LIGOCKÁ, Marie. The Effect of Financial Ratios on the Stock Prices: Evidence from the Polish Stock Exchange. Acta VŠFS. 2019, roč. 2019, č. 1, s. 44 - 60. ISSN 1802-792X.
Další formáty:   BibTeX LaTeX RIS
Základní údaje
Originální název The Effect of Financial Ratios on the Stock Prices: Evidence from the Polish Stock Exchange
Autoři LIGOCKÁ, Marie (203 Česká republika, garant, domácí).
Vydání Acta VŠFS, 2019, 1802-792X.
Další údaje
Originální jazyk angličtina
Typ výsledku Článek v odborném periodiku
Obor 50202 Applied Economics, Econometrics
Stát vydavatele Česká republika
Utajení není předmětem státního či obchodního tajemství
WWW URL
Kód RIV RIV/47813059:19520/19:A0000077
Organizační jednotka Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
Klíčová slova anglicky Financial ratios; cointegration; Poland; industry; stock exchange; panel regression
Změnil Změnila: Ing. Petra Skoumalová, učo 50554. Změněno: 21. 4. 2020 11:26.
Anotace
Stock prices can be influenced by many factors; the macroeconomic factors, industrial specifics and company characteristics are three main categories. The object of this paper is to analyze relationship between selected financial ratios and stock prices of the food, energy, metallurgical and chemical companies listed on the Polish Stock Exchange (Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, GPW) over the 2006–2015 period. The Johansen test that investigates long-term equilibrium between stock prices and financial ratios is used. The short-run dynamics of the long-term equilibrium relationship will be examined using the Vector Error Correction Model (VECM). The panel regression method that analyze relationships between data set in two-dimensional space follows. The findings indicate the impact of the rentability, the liquidity and the financial leverage to the selected stock prices of companies listed on the GPW.
VytisknoutZobrazeno: 9. 8. 2024 09:20