OPF:FIUNPNRF Financial and Banking Risk Man - Course Information

FIUNPNRF Financial and Banking Risk Management

Extent and Intensity

2/1/0. 5 credit(s). Type of Completion: zk (examination).

Teacher(s)

Ing. Roman Hlawiczka, Ph.D., MBA (lecturer)

Guaranteed by

doc. Ing. Iveta Palečková, Ph.D.
Department of Finance and Accounting – School of Business Administration in Karvina
Contact Person: Ing. Irena Szarowská, Ph.D., MPA

Timetable

Mon 11:25–13:00 B207

• Timetable of Seminar Groups:

FIUNPNRF/01: Mon 13:05–13:50 B207, R. Hlawiczka

Prerequisites

FAKULTA(OPF) && TYP_STUDIA(N) && FORMA(P) && ROCNIK(2)
None

Course Enrolment Limitations

The course is only offered to the students of the study fields the course is directly associated with.

The capacity limit for the course is 30 student(s).
Current registration and enrolment status: enrolled: 15/30, only registered: 3/30

fields of study / plans the course is directly associated with

• Banking, Finance, Insurance (programme OPF, N_BPP)
• Finance, Accounting and Taxation (programme OPF, N_EM)

Course objectives (in Czech)

1. Rizika v bankovnictví a metody jejich měření Podstata a význam risk managementu, asymetrie informací. Vývoj přístupu k finančním rizikům. Typy finančních rizik. Organizace řízení finančních rizik. Citlivost, směrodatná odchylka. Value at Risk, parametrický přístup, historická simulace, metoda Monte Carlo. Chyby v modelech a jejich důsledky. Zpětné a stresové testování. 2. Úvěrové riziko a modely jeho měření Charakteristika úvěrového rizika. Úvěrová politika banky. Management a regulace úvěrového rizika. Model CreditMetrics. Model Credit Risk+. Model KMV. McKinseyův model. Systém úvěrových analýz KPMG. Rizikově neutrální přístup k oceňování úvěrového rizika. Modely založené na pojistném přístupu. Aplikace moderní teorie portfolia na portfolio úvěrů. Úvěrový paradox. 3. Transfer úvěrového rizika Nástroje umožňující transfer úvěrového rizika a jejich členění. Vliv těchto nástrojů na vztah mezi dlužníkem a věřitelem. Prodej úvěrů na sekundárním trhu. Pojištění úvěrů. Sekuritizace. Úvěrové deriváty, důvody a rizika jejich použití, trhy úvěrových derivátů. Dopady transferu úvěrového rizika na regulátory. 4. Operační a tržní riziko Podstata a složky operačního rizika. Metody měření operačního rizika: Capital Asset Pricing Model, rizikové indikátory, statistický odhad, příčinné modelování. Management operačního rizika. Podstata a složky tržního rizika. Regulace tržního rizika. Účetní a ekonomický model měření úrokového rizika. Management úrokového rizika. 5. Riziko likvidity Charakteristika rizika likvidity, riziko financování, riziko tržní likvidity. Měření rizika likvidity: likvidní gap, poměrové ukazatele likvidity. Vztah mezi likvidním a úrokovým gapem. Řízení a regulace likvidity finančních institucí. 6. Rizikově očištěná výnosnost a její využití Tradiční ukazatele rentability ? ROA, ROE. Upravení rentability o vliv rizika ? ukazatele RAROC, RORAC, SVA. Výpočet RAROC a SVA pro úvěrové a tržní riziko. Využití RAROC při optimalizaci struktury portfolia. 7. Kapitálová přiměřenost bank a finančních skupin Koncepce ekonomického a regulovaného kapitálu. Význam kapitálové přiměřenosti a její historický vývoj: Basilejský výbor, direktivy Evropské unie, kapitálová přiměřenost v České republice. Makroekonomické dopady kapitálové přiměřenosti. Principy kapitálové přiměřenosti finanční skupiny. Kapitálová arbitráž, kapitálové kamufláže.

Learning outcomes (in Czech)

Student umí vysvětlit podstatu řízení rizik ve finančních institucích, zejména bankách a definovat typy finančních a bankovních rizik a jejich dopady na fungování banky, student umí aplikovat postup výpočtu úvěrového rizika pomocí základních modelů, student dokáže vysvětlit, kdy je vhodné využití jednotlivých nástrojů transferu úvěrového rizika a umí zhodnotit jejich rizika, student dokáže vysvětlit pojem sekurizitace, úvěrové deriváty a zhodnotit jejich využití v řízení úvěrové rizika, student umí vysvětlit podstatu operačního rizika a aplikovat postup jeho výpočtu ve finanční instituci pomocí základních modelů, student dokáže posoudit význam kybernetických a compliance rizik, student dokáže definovat tržní riziko a postup jeho výpočtu v bankách, student dokáže aplikovat metody výpočty rizika likvidity, student dokáže interpretovat výsledky jednotlivých modelů pro výpočet úvěrového, tržního, operačního rizika a rizika likvidity, student dokáže interpretovat vliv ESG faktorů na úvěrové portfolio finanční instituce, student dokáže vypočítat a podrobně interpretovat ukazatele rentability a dokáže interpretovat ukazatele rentability očištěné o vliv rizika, student umí vysvětlit podstatu kapitálové přiměřenosti bank, dokáže vysvětlit rozdíl mezi jednotlivými ukazateli kapitálové přiměřenosti dle platných pravidel regulátora a odlišit ekonomický a regulatorní kapitál, student umí zhodnotit podstatu finančních konglomerátů a dokáže vysvětlit principy kapitálové přiměřenosti ve finanční skupině. 

Syllabus (in Czech)

1. Rizika v bankovnictví a metody jejich měření
Podstata a význam risk managementu, asymetrie informací. Vývoj přístupu k finančním rizikům. Typy finančních rizik. Organizace řízení finančních rizik. Citlivost, směrodatná odchylka. Value at Risk, parametrický přístup, historická simulace, metoda Monte Carlo. Chyby v modelech a jejich důsledky. Zpětné a stresové testování.
2. Úvěrové riziko a modely jeho měření
Charakteristika úvěrového rizika. Úvěrová politika banky. Management a regulace úvěrového rizika. Model CreditMetrics. Model Credit Risk+. Model KMV. McKinseyův model. Systém úvěrových analýz KPMG. Rizikově neutrální přístup k oceňování úvěrového rizika. Modely založené na pojistném přístupu. Aplikace moderní teorie portfolia na portfolio úvěrů. Úvěrový paradox.
3. Transfer úvěrového rizika
Nástroje umožňující transfer úvěrového rizika a jejich členění. Vliv těchto nástrojů na vztah mezi dlužníkem a věřitelem. Prodej úvěrů na sekundárním trhu. Pojištění úvěrů. Sekuritizace. Úvěrové deriváty, důvody a rizika jejich použití, trhy úvěrových derivátů. Dopady transferu úvěrového rizika na regulátory.
4. Operační a tržní riziko
Podstata a složky operačního rizika. Metody měření operačního rizika: Capital Asset Pricing Model, rizikové indikátory, statistický odhad, příčinné modelování. Management operačního rizika. Podstata a složky tržního rizika. Regulace tržního rizika. Účetní a ekonomický model měření úrokového rizika. Management úrokového rizika.
5. Riziko likvidity
Charakteristika rizika likvidity, riziko financování, riziko tržní likvidity. Měření rizika likvidity: likvidní gap, poměrové ukazatele likvidity. Vztah mezi likvidním a úrokovým gapem. Řízení a regulace likvidity finančních institucí.
6. Rizikově očištěná výnosnost a její využití
Tradiční ukazatele rentability ? ROA, ROE. Upravení rentability o vliv rizika ? ukazatele RAROC, RORAC, SVA. Výpočet RAROC a SVA pro úvěrové a tržní riziko. Využití RAROC při optimalizaci struktury portfolia.
7. Kapitálová přiměřenost bank a finančních skupin
Koncepce ekonomického a regulovaného kapitálu. Význam kapitálové přiměřenosti a její historický vývoj: Basilejský výbor, direktivy Evropské unie, kapitálová přiměřenost v České republice. Makroekonomické dopady kapitálové přiměřenosti. Principy kapitálové přiměřenosti finanční skupiny. Kapitálová arbitráž, kapitálové kamufláže.

Literature

required literature
• CHOUDHRY, M. An Introduction to Value-at-Risk. 5th ed. Chichester: John Wiley & Sons, 2013. ISBN 978-1-118-31672-6. info
• BESSIS, J. Risk Management in Banking. 4th ed. Chichester: John Wiley & Sons, 2015. ISBN 978-1-118-66021-8. info

recommended literature
• MEJSTŘÍK, M., M. PEČENÁ a P. TEPLÝ. Bankovnictví v teorii a praxi / Banking in Theory and Practice. Praha: Karolinum, 2014. ISBN 978-80-246-2870-7. info
• CHOUDHRY, M. An Introduction to Credit Derivatives. 2nd ed. Oxford: Elsevier, 2013. ISBN 978-0-08-098295-3. info
• BIRINDELLI,, G. and P. FERRETTI. Operational Risk Management in Banks. Regulatory, Organizational and Strategic Issues. London: Palgrave Macmillan UK, 2015. ISBN 978-1-137-59451-8. info
• VODOVÁ, P. Liquidity risk of banks in the Visegrad Countries. An empirical analysis of bank liquidity, its determinants and liquidity risk sensitivity. Saarbrücken: Lambert Academic Publishing, 2013. ISBN 978-3-659-49360-7. info

Teaching methods

Skills demonstration
Seminar classes

Assessment methods

Ongoing tests, oral examination

Language of instruction

Czech

Teacher's information

Activity	Difficulty [h]
Ostatní studijní zátěž	37
Přednáška	26
Seminář	13
Zkouška	40
Summary	116

Further comments (probably available only in Czech)

The course can also be completed outside the examination period.

• Enrolment Statistics (recent)
  
• Permalink: https://is.slu.cz/course/opf/winter2026/FIUNPNRF