7-X. info
  • WALTER, J. Finanční a pojistná matematika. Praha: VŠE, 1993. info
Language of instruction
Czech
Further comments (probably available only in Czech)
The course can also be completed outside the examination period.
The course is also listed under the following terms Winter 2007, Winter 2008, Winter 2009, Winter 2011, Winter 2012, Winter 2013.
  • Enrolment Statistics (Winter 2010, recent)
  • Permalink: https://is.slu.cz/course/opf/winter2010/FINPFMA