OPF:FIUNARFR Financial and Banking Risk Man - Informace o předmětu

FIUNARFR Financial and Banking Risk Management

Rozsah

2/1/0. 4 kr. Ukončení: zk.

Vyučující

doc. Ing. Pavla Klepková Vodová, Ph.D. (přednášející)
doc. Ing. Pavla Klepková Vodová, Ph.D. (cvičící)

Garance

doc. Ing. Pavla Klepková Vodová, Ph.D.
Katedra financí a účetnictví – Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné

Předpoklady

K absolvování předmětu nejsou vyžadovány žádné podmínky a předmět může být zapsán nezávisle na jiných předmětech

Omezení zápisu do předmětu

Předmět je nabízen i studentům mimo mateřské obory.

Mateřské obory/plány

• Banking (program OPF, N_HOSPOL)

Cíle předmětu

Předmět Řízení finančních a bankovních rizik dává studentům znalosti o měření a řízení jednotlivých druhů finančních rizik. Výklad je zaměřen zejména na úvěrové riziko, vybrané modely jeho měření a možnosti transferu úvěrového rizika. Pozornost je však věnována i ostatním druhům rizika (operačnímu, tržnímu, riziku likvidity), využití rizikově očištěné rentability, významu kapitálové přiměřenosti, jejímu historickému vývoji a principům řízení výše kapitálu bank i celých finančních skupin.

Osnova

• 1. Rizika podnikání v bankovnictví
  2. Metody měření finančních rizik
  3. Úvěrové riziko
  4. Základní modely měření úvěrového rizika
  5. Ostatní modely měření úvěrového rizika
  6. Transfer úvěrového rizika
  7. Úvěrové deriváty
  8. Operační riziko
  9. Tržní riziko
  10. Riziko likvidity
  11. Rizikově očištěná výnosnost a její využití
  12. Kapitálová přiměřenost
  13. Řízení výše kapitálu finanční skupiny
  1. Rizika podnikání v bankovnictví
  Podstata a význam risk managementu, asymetrie informací. Vývoj přístupu k finančním rizikům. Typy finančních rizik. Organizace řízení finančních rizik: úloha představenstva, dozorčí rady, vrcholového vedení, útvaru vnitřního auditu.
  2. Metody měření finančních rizik
  Citlivost, směrodatná odchylka, jejich podstata, možnosti použití, výhody a nevýhody. Value at Risk, parametrický přístup, historická simulace, metoda Monte Carlo. Využití Value at Risk. Chyby v modelech a jejich důsledky. Zpětné a stresové testování.
  3. Úvěrové riziko
  Charakteristika úvěrového rizika. Kvantitativní a kvalitativní stránka, složky úvěrového rizika. Úvěrová politika banky. Management a regulace úvěrového rizika. Měření rizika defaultu. Odhad míry pravděpodobnosti defaultu.
  4. Základní modely měření úvěrového rizika
  Model CreditMetrics - podstata, předpoklady postup modelování, matice pravděpodobností migrace aktiv v ratingovém systému, korelace defaultu aktiv mezi rizikovými kategoriemi. Model Credit Risk+ - podstata, předpoklady, postup při aplikaci modelu. Model KMV- podstata, výpočet rizika defaultu.
  5. Ostatní modely měření úvěrového rizika
  McKinseyův model - podstata, vliv makroekonomických faktorů. Systém úvěrových analýz KPMG. Rizikově neutrální přístup k oceňování úvěrového rizika. Modely založené na pojistném přístupu. Aplikace moderní teorie portfolia na portfolio úvěrů. Úvěrový paradox.
  6. Transfer úvěrového rizika
  Nástroje umožňující transfer úvěrového rizika a jejich členění. Vliv těchto nástrojů na vztah mezi dlužníkem a věřitelem. Prodej úvěrů na sekundárním trhu. Pojištění úvěrů. Sekuritizace. Dopady transferu úvěrového rizika na regulátory.
  7. Úvěrové deriváty
  Swap celkových výnosů. Swap úvěrového selhání. Úvěrový dluhopis. Opce selhání. Opce úvěrového rozpětí. Důvody a rizika použití úvěrových derivátů. Trhy úvěrových derivátů.
  8. Operační riziko
  Riziko operací. Právní riziko. Reputační riziko. Regulační riziko. Podnikatelské riziko. Výskyt a měření operačního rizika. Problémy při měření operačního rizika. Individuální přístupy k měření operačního rizika: Capital Asset Pricing Model, rizikové indikátory, statistický odhad, příčinné modelování. Management operačního rizika.
  9. Tržní riziko
  Podstata a složky tržního rizika. Akciové riziko. Komoditní riziko. Měnové riziko. Úrokové riziko. Regulace tržního rizika. Časová struktura úrokových sazeb. Účetní a ekonomický model měření úrokového rizika. Vztah mezi likvidním a úrokovým gapem. Management úrokového rizika.
  10. Riziko likvidity
  Charakteristika rizika likvidity, riziko financování, riziko tržní likvidity. Měření rizika likvidity: likvidní gap, poměrové ukazatele likvidity. Řízení a regulace likvidity finančních institucí.
  11. Rizikově očištěná výnosnost a její využití
  Tradiční ukazatele rentability - ROA, ROE. Upravení rentability o vliv rizika - ukazatele RAROC, RORAC, SVA. Výpočet RAROC a SVA pro úvěrové a tržní riziko. Využití RAROC při optimalizaci struktury portfolia.
  12. Kapitálová přiměřenost
  Koncepce ekonomického a regulovaného kapit

Literatura

povinná literatura
• Aktuální opatření a vyhlášky České národní banky. info
• VODOVÁ, P. Řízení finančních rizik A. Distanční studijní opora. Karviná: OPF SU, 2006. ISBN 80-7248-349-8. info
• SIVÁK, R., GERTLER, L. Teória a prax vybraných druhov finančných rizík (kreditné, trhové, operačné). Bratislava: SPRINT, 2006. ISBN 80-89085-56-3. info
• SAUNDERS, A. Credit Risk Measurement: New Approaches to Value at Risk and Other Paradigms. New York: John Wiley & Sons, 2002. ISBN 0-471-21910-X. info

doporučená literatura
• Časopisecké články z: Banker, Euromoney, Economist, Ekonom, Politická ekonomie, Ekonomický časopis, Finance a úvěr. info
• KOCH, T.W., MACDONALD, S.S. Bank Management. 7th ed. Mason: South-Western Cengage Learning, 2010. ISBN 978-0-324-65578-0. info
• SAUNDERS, A., CORNETT, M.M. Financial Institutions Management: A Risk Management Approach. New York: McGraw-Hill, 2008. ISBN 978-007-126384-9. info
• MEJSTŘÍK, M., PEČENÁ, M., TEPLÝ, P. Základní principy bankovnictví. Basic principles of banking. Praha: Karolinum, 2008. ISBN 978-80-246-1500-4. info
• POLOUČEK, S. a kol. Bankovnictví. Praha: C.H.Beck, 2006. ISBN 80-7179-462-7. info
• DVOŘÁK, P. Bankovnictví pro bankéře a klienty. Praha: Linde, 2005. ISBN 80-7201-515-X. info
• DAS, S. Credit Derivatives. CDOs & Structured Credit Products. Singapore: John Wiley & Sons, 2005. ISBN 978-0-470-82159-6. info
• ALLEN, S. Financial risk management: a practitioner´s guide to managing market and credit risk. New Jersey: John Wiley & Sons, 2003. ISBN 0-471-21977-0. info
• ROSE, PS. Commercial Bank Management. New York: McGraw-Hill, 2002. ISBN 0-07-112122-6. info
• BRINK, GJ. Operational risk: The new challenge for banks. New York: Palgrave, 2002. ISBN 0-333-96868-9. info
• BESSIS, J. Risk Management in Banking(2nd ed.). Chichester: John Wiley & Sons, 2002. ISBN 0-471-893366. info
• DEMPSTER, M.A.H. Risk Management: Value At Risk and Beyond. Cambridge: University Press, 2002. ISBN 0-521-78180-9. info
• COSSIN, D., PIROTTE, H. Advanced Credit Risk Analysis. Chichester: John Wiley & Sons, 2001. ISBN 0-471-98723-9. info

Výukové metody

Demonstrace dovedností
Seminární výuka

Metody hodnocení

Test

Vyučovací jazyk

Angličtina

Informace učitele

Povinná účast na seminářích 25 %.
Diskuze, průběžný test, závěrečná zkouška.

Aktivity	Náročnost [h]
Ostatní studijní zátěž	37
Přednáška	26
Seminář	13
Zkouška	40
Celkem	116

Další komentáře

Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.

• Statistika zápisu (nejnovější)
  
• Permalink: https://is.slu.cz/predmet/opf/zima2018/FIUNARFR