J 2017

On structure, family and parameter estimation of hierarchical Archimedean copulas

GÓRECKI, Jan, Marius HOFERT a Martin HOLEŇA

Základní údaje

Originální název

On structure, family and parameter estimation of hierarchical Archimedean copulas

Autoři

GÓRECKI, Jan (203 Česká republika, domácí), Marius HOFERT (124 Kanada) a Martin HOLEŇA (203 Česká republika)

Vydání

Journal of Statistical Computation and Simulation, 2017, 0094-9655

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Článek v odborném periodiku

Obor

10201 Computer sciences, information science, bioinformatics

Stát vydavatele

Velká Británie a Severní Irsko

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Odkazy

Kód RIV

RIV/47813059:19520/17:00010847

Organizační jednotka

Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné

UT WoS

000417048000002

Klíčová slova anglicky

copula estimation; goodness-of-fit; hierarchical Archimedean copula; structure determination
Změněno: 7. 2. 2020 10:57, RNDr. Daniel Jakubík

Anotace

V originále

Research on structure determination and parameter estimation of hierarchical Archimedean copulas (HACs) has so far mostly focused on the case in which all appearing Archimedean copulas belong to the same Archimedean family. The present work addresses this issue and proposes a new approach for estimating HACs that involve different Archimedean families. It is based on employing goodness-of-fit test statistics directly into HAC estimation. The approach is summarized in a simple algorithm, its theoretical justification is given and its applicability is illustrated by several experiments, which include estimation of HACs involving up to five different Archimedean families.