FIUBKFIT Finanční trhy

Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
zima 2025
Rozsah
16/0/0. Přednáška 16 HOD/SEM. 6 kr. Ukončení: zk.
Vyučující
Ing. Irena Szarowská, Ph.D., MPA (přednášející)
Garance
Ing. Jana Šimáková, Ph.D.
Katedra financí a účetnictví – Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
Kontaktní osoba: Ing. Irena Szarowská, Ph.D., MPA
Rozvrh
Pá 17. 10. 13:55–15:30 B308, Pá 14. 11. 13:55–15:30 B308, Pá 5. 12. 13:55–15:30 B308
Předpoklady
FAKULTA(OPF) && TYP_STUDIA(B) && FORMA(K) && (ROCNIK(2) || ROCNIK(3))
K absolvování předmětu nejsou vyžadovány žádné podmínky a předmět může být zapsán nezávisle na jiných předmětech
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je určen pouze studentům mateřských oborů.

Předmět si smí zapsat nejvýše 60 stud.
Momentální stav registrace a zápisu: zapsáno: 49/60, pouze zareg.: 2/60
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Předmět posluchače seznámí se základy fungování finančních trhů nejen na území České republiky, s typy finančních instrumentů, obchodovaných na promptních, sekundárních, burzovních, i mimoburzovních trzích. Důraz je kladen na objasnění přístupů k oceňování finančních aktiv, k analýze rizika a základů teorie portfolia při zohlednění ESG faktorů. Rovněž jsou posluchači seznámeni se základy práce v ekonometrickém software EViews, kdy se zabývají problematikou stacionarity, korelační analýzy, dlouhodobé a krátkodobé kauzality, a regresní analýzy.
Výstupy z učení
Seminární práce s analýzou časových řad vybraných společností z akciových trhů.
Osnova
  • [1] Finanční trh: Podstata fungování finančního trhu včetně stručného představení jeho kanálů, trhu bankovního a trhu s cennými papíry. Alokační, operační efektivnost. Alokace úspor domácnostmi. Informační asymetrie, provázanost obou kanálů prostřednictvím sekuritizace. Návaznost globální finanční krize, dluhové krize v eurozóně, energetické krize a dalších faktorů na finanční trhy. 
  • [2] Peněžní trh: Instrumenty peněžního trhu. Rozlišení emitentů krátkodobých cenných papírů. Praktický význam úrokových sazeb peněžního trhu pro ekonomiku. Deficitní financování a zásadní rozdíly oproti majetkovým cenným papírům z hlediska práv investorů. 
  • [3] Kapitálové trhy: Trh dluhopisový. Základní členění dluhopisů a rozhodování firmy před samotnou emisí. Základní výpočty pro duraci a konvexitu. Akciový trh, akciová emise. Fundamentální, technická a psychologická analýza. Teorie portfolia. Význam „zeleného“ investování při tvorbě portfolia, budoucí pákový efekt ESG společností oproti tzv. „hnědým“ investicím. Konkrétní ETF a fondy kolektivního investování. 
  • [4] Finanční deriváty: Vybraná rizika na finančních trzích. Spotové a forwardové operace. Fixní a podmíněné finanční deriváty. Přirozený hedging oproti zajištění se exportní společnosti prostřednictvím finančních derivátů. Financial futures, Forwardy, Swapy a Opce. Dlouhá a krátká pozice v případě opčních kontraktů. Vybrané typy exotických finančních derivátů. 
  • [5] Komoditní trhy: Význam komodit z hlediska investování a tvorby portfolia. Inflace a komoditní investice. Ochrana portfolia z hlediska volatility na finančních trzích. Představení vybraných druhů komodit. Srovnání komodit z hlediska globálních dopadů na udržitelnost a ekologickou obezřetnost. 
  • [6] Analýza časových řad. Denní výnos na akcii. Volatilita ceny akcie.  Korelační analýza. Krátkodobá a dlouhodobá kauzalita. Praktická aplikace teorie portfolia. Možnosti využití pákového efektu ESG investic.
Literatura
    povinná literatura
  • Heryán, T. (2025). Finanční trhy: Distanční studijní text (Rozšířené a upravené vydání). SU OPF v Karviné
  • Purcell, K., & Vivari, B. (2023). Sustainable investing: An ESG starter kit for everyday investors. Business Expert Press.
  • Radová, J., Dvořák, P., & Málek, J. (2013). Finanční matematika pro každého. Grada Publishing.
  • Rejnuš, O. (2024). Finanční trhy (5. vyd.). Grada.
  • Veselá, J. (2019). Investování na kapitálových trzích (3. vyd.). Wolters Kluwer.
    doporučená literatura
  • Hathry, G. (2024). Green investments: Sixteen (16) keys to investing in eco-responsible projects. Our Knowledge Publishing.
  • Heryán, T., & Ziegelbauer, J. (2016). Volatility of yields of government bonds among GIIPS countries during the sovereign debt crisis in the euro area. Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy, 11(1), 61–74.
  • Laopodis, N. T. (2013). Understanding investments: Theories and strategies. Routledge.
  • Veselá, J., & Oliva, M. (2015). Technická analýza na akciových, měnových a komoditních trzích. Ekopress.
  • Časopisecké články z: Ekonom, Fondshop, Finance a úvěr a jiných periodik dle doporučení vedoucích seminářů. info
Výukové metody
Demonstrace dovedností
Seminární práce
Metody hodnocení
Písemná zkouška
Odkaz a informace učitele
Požadavky na studenta: seminární práce, 60 % hodnocení zkouškový test, 20 % seminární práce, 20 % dva průběžné testy.
Další komentáře
Studijní materiály
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
Předmět je zařazen také v obdobích zima 2018, zima 2019, zima 2020, zima 2021, zima 2022, zima 2023, zima 2024.
  • Statistika zápisu (nejnovější)
  • Permalink: https://is.slu.cz/predmet/opf/zima2025/FIUBKFIT