OPF:FIUNPNRF Financial and Banking Risk Man - Course Information

FIUNPNRF Financial and Banking Risk Management

Extent and Intensity

2/1/0. 5 credit(s). Type of Completion: zk (examination).

Teacher(s)

doc. Ing. Pavla Klepková Vodová, Ph.D. (lecturer)
doc. Ing. Pavla Klepková Vodová, Ph.D. (seminar tutor)
Ing. Roman Hlawiczka, Ph.D. (lecturer)

Guaranteed by

doc. Ing. Pavla Klepková Vodová, Ph.D.
Department of Finance and Accounting – School of Business Administration in Karvina
Contact Person: Ing. Irena Szarowská, Ph.D., MPA

Timetable

Tue 8:55–10:30 A216

• Timetable of Seminar Groups:

FIUNPNRF/01: Tue 10:35–11:20 A216, P. Klepková Vodová

Prerequisites

FAKULTA(OPF) && TYP_STUDIA(N) && FORMA(P)
None

Course Enrolment Limitations

The course is only offered to the students of the study fields the course is directly associated with.

The capacity limit for the course is 24 student(s).
Current registration and enrolment status: enrolled: 0/24, only registered: 0/24

fields of study / plans the course is directly associated with

• Banking, Finance, Insurance (programme OPF, N_BPP)
• Finance, Accounting and Taxation (programme OPF, N_EM)

Syllabus (in Czech)

• 1. Rizika v bankovnictví a metody jejich měření
  Podstata a význam risk managementu, asymetrie informací. Vývoj přístupu k finančním rizikům. Typy finančních rizik. Organizace řízení finančních rizik. Citlivost, směrodatná odchylka. Value at Risk, parametrický přístup, historická simulace, metoda Monte Carlo. Chyby v modelech a jejich důsledky. Zpětné a stresové testování.
  2. Úvěrové riziko a modely jeho měření
  Charakteristika úvěrového rizika. Úvěrová politika banky. Management a regulace úvěrového rizika. Model CreditMetrics. Model Credit Risk+. Model KMV. McKinseyův model. Systém úvěrových analýz KPMG. Rizikově neutrální přístup k oceňování úvěrového rizika. Modely založené na pojistném přístupu. Aplikace moderní teorie portfolia na portfolio úvěrů. Úvěrový paradox.
  3. Transfer úvěrového rizika
  Nástroje umožňující transfer úvěrového rizika a jejich členění. Vliv těchto nástrojů na vztah mezi dlužníkem a věřitelem. Prodej úvěrů na sekundárním trhu. Pojištění úvěrů. Sekuritizace. Úvěrové deriváty, důvody a rizika jejich použití, trhy úvěrových derivátů. Dopady transferu úvěrového rizika na regulátory.
  4. Operační a tržní riziko
  Podstata a složky operačního rizika. Metody měření operačního rizika: Capital Asset Pricing Model, rizikové indikátory, statistický odhad, příčinné modelování. Management operačního rizika. Podstata a složky tržního rizika. Regulace tržního rizika. Účetní a ekonomický model měření úrokového rizika. Management úrokového rizika.
  5. Riziko likvidity
  Charakteristika rizika likvidity, riziko financování, riziko tržní likvidity. Měření rizika likvidity: likvidní gap, poměrové ukazatele likvidity. Vztah mezi likvidním a úrokovým gapem. Řízení a regulace likvidity finančních institucí.
  6. Rizikově očištěná výnosnost a její využití
  Tradiční ukazatele rentability ? ROA, ROE. Upravení rentability o vliv rizika ? ukazatele RAROC, RORAC, SVA. Výpočet RAROC a SVA pro úvěrové a tržní riziko. Využití RAROC při optimalizaci struktury portfolia.
  7. Kapitálová přiměřenost bank a finančních skupin
  Koncepce ekonomického a regulovaného kapitálu. Význam kapitálové přiměřenosti a její historický vývoj: Basilejský výbor, direktivy Evropské unie, kapitálová přiměřenost v České republice. Makroekonomické dopady kapitálové přiměřenosti. Principy kapitálové přiměřenosti finanční skupiny. Kapitálová arbitráž, kapitálové kamufláže.

Literature

required literature
• BESSIS, J. Risk Management in Banking. 4th ed. Chichester: John Wiley & Sons, 2015. ISBN 978-1-118-66021-8. info
• CHOUDHRY, M. An Introduction to Value-at-Risk. 5th ed. Chichester: John Wiley & Sons, 2013. ISBN 978-1-118-31672-6. info

recommended literature
• BIRINDELLI,, G. and P. FERRETTI. Operational Risk Management in Banks. Regulatory, Organizational and Strategic Issues. London: Palgrave Macmillan UK, 2015. ISBN 978-1-137-59451-8. info
• MEJSTŘÍK, M., M. PEČENÁ a P. TEPLÝ. Bankovnictví v teorii a praxi / Banking in Theory and Practice. Praha: Karolinum, 2014. ISBN 978-80-246-2870-7. info
• CHOUDHRY, M. An Introduction to Credit Derivatives. 2nd ed. Oxford: Elsevier, 2013. ISBN 978-0-08-098295-3. info
• VODOVÁ, P. Liquidity risk of banks in the Visegrad Countries. An empirical analysis of bank liquidity, its determinants and liquidity risk sensitivity. Saarbrücken: Lambert Academic Publishing, 2013. ISBN 978-3-659-49360-7. info

Teaching methods

Skills demonstration
Seminar classes

Assessment methods

Ongoing tests, oral examination

Language of instruction

Czech

Further comments (probably available only in Czech)

Study Materials
The course can also be completed outside the examination period.

Teacher's information

Activity	Difficulty [h]
Ostatní studijní zátěž	37
Přednáška	26
Seminář	13
Zkouška	40
Summary	116

• Enrolment Statistics (Winter 2021, recent)
  
• Permalink: https://is.slu.cz/course/opf/winter2021/FIUNPNRF